Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Janeiro 2023

Fusões e Aquisições movimentam EUR 368m no primeiro mês de 2023

  • Em janeiro foram registadas 39 transações 
  • Volume de operações regista diminuição de 27% em comparação a 2022
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 15  transações

O mercado transacional português registou em janeiro de 2023, 39 operações com valor total de EUR 368m, no qual 36% do total das transações possui os valores revelados, de acordo com o mais recente relatório do  TTR Data.

Estes números representam uma diminuição de 27% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2022, bem como uma queda de 33% do capital mobilizado.

Operações do mercado transacional de janeiro de 2022 a janeiro de 2023
Fonte: TTR Data

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em janeiro, com 15 transações, seguido pelo setor de Business & Professional Support Services, com quatro operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Itália e a França, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando três transações cada. 

As empresas portuguesas escolheram os Estados Unidos e a França como principal destino de investimento, com uma transação cada.

As empresas norte-americanas diminuiram em 71% suas aquisições no mercado português, em janeiro de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 83% em comparação ao mesmo período de 2022. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em janeiro de 2023, foi contabilizada uma transação de Private Equity, representando uma diminuição de 1% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas quatro rodadas de investimentos e um total de EUR 27m, representando uma diminuição de 42% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 18 transações com um valor de EUR 213m, representando uma queda de 5% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em janeiro de 2023, foi a aquisição de uma participação de 50% na Ecosteel e Ecolaúndos pela Vanguard Properties. O valor da transação é de EUR 30m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa do escritório VdA – Vieira de Almeida. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pela PKF.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera em 2023, o escritório Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados, com três transações e um  valor total de EUR 163m.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera o PKF International,com uma operação e o valor de EUR 30m.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Janeiro 2023

Fusões e Aquisições movimentam BRL 5,3bi no primeiro mês de2023

  • Em janeiro foram registradas 107 transações 
  • Volume de transações apresenta diminuição de 53% em relação a janeiro de 2022
  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 21 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 11 aquisições

O mercado transacional brasileiro registrou um total de 107 transações e movimentou BRL 5,3bi em janeiro de 2023, de acordo com o relatório mensal do  TTR Data.

Esses números representam uma diminuição de 53% no número de transações em relação ao mesmo período de 2022. Do total das transações, 47% possuem os valores revelados e 75% das operações já estão concluídas.

Operações do mercado transacional de janeiro de 2022 a janeiro de 2023
Fonte: TTR Data.

O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo no período, com um total de 21 transações, representando uma diminuição de 56% em relação ao mesmo período de 2022. Em segundo lugar está o setor de Industry-Specific Software, com 17 transações.  

Âmbito Cross-Border

Em janeiro de 2023, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com cinco transações e um total de BRL 1,0bi, seguido pelo Reino Unido com duas operações.

Os Estados Unidos e o Reino Unido, com 11 e três transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil.  

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 63% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 63%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 60% em janeiro.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas seis transações e um total de BRL 315m no período, registrando uma queda de 53% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2022.

No âmbito do  Venture Capital, foram realizadas 34 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 770m, o que resulta uma queda de 53% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 10 transações e um total de BRL 1,3bi em janeiro, representando uma diminuição de 37% no número de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em janeiro de 2023, foi a conclusão da incorporação da BR Malls pela Aliansce Sonae. O valor da transação é de aproximadamente BRL 8,28bi.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos BMA – Barbosa Müssnich Aragão;  Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados; Spinelli Advogados;  Tepedino, Migliore e Berezowski Sociedade de AdvogadosVilanova Advocacia. Do lado financeiro, foi assessorado pelo BTG Pactual.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2023 o BTG Pactual, com três operações. Em valor, lidera o Banco Santander e a XP Investimentos, contabilizando um total de BRL 1,1bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2023 lidera o escritório FM/Derraik Advogados, com quatro operações. Em valor, lidera o Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados contabilizando um total de BRL 1,2bi.

Informe anual sobre el mercado transaccional colombiano – 2022

Mercado M&A colombiano registra aumento del 5% en 2022

  • En 2022, se han registrado en el país 265 transacciones por USD 7.261m
  • El sector de Internet, Software y Servicios IT es el más destacado de 2022, con 37 deals
  • Transacciones de Private Equity aumentan un 120% en el transcurso del año

El mercado transaccional colombiano ha registrado en 2022 un total de 265 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 7.261m, según el informe anual de TTR Data. Estas cifras suponen un aumento del 5% en el número de transacciones y un descenso del 42% en su importe, con respecto a 2021.

En términos sectoriales, el de Internet, Software y Servicios ITes el más activo del año, con un total de 37 transacciones, seguido por el sector de Industria Específica de Software, con 32 deals.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en México y Brasil, con 8 y 7 transacciones, respectivamente.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 64 transacciones. 

Private Equity

En 2022, se han contabilizado un total de 22 transacciones de Private Equity, de las cuales 5 tienen un importe no confidencial agregado de USD 400m. Esto supone un aumento del 120% en el número de transacciones y un descenso del 20% en su importe, con respecto al año anterior.

Venture Capital

En 2022, se han contabilizado un total de 89 transacciones de Venture Capital, de las cuales 75 tienen un importe no confidencial agregado de USD 1.234m. Esto supone un aumento del 2% en el número de deals y un descenso del 43% en su importe, con respecto al año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en 2022 un total de 28 transacciones por USD 245m, lo cual implica un descenso del 18% en el número de transacciones y una caída del 59% en el importe, con respecto a 2021. 

Transacción Destacada 

Para 2022, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada del año la relacionada con Telefónica, que, a través de su filial en Colombia, ha concluido la venta de varios activos de fibra óptica a InfraCo, controlada por KKR.

La transacción, valorada en USD 500m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Latham & Watkins; Brigard Urrutia; Cuatrecasas España; Simpson Thacher & Bartlett y Gómez-Pinzón. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Scotiabank y Bank Street.

Perspectivas de 2023 con Aon

Felipe Junqueira, Head de M&A en América Latina de Aon, ha conversado con TTR Data para esta edición anual y ha analizado las perspectivas del mercado transaccional de América Latina en medio de la coyuntura económica actual: “A pesar de que, en cierta medida, en el 2022 dejamos atrás los efectos más graves de la pandemia, aún nos enfrentamos a algunos obstáculos importantes, con una considerable disminución en el flujo de transacciones de M&A a nivel mundial –de acuerdo con información preliminar del año fiscal 2022– con altas tasas de interés en los principales mercados. De cualquier forma, entendemos que, al parecer, el inicio de 2023 tendrá un ritmo ligeramente más acelerado a diferencia de los últimos meses de 2022, lo que demuestra que será un mejor año que el 2022”.

Para conocer toda la entrevista,ingrese aquí.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking TTR Data de asesores jurídicos, por importe, lidera DLA Piper Martinez Beltrán, con un importe de USD 1.450m. Por número de deals, lidera Brigard Urrutia con 37 transacciones. 

Informe anual sobre el mercado transaccional chileno – 2022

Mercado M&A chileno registra descenso del 12% en 2022

  • En el año se han registrado en el país 314 transacciones por USD 14.723m.
  • El sector Internet, Software y Servicios IT, además de Banca e Inversión, son los más destacados del año, con 51 y 41 deals, respectivamente.
  • Operaciones de Private Equity aumentan en un 20% en 2022.

El mercado transaccional chileno ha registrado en 2022 un total de 314 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 14.723, según el informe anual de TTR Data en colaboración con Intralinks. Estas cifras suponen una disminución del 12% en el número de transacciones y un descenso del 17% en su importe, con respecto a 2021.

En términos sectoriales, el de Internet, Software y Servicios IT es el más activo del año, así como el sector de Banca e Inversión, con un total de 51 y 41 transacciones, respectivamente. Sin embargo, en términos interanuales, el sector Internet, Software y Servicios IT ha registrado un aumento del 28% mientras que el sector de Banca e Inversión ha aumentado su actividad en un 3%.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado Cross-Border, en 2022 las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en México y Colombia, con 17 y 15 transacciones, respectivamente. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 47 transacciones. Por importe, destaca también Estados Unidos, con USD 3.622m. 

Private Equity y Venture Capital 

En 2022, Chile ha registrado 18 transacciones de Private Equity valoradas en USD 2.089m, lo que representa un aumento del 20% en el número de transacciones y un aumento del 81% en el capital movilizado con respecto al año pasado. 

Por su parte, Chile ha registrado 122 transacciones de Venture Capital valoradas en USD 732m, lo que representa una disminución del 5% en el número de transacciones y un descenso del 74% en el capital movilizado con respecto al año pasado. 

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en 2022 un total de 29 transacciones con un importe de USD 2.836m, lo cual implica un descenso del 19% en el número de transacciones y un aumento del 129% en su importe con respecto a 2021. 

Transacción Destacada 

Para 2022, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada del año la relacionada con Inchcape y Derco, las cuales han completado su fusión. 

La transacción, valorada en USD 1.536m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Claro & Cía; Herbert Smith Freehills; Inchcape; Barros & Errázuriz; White & Case; y Garrigues Chile. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Bain & Company; Greenhill & Co; J.P. Morgan Cazenove; Jefferies y Econsult

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking TTR Data de asesores financieros, por importe, lidera J.P. Morgan Chase International Holdings con USD 2.536m y, por número de transacciones, lidera en 2022 Hudson Bankers, con cinco deals.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones y por capital movilizado, lidera Carey con 37 transacciones y con USD 6.906m.

Informe anual sobre el mercado transaccional mexicano – 2022

Las transacciones de M&A en México aumentan un 1% en 2022

  • En 2022, se han registrado 422 transacciones por USD 16.036m.
  • Sectores de Internet, Software y Servicios IT e Industria Específica de Software, los dos más destacados del año, con 57 y 48 transacciones, respectivamente.
  • Transacciones de Private Equity aumentan un 6% en 2022.

El mercado de M&A en México ha contabilizado en 2022 un total de 422 transacciones, de las cuales 205 suman un importe no confidencial de USD 16.036m, de acuerdo con el informe anual de TTR Data en colaboración con Intralinks. Estos datos reflejan un aumento del 1% en el número de transacciones y un descenso del 17% en su importe con respecto a 2021. 

En términos sectoriales, el de Internet, Software y Servicios IT, además del sector de Industria Específica de Software son los más activos del año, con un total de 57 y 48 transacciones, con un aumento del 58% y 2% con respecto a 2021, respectivamente.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado Cross-Border, en 2022, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 22 transacciones, seguido por Colombia, con 20. Por importe, destaca Suiza, con USD 1.165m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 131 transacciones, seguido de Brasil, con 23. En términos de importe, destaca Estados Unidos con un importe de USD 6.090m.

Private Equity y Venture Capital 

En 2022, se han producido un total de 35 transacciones de Private Equity, de las cuales tres tienen un importe no confidencial de USD 1.542m, las cuales representan un aumento del 6% en el número de transacciones y un descenso del 4% con respecto a 2021. 

Por su parte, en 2022, México ha registrado 156 transacciones de Venture Capital valoradas en USD 2.557m, lo que representa un descenso del 8% en el número de transacciones y una disminución del 46% en el capital movilizado con respecto al año pasado. 

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el año 64 transacciones con un importe de USD 1.671m, lo cual implica un aumento del 16% en el número de transacciones y un descenso del 71% en su importe con respecto a 2021. 

Transacción Destacada 

Para 2022, TTR Data ha seleccionado como deal del año la fusión de Televisa de su negocio de medios y contenido con Univision.

La transacción, valorada en USD 4.800m ha estado asesorada en la parte financiera por Guggenheim Securities; JPMorgan Chase & Co. y Allen & Company. En la parte jurídica, la transacción ha sido asesorada por Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison; Sidley Austin US; Covington & Burling; Galicia Abogados; Wachtell, Lipton, Rosen & Katz; Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes; Pillsbury Winthrop Shaw Pittman; Chevez Ruiz Zamarripa; Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US. Por Fairness Opinion, ha actuado LionTree Advisors

Ranking de Asesores Jurídicos

En el ranking TTR Data de asesores jurídicos, por importe y por número de transacciones, lideran en 2022 Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez con 50 transacciones y un importe de USD 2.793m.