Relatório trimestral sobre o mercado transacional brasileiro – 1Q26

Posted on


O capital mobilizado no mercado de M&A do Brasil cresce 92% no primeiro trimestre de 2026, segundo a TTR Data

  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 29 aquisições
  • Capital mobilizado registra crescimento de 92% no período
  • Fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital aumentam em 28% os investimentos em empresas brasileiras

O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório trimestral do TTR Data, que revelou 256 transações movimentando um total de BRL 92,4bi em 2026.

Esses números representam uma queda de 43% no número de transações em relação ao mesmo período de 2025, no entanto o houve um aumento no capital mobilizado em 92%. Do total das transações, 46% possuem os valores revelados e 73% das operações já estão concluídas.

O setor de Real Estate é o mais ativo com 48 transações, seguido pelo setor de Internet, Sofware & IT Services, com 39 transações.

Operações do mercado transacional de fevereiro de 2025 a fevereiro de 2026
Fonte: TTR Data.

Âmbito Cross-Border

Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para o Chile e Argentina, realizando três transações, cada.

Por outro lado, os Estados Unidos lideram os investimentos no Brasil, com 29 operações.

Empresas norte-americanas que adquirem negócios brasileiros registraram uma diminuição de 21%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve um aumento de 28% em 2026.


Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

No segmento de Private Equity, houve 17 transações totalizando BRL 16,3bi, com uma queda de 26% no volume de operações. 

Em Venture Capital, 41 rodadas de investimento movimentaram BRL 1,4bi, representando uma queda de 58% no volume de operações. 

O segmento de Asset Acquisitions registrou 73 transações e BRL 14,3bi, refletindo um crescimento de 62% no total investido.  

Transação do trimestre

A transação destacada pelo TTR Data no primeiro trimestre de 2026 foi a conclusão da aquisição da Linx pela TOTVS. O valor da transação é de BRL 3,05bi.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios BMA Advogados; e Trindade Advogados Associados. O Banco Itaú BBA e BTG Pactual realizaram a assessoria financeira.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até março de 2026 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2026 o Banco Itaú BBA com sete operações. Em valor, lidera o Banco Bradesco BBI com um total de BRL 32,9bi. 

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera o escritório Mattos Filho, com 18 operações e contabilizando um total de BRL 38,2bi.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Fevereiro 2026

Posted on


Fusões e Aquisições movimentam R$ 36,6bi em 2026, segundo relatório TTR Data

  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 14 aquisições
  • Capital mobilizado registra crescimento de 34% no período

O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 144 transações movimentando um total de BRL 36,6bi em 2026.

Esses números representam uma queda de 52% no número de transações em relação ao mesmo período de 2025, no entanto o houve um aumento no capital mobilizado em 34%. Do total das transações, 43% possuem os valores revelados e 69% das operações já estão concluídas.

Em fevereiro, 54 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 21,7bi.

O setor de Real Estate é o mais ativo com 28 transações, seguido pelo setor de Internet, Sofware & IT Services, com 27 transações.

Operações do mercado transacional de fevereiro de 2025 a fevereiro de 2026
Fonte: TTR Data.

Âmbito Cross-Border

Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para o Chile e Argentina, realizando três transações, cada.

Por outro lado, os Estados Unidos lideram os investimentos no Brasil, com 14 operações.

Empresas norte-americanas que adquirem negócios brasileiros registraram uma diminuição de 50%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve um aumento de 40% em 2026.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

No segmento de Private Equity, houve 13 transações totalizando BRL 13,4bi, com um crescimento de 1% no capital mobilizado. 

Em Venture Capital, 21 rodadas de investimento movimentaram BRL 948m, representando uma queda de 70% no volume de operações. 

O segmento de Asset Acquisitions registrou 42 transações e BRL 8,7bi, refletindo um crescimento de 23% no total investido. 

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em fevereiro de 2026 foi a conclusão da aquisição da Godoi Educacional e da International Schools Partnership. O valor da transação não foi divulgado.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Trench Rossi Watanabe Advogados; e Mattos Filho. O Banco Itaú BBA realizou a assessoria financeira.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até fevereiro de 2026 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2026 o Banco Itaú BBA com quatro operações. Em valor, lidera o Citi com um total de BRL 12,8bi. 

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera o escritório Mattos Filho, com 10 operações. Em valor, lidera o escritório Machado Meyer Advogados contabilizando um total de BRL 9,6bi.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Janeiro 2026

Posted on




Fusões e Aquisições movimentam BRL 8,3bi em janeiro de 2026

  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com quatro aquisições
  • Capital mobilizado registra crescimento de 40% no período

O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 69 transações movimentando um total de BRL 8,3bi em janeiro de 2026.

Esses números representam uma queda de 53% no número de transações em relação ao mesmo período de 2025, no entanto o houve um aumento no capital mobilizado em 40%. Do total das transações, 41% possuem os valores revelados e 70% das operações já estão concluídas.

O setor de Real Estatew é o mais ativo com 15 transações, seguido pelo setor de Internet, Sofware & IT Services, com 12 transações.



Operações do mercado transacional de janeiro de 2025 a janeiro de 2026
Fonte: TTR Data.


Âmbito Cross-Border

Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para o Chile, realizando três transações.

Por outro lado, os Estados Unidos lideram os investimentos no Brasil, com quatro operações.

Empresas norte-americanas que adquirem negócios brasileiros registraram uma diminuição de 66%, as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuíram em 58%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma queda de 25% em 2026.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

No segmento de Private Equity, houve três transações.
Em Venture Capital, sete rodadas de investimento movimentaram BRL 361m.
O segmento de Asset Acquisitions registrou 22 transações e BRL 7,5bi em janeiro.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em janeiro de 2026 foi a conclusão da fusão da Petz e da Cobasi. O valor da transação é de aproximadamente BRL 3,2bi.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Lefosse; e Pinheiro Neto Advogados. O Banco Itaú BBA e Morgan Stanley realizaram a assessoria financeira.

Entrevista com Lefosse

Marcelo Tourinho, sócio da prática de Mercado de Capitais e Societário do Lefosse, conversou com o TTR para esta edição e analisou quais setores foram mais ativos em 2025: “Do ponto de vista jurídico e estratégico, os setores mais ativos em 2025 foram infraestrutura e energia, tecnologia e serviços digitais, serviços financeiros, mineração e segmentos específicos da indústria. O dinamismo nesses setores esteve associado, sobretudo, à combinação entre oportunidades de consolidação e movimentos de desalavancagem.

Em energia e infraestrutura, destacaram-se operações envolvendo ativos operacionais com contratos de longo prazo, segmento que também tem atraído fundos soberanos e conglomerados estratégicos com foco em segurança energética, logística e transição energética. Nos setores de tecnologia e serviços financeiros prevaleceram teses ligadas a eficiência operacional e ganho de escala.”

Para entrevista completa, clique aqui

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro de 2026 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e por valor lideram em 2026 o DD3 Capital Partners e Ankura totalizando BRL 1,3bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera o escritório Demarest, com uma operação e contabilizando um total de BRL 1,3bi.

Fixed Income: Relatório anual – 2025

Posted on


Captação de Recursos no Brasil: Mercado de crédito privado movimenta R$ 605 bi em 2025.

  • Valor total de captação referente ao ano de 2025 registra queda de 6% em comparação ao ano anterior.
  • Em debêntures, setor de Energy & Utilities lidera com 36,7% de captação do mercado no último ano.
  • Os certificados de recebíveis do agronegócio apresentam captação de BRL 43 bi no ano, apresentando crescimento de 4% em relação ao ano anterior

O cenário de captação de recursos utilizando a emissão de debêntures, notas comerciais e operações de securitização (CRI, CRA, CR) foi objeto de análise do mais recente relatório anual do mercado de crédito privado brasileiro no TTR Data, que revelou emissão de 2141 séries com uma captação total de BRL 605 bi no ano de 2025.

Esses dados representam um aumento do valor total captado de 6% quando comparado ao mesmo período do ano anterior.



Valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, Notas comerciais CRI, CRA, CR) em 2025.
Fonte: TTR Data.



Em relação ao mercado de debêntures, foi registrada a emissão de 1085 séries com uma captação total de BRL 468 Bi no período de janeiro a dezembro de 2025, apresentando uma queda percentual de 5% quando comparado ao mesmo período do ano anterior, enquanto isso, a emissão de notas comerciais registra aumento de 8% em relação ao ano anterior, com R$ 51 bi emitidos em 241 séries. No mercado de securitização, foi registada a emissão de 815 séries de CRI/CRA/CR com uma captação total de BRL 86 bi, apresentando uma diminuição de 17% em relação ao mesmo período do ano anterior.



Valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, Notas Comerciais, CRI, CRA, CR) por trimestre.
Fonte: TTR Data.
 

Maiores Emissões do ano

No mercado de debêntures, a maior emissão do ano de 2025 foi a 2ª emissão, em oito séries, realizada em dezembro pela Epr Iguaçu, no valor de BRL 8,59 bi, com remuneração indexada ao IPCA. Segundo a empresa, os recursos captados com a oferta serão utilizados para financiamento do CAPEX e/ou reforço de capital de giro da Emissora. A Oliveira Trust DTVM atuou como agente fiduciário e o BNDES como coordenador líder da operação.


A respeito do mercado de Notas Comerciais, maior emissão do ano de 2025 foi a 1ª emissão, em duas séries, realizada em junho pela Eldorado Brasil, no valor de BRL 13,0 bi, com remunerações indexadas ao DI. Segundo a empresa, os recursos captados com a oferta serão utilizados pela Emitente para usos corporativos gerais. A operação contou assessoria jurídica do escritório Tozzini Freire. A Trustee DTVM atuou como agente fiduciário e o Banco Bradesco BBI atuou como coordenador líder da operação

No mercado de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), a maior operação do ano de 2025, foi a 538ª emissão, em nove séries, realizada em novembro pela Opea, no valor de BRL 1,73 bi. A operação é concentrada em alguns devedores, tendo como lastro créditos imobiliários devidos pela Beton e possui remunerações indexadas ao DI, IPCA e Pré-fixadas. A operação contou assessoria jurídica dos escritórios Mattos Filho e Pinheiro Guimarães. A Oliveira Trust DTVM atuou como agente fiduciário e o BTG Pactual Investment Banking como coordenador líder.

Já no mercado de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), a maior operação do ano de 2025 foi a 419 ª emissão, em cinco séries, realizada em outubro pela Eco Securitizadora, no valor de BRL 3,0 Bi. A operação é concentrada e tem como lastro Direitos Creditórios do Agronegócio devidos pela Seara Alimentos LTDA., possuindo remuneração indexada ao dólar e IPCA. A operação contou com a Vórtx atuando como agente fiduciário e a XP Investimentos como coordenador líder.

Ranking de assessores jurídicos, agentes fiduciários e coordenadores líderes

Disponibilizamos em nossa plataforma os rankings de assessoria jurídica, agentes fiduciários e coordenadores líderes referentes ao ano de 2025 em emissões públicas de Debêntures, Notas Comerciais, CRI e CRA, onde a atividade dos assessores é refletida pelo valor total e número de emissões / séries.

Ranking Consolidado

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, lidera o Machado Meyer Advogados, contabilizando um total de BRL 117,9 bi.

No ranking de Agentes Fiduciários, a Pentágono DTVM lidera contabilizando o valor de BRL 221,5 bi. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Itaú BBA Assessoria Financeira lidera contabilizando o valor de BRL 150,7 bi.

Relatório anual sobre o mercado transacional brasileiro – 4Q2025

Posted on



Fusões e Aquisições movimentam BRL 313,5bi em 2025

  • Volume de transações registra crescimento de 7% no período
  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 340 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 162 aquisições

O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 1877 transações movimentando um total de BRL 313,5bi até em 2025.

Esses números representam um crescimento de 7% no número de transações em relação ao mesmo período de 2024, tal como um aumento no capital mobilizado em 15%. Do total das transações, 39% possuem os valores revelados e 85% das operações já estão concluídas.

No quaro trimestre, 487 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 101,8bi.

O setor de Internet, Sofware & IT Services é o mais ativo com 340 transações, seguido pelo setor de Real Estate, com 200 transações.


Operações do mercado transacional de 4Q2023 a 4Q2025
Fonte: TTR Data.


Âmbito Cross-Border

Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando 58 transações no valor de BRL 8,7bi em 2025, seguido pelo Chile com 15 operações. 

Por outro lado, os Estados Unidos e o Reino Unido lideraram os investimentos no Brasil, com 162 e 33 transações,respectivamente.                                                        


Empresas norte-americanas que adquirem negócios brasileiros registraram um aumento de 3%, as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 3%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve 0um crescimento de 18% em 2025.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions


No segmento de Private Equity, houve 119 transações totalizando BRL 56,8bi, com um crescimento de 11% em volume.

Em Venture Capital, 367 rodadas de investimento movimentaram BRL 14,5bi, representando uma queda de 7% no volume de operações.

O segmento de Asset Acquisitions registrou 352 transações e BRL 73,2bi em 2025, refletindo um crescimento de 14% no volume em comparação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em 2025, foi a conclusão da aquisição da Basf Coatings pela Sherwin Williams. O valor da transação é de USD 1,1bi. 

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Machado Meyer Advogados; Todorov, Giannini e Nisiyama Sociedade De Advogados; BMA Advogados; e Demarest Advogados. O Citigroup e Deutsche Bank realizaram a assessoria financeira.


Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em 2025 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2025 o Banco Itaú BBA com 46 operações. Em valor, lidera o BTG Pactual com um total de BRL 99,6bi.