Mercado M&A en América Latina aumenta 10% en el capital movilizado en el primer trimestre de 2022

• Argentina, Brasil, Colombia y México, países con aumento en el mercado M&A en 2022
  
• Operaciones de Venture Capital aumentan un 6% en el primer trimestre del año  
  
• Felipe Junqueira, líder regional de M&A y Private Equity de AON, participa en esta edición para América Latina y describe las perspectivas del mercado M&A en la región 

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El mercado transaccional de América Latina ha registrado en el primer trimestre de 2022 un total de 804 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 20.476m, según el más reciente informe de Transactional Track Record, en colaboración con Datasite y AON. Estas cifran suponen un aumento del del 10% en el número de operaciones y una disminución del 54% en el importe de las mismas, con respecto a las cifras registradas en el primer trimestre de 2021.

Private Equity y Venture Capital 

En el primer trimestre de 2022 se han contabilizado un total de 40 operaciones de Private Equity, de las cuales 16 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 930m. Esto supone una disminución del 17% en el número de operaciones y un descenso del 85% en el importe de estas con respecto al mismo periodo de 2021. 

En cuanto al segmento de Venture Capital, en el primer trimestre del año se han llevado a cabo 253 transacciones, de las cuales 208 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 3.064m, lo que supone un aumento del 6% en el número de transacciones y un aumento del 9% en el capital movilizado con respecto a 2021. 

Ranking de transacciones por países 

En 2022, por número de transacciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 569 deals (aumento del 19%), y una disminución del 57% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 12.293m). Le sigue en el listado México, con 85 operaciones (alza del 5%), y con un aumento del 132% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.261m). 

Por su parte, Colombia sube un puesto en el ranking, con 61 transacciones (un aumento del 17%), y con un descenso del 2% en el capital movilizado (USD 2.095m). Chile, por su parte, desciende en el ranking y registra 60 operaciones (disminución del 20%), con un descenso del 34% en capital movilizado (USD 3.850m). 

Entre tanto, las 50 operaciones ocurridas en Argentina representan un aumento del 28%, y una disminución del 89% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 890m). Perú, por su parte, ha registrado 31 operaciones (baja del 3%) y un una disminución del 61% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 1.253m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el primer trimestre de 2022, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 21 y 23 operaciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 158 operaciones, Europa (108), y Asia (20).

Transacción Destacada 

En el primer trimestre de 2022, TTR ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Emgesa, la cual ha completado la absorción de tres filiales de Enel Américas para crear Enel Colombia. 

La transacción, valorada en USD 8.915m, ha estado asesorada por la parte legal por Posse Herrera Ruiz; BLP Legal; Claro y Cía. Abogados; Arias, Fábrega & Fábrega y Garrigues Colombia.  

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Inverlink y UBS Colombia. 
 

Entrevista con AON 

Felipe Junqueira, líder regional de M&A y Private Equity de AON, ha conversado con TTR para esta edición, y han analizado las perspectivas del mercado transaccional de América Latina y Chile en 2022: “Entendemos que el sector financiero en general y el tecnológico seguirán presentando grandes oportunidades en la región. El sector financiero por su lado, continúa en proceso de transformación y el sector tecnológico, que permea todas las demás industrias, tiende a reforzarse con el aumento de la demanda de servicios y productos por parte de las empresas, con el objetivo de generar cada vez más eficiencias operativas y abarcar más mercados. Desde el punto de vista de M&A, esperamos un movimiento en empresas que buscan eficiencias de diferentes formas con miras a mejorar el acceso a insumos, además de un movimiento de verticalización en algunos sectores específicos.  

Destacamos también que los sectores de Infraestructura, Ingeniería y Energía también se suman a esta tendencia, debido a la demanda contenida y la baja inversión histórica en la mayoría de los países, sumado al cambio paulatino de la matriz energética”. 

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.  

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2021 de operaciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales en América Latina, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.