Informe América Latina – Julio 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina registra USD 4.386m en julio de 2019

143 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 4.386m

Chile y Colombia registran incrementos positivos por volumen e importe en 2019

Deal del mes: Joyvio adquiere el 99,84% de Australis Foods

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en julio un total de 143 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.386m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Por su parte, en los siete primeros meses del año se han contabilizado un total de 1.202 transacciones, de las cuales 480 registran un importe conjunto de USD 51.519m, lo que implica una disminución del 5.65% en el número de operaciones y un descenso del 3.85% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año pasado.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta julio de 2019 se han contabilizado un total de 72 operaciones de Private Equity por USD 4,861m, lo cual supone un descenso del 22,58% en el número de operaciones y una disminución del 21,57% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta julio un total de 193 operaciones con un importe agregado de USD 2.355m, lo que implica una tendencia estable en el número de operaciones y un aumento del 58,64% en el importe de las mismas en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de julio se han registrado 231 operaciones, por un valor de USD 11.343m, lo cual representa un aumento del 3,13% en el número de operaciones, y un descenso del 11,30% en el importe de estas, con respecto a julio de 2018.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados hasta el mes de julio, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 671 operaciones (pese a experimentar un descenso interanual del 2%), y con un aumento del 11% en el capital movilizado (USD 32.863m). Le sigue en el listado México, con 167 operaciones (un descenso del 24%), y una baja del 26% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 7.954m).

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking, con 136 operaciones (un aumento del 8%), y con un alza del 29% en el capital movilizado (USD 4.521m). Colombia, por su parte, también sube una posición en el ranking y registra 114 operaciones (un aumento del 13%), y un alza del 103% en el capital movilizado (USD 3.343m), con lo cual se convierten en los dos únicos países con resultados positivos en la región, tanto en número de operaciones como en importe. 

Entretanto, Argentina ha registrado 89 operaciones (una baja del 35%), con una disminución del 51% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.606m). Y en último lugar, Perú presenta 73 operaciones (caída del 21%) y con un descenso del 56% en su capital movilizado (USD 2.178m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca en julio el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 29 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 177 y 155 operaciones, respectivamente.

Transacción Destacada

Para julio de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en la adquisición del 99,84% de Australis Foods, por parte de la empresa china Joyvio.

La operación, que ha registrado un importe de USD 886m, ha estado asesorada por la parte legal por Claro y Cía. Abogados y por Cariola Díez Pérez-Cotapos.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

Informe América Latina – 2T 2019

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América Latina registra 986 operaciones 
hasta junio de 2019

  • 400 operaciones registradas en el semestre alcanzan un importe de USD 48.956m 
  • En el segundo trimestre del año se han registrado 462 transacciones en la región 
  • Colombia, país que registra aumento en capital y en transacciones  

Madrid, 17 de julio de 2019– El mercado de M&A en América Latina ha contabilizado en los seis primeros meses del año un total de 986 operaciones, de las cuales 400 suman un importe no confidencial de USD 48.956m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan un descenso del 10,61% en el capital movilizado y una disminución del 7,32% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el segundo trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 462 operaciones con un importe agregado de USD 28.513,18m. 

Private Equity y Venture Capital

Hasta el segundo trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 54 operaciones de Private Equity, de las cuales 27 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 4.434m. Esto supone una disminución del 30,77% en el número de operaciones y una baja del 16,31% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo de 2018. 

 
En cuanto al segmento de Venture Capital, en el semestre se han llevado a cabo 164 transacciones, de las cuales 97 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 1.514m, lo que supone un descenso del 7,34% en el número de transacciones y un aumento del 6,05% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ranking de Operaciones por Países

Hasta junio de 2019, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 551 operaciones (disminución del 7%), y una baja del 1% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 29.829m). Le sigue en el listado México, con 134 operaciones (un descenso del 30%), y con un aumento del 1% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 10.209m).  

Por su parte, Chile continúa en el ranking, con 105 operaciones (un descenso del 3%), y con un aumento del 39% en el capital movilizado (USD 4.134m). Colombia, por su parte, desplaza a Argentina en el ranking y registra 99 operaciones (aumento del 16%), con un alza del 69% en capital movilizado (USD 2.368m), lo cual se convierte en el único país con resultados positivos, tanto en el número de operaciones, como en importe. 

Entre tanto, Argentina ha descendido un puesto en el ranking, con un registro de 65 operaciones, lo cual representa un 45% menos, así como un descenso del 56% en su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.342m). Perú, por su parte, ha registrado 65 operaciones (una baja del 19%), con un descenso del 59% en su importe con respecto al mismo periodo del año anterior (USD 2.062m). 

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el segundo trimestre de 2019, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 25 operaciones en cada región. Por su parte, las compañías que más transacciones estratégicas han realizado en América Latina proceden de Norteamérica, con 145 operaciones, Europa (124), y Asia (35). 

Transacción Destacada

En el segundo trimestre de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada la realizada por Sumitomo Corporation y Sumitomo Metal Mining, los cuales han cerrado la adquisición del 30% en Minera Teck Quebrada Blanca. La transacción, valorada en USD 1.200m, ha estado asesorada por la parte legal por Carey, Teck Resources, Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría, Torys, y Mayer Brown. Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por KPMG Chile y Rothschild.  Para hacer download de los datos completo de la transacción clicar aquí >>

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del segundo trimestre de 2019 de operaciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

Informe Argentina – 2T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Argentina registra  
USD 2.342m hasta junio de 2019

  • De enero a junio se han registrado 65 transacciones en el país  
  • En el segundo trimestre se han registrado 29 operaciones con un importe de USD 1.020,46m 
  • El sector Tecnológico es el más destacado del trimestre, con 7 operaciones 

Madrid, 16 de julio de 2019- El mercado de M&A en Argentina ha contabilizado en los seis primeros meses del año un total de 65 operaciones, de las cuales 22 suman un importe no confidencial de USD 2.342m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan un descenso del 55,91 % en el capital movilizado y una disminución del 45,38% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el segundo trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 29 operaciones con un importe agregado de USD 1.020,46m. 

En términos sectoriales, Tecnología y Alimentos son los sectores más activos del año, con un total de 10 transacciones en cada segmento.  

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil y Uruguay, con 5 y 3 transacciones, respectivamente.  

Por otro lado, Estados Unidos y Brasil, con 6 y 3 operaciones, respectivamente, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 759,77m. 

Private Equity y Venture Capital 

Hasta junio de 2019 se han producido un total de 4 transacciones de Private Equity valoradas en USD 1.114m, las cuales representan un descenso del 20% en el número de operaciones y un aumento del 271,19% en el capital movilizado con respecto a junio de 2018.  

Por su parte, Argentina ha registrado hasta junio 14 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 98m, lo que representa una baja del 30% en el número de operaciones y una disminución del 27,73% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Compra de Activos

En el segmento de Asset Acquisitions se han contabilizado a lo largo del año un total de 13 operaciones, de las cuales 7 tienen un importe no confidencial agregado de USD 1.037m. Esto supone una disminución del 35% en el número de operaciones y un alza del 39,15% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Transacción Destacada

Para el segundo trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con L Catterton, el cual ha entrado en el accionariado de Susana Balbo Wines. La transacción, valorada en USD 34,77m, ha estado asesorada por la parte legal por Marval O’Farrell & Mairal y Estudio Garrido Abogados. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Eurohold. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del segundo trimestre de 2019 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Compra de Activos, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores financieros, por importe y por número de operaciones, lidera BBVA, con USD 1.341m y con 3 transacciones.  

En el ranking de asesores jurídicos, lidera hasta junio de 2019, por importe, Estudio Beccar Varela con USD 725m. Por número de operaciones, lidera Marval O’Farrell & Mairal con 8 transacciones registradas. 

Informe Colombia – 2T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Colombia aumenta un 69,49% hasta junio de 2019

  • De enero a junio se han registrado 99 transacciones en el país valoradas en USD 2.368m  
  • En el segundo trimestre se han registrado 39 operaciones con un importe de USD 1.248,98m 
  • El sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 18 operaciones 

Madrid, 15 de julio de 2019- El mercado de M&A en Colombia ha contabilizado en los seis primeros meses del año un total de 99 operaciones, de las cuales 32 suman un importe no confidencial de USD 2.368m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan un aumento del 69,49% en el capital movilizado y un alza del 16,47% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el segundo trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 39 operaciones con un importe agregado de USD 1.248,98m. 

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el sector más activo del año, con un total de 18 transacciones.  

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Perú y España, con 5 y 2 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca España, con USD 104,23m.  

Por otro lado, Estados Unidos y Canadá, con 10 y 5 operaciones, respectivamente, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Colombia. Por importe destaca Japón, con USD 1.001,20m. 

Private Equity y Venture Capital

Hasta junio de 2019 se han producido un total de 3 transacciones de Private Equity valoradas en USD 50m, las cuales representan una disminución del 40% en el número de operaciones y una tendencia estable en el capital movilizado con respecto a junio de 2018.  

Por su parte, Colombia ha registrado hasta junio 15 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 66m, lo que representa un aumento del 150% en el número de operaciones y una disminución del 50,03% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Compra de Activos

En el segmento de Asset Acquisitions se han contabilizado a lo largo del año un total de 14 operaciones, de las cuales 2 tienen un importe no confidencial agregado de USD 551m. Esto supone una disminución del 17,65% en el número de operaciones y un alza del 367,95% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Transacción Destacada 

Para el segundo trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con SoftBank y Softbank Vision Fund, los cuales han invertido en Rappi. La transacción, valorada en USD 1.000m, ha estado asesorada por la parte legal por Galicia Abogados; Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; Brigard & Urrutia Abogados; Marval O’Farrell & Mairal; Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison; Simpson Thacher & Bartlett US y Cooley. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del segundo trimestre de 2019 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Compra de Activos, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores financieros, por importe, lidera Grupo Bancolombia, con USD 532,01m. Por número de operaciones, lidera Credicorp, con 2 operaciones.  

En el ranking de asesores jurídicos, lidera hasta junio de 2019, por importe y por número de operaciones, Brigard & Urrutia Abogados con 11 operaciones y USD 1.046,62m.  

Informe Perú – 2T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Perú registra 
USD 2.062m hasta junio de 2019

  • De enero a junio se han registrado 65 transacciones en el país  
  • En el segundo trimestre se han registrado 33 operaciones con un importe de USD 979,92m 
  • Sector de Agricultura, Agronegocios y Ganadería, el más destacado del año, con 11 operaciones 

Madrid, 15 de julio de 2019- El mercado de M&A en Perú ha contabilizado en los seis primeros meses del año un total de 65 operaciones, de las cuales 28 suman un importe no confidencial de USD 2.062m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan una disminución del 58,97% en el capital movilizado y un descenso del 18,75% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el segundo trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 33 operaciones con un importe agregado de USD 979,92m. 

En términos sectoriales, el de Agricultura, Agronegocios y Ganadería es el sector más activo del año, con un total de 11 transacciones.  

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Colombia y Estados Unidos, con 4 y 2 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Panamá, con USD 100m.  

Por otro lado, España, Estados Unidos y Chile, con 6 operaciones en cada país, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Perú. Por importe destaca Hong Kong, con USD 225m. 

Venture Capital 

Hasta junio de 2019, Perú ha registrado 6 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 109m, lo que representa un descenso del 14,29% en el número de operaciones y un aumento del 931,91% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Compra de Activos

En el segmento de Asset Acquisitions se han contabilizado a lo largo del año un total de 13 operaciones, de las cuales 9 tienen un importe no confidencial agregado de USD 714m. Esto supone un alza del 18,18% en el número de operaciones y un aumento del 274,46% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Transacción Destacada 

Para el segundo trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Telefónica, Facebook, IDB Invest, y CAF, los cuales han invertido en IpT de Perú.  

La transacción, valorada en USD 156m, ha estado asesorada por la parte legal por Garrigues Perú, Clifford Chance, DLA Piper Pizarro Botto Escobar, Estudio Echecopar y Rebaza, Alcázar & De Las Casas. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Macroinvest – Grupo Macro. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del segundo trimestre de 2019 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Compra de Activos, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores financieros, por importe, lidera Bank of America, con USD 616m. Por número de operaciones, lidera APOYO Finanzas Corporativas, con 4 operaciones.  

En el ranking de asesores jurídicos, lidera hasta junio de 2019, por importe, Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría Perú, con USD 715m. Por número de operaciones, lidera Estudio Muñiz, con 13 operaciones.