Mercado M&A peruano registra disminución del 17% en el primer trimestre de 2024

• En 2024, se han registrado 30 transacciones por USD 56m

El mercado transaccional peruano ha registrado en el primer trimestre de 2024 un total de 30 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 56m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 17% en el número de transacciones y del 87% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el sector de Industria Específica de Software es el más activo del año, con un total de 5 transacciones, con un aumento del 67% con respecto al mismo periodo del año pasado.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en 2024 las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Chile, con 5 transacciones. Por otro lado, Chile también se destaca por ser el país que más ha realizado adquisiciones en Perú, con 4 deals. 

Venture Capital

En el primer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 6 transacciones de Venture Capital, de las cuales 5 tienen un importe no confidencial agregado de USD 48m. Esto supone un aumento del 50% en el número de transacciones y un alza del 59% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada del trimestre la relacionada con Unifrutti Group, entidad dedicada a cultivar y comercializar frutas con sede en Abu Dhabi, Emiratos Árabes Unidos, que ha adquirido el 100% de AvoAmérica Perú a Solum Partners. 

La transacción, con valor confidencial, ha contado con el asesoramiento jurídico de Estudio Muñiz, Rodrigo, Elías & Medrano, Kirkland & Ellis US, White & Case UK, Maples and Calder y Walkers Dubai.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking de asesores financieros, por número de transacciones lideran Moonvalley Capital y Summa Asesores Financieros, con una transacción cada uno. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones, lideran en el primer trimestre de 2024 Estudio Muñiz y Rodrigo, Elías & Medrano Abogados, con 3 transacciones cada uno. 

Dealmakers Q&A con AON

TTR Data ha entrevistado em exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de AON, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Debido al tenso escenario relacionado con conflictos internacionales que terminan afectando la toma de decisiones sobre inversiones en países emergentes, como los que conforman nuestra región, nos enfrentamos a un entorno relativamente inestable en comparación con el último trimestre del año pasado. Cuando miramos el primer trimestre de 2023, donde el escenario de nuevos gobiernos en América Latina trajo incertidumbre para los inversores, notamos un cierto respiro y una paulatina reanudación del movimiento de fusiones y adquisiciones. Aunque con una disminución del 15% en el número de transacciones, vemos un aumento del 25% en el valor agregado de las transacciones con valor declarado, lo que nos muestra un potencial renovado para mantener el negocio en 2024. Estas cifras demuestran que se están ejecutando grandes acuerdos, siendo la infraestructura, la minería y las energías renovables el foco de los inversores”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Importe del mercado M&A peruano registra aumento del 146% hasta el tercer trimestre de 2023

• En 2023, se han registrado 92 transacciones por USD 4.760m

El mercado transaccional peruano ha registrado en el tercer trimestre de 2023 un total de 92 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.760m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 12% en el número de transacciones y un aumento del 107% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2022.

En términos sectoriales, el sector de Metales y Recursos Mineros es el más activo del año, con un total de 10 transacciones, lo que representa un aumento del 25%, con respecto al mismo periodo de 2022.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en 2023 las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en México con 4 transacciones. Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha realizado adquisiciones en Perú, con 15 deals. 

Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2023, se han contabilizado un total de 16 transacciones de Venture Capital, de las cuales 12 tienen un importe no confidencial agregado de USD 44m. Esto supone una tendencia estable en el número de transacciones y un descenso del 29% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta el tercer trimestre del año un total de 10 transacciones por USD 48m, lo cual implica una tendencia estable en el número de transacciones y un descenso del 95% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2022. 

Transacción Destacada 

Para el tercer trimestre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción del trimestre la relacionada con LAT 918, entidad dedicada a exportar palma de aceite y banano con sede en Ciudad de Guatemala, y filial de Grupo HAME, que  ha adquirido el 100% de Agrokasa Holdings.

La transacción, con un valor de USD 390m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Estudio Muñiz; Paul Hastings; Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría Perú; Canovas Law y Consortium Legal Guatemala. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por RIóN M&A – Global M&A México y por Macroinvest – Grupo Macro. 

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking TTR de asesores financieros, por número de transacciones, lidera UNE Asesores Financieros, con 4 transacciones y, por capital movilizado, lidera J.P. Morgan Chase International Holdings y Morgan Stanley con USD 2.900m.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones, lidera en 2023 Estudio Muñiz, con 17 transacciones asesoradas y, por importe, lidera Rebaza, Alcázar & De Las Casas, con USD 3.066m. 

Dealmaker Q&A con AON

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Felipe Junqueira, director de fusiones y adquisiciones y líder de soluciones transaccionales de AON para América Latina, para conocer las perspectivas del mercado transaccional en 2023: “Identificamos que hubo un enfriamiento en relación con los deals del primer semestre del año en América Latina, principalmente una reducción en relación con los tickets de las transacciones, fenómeno que hemos visto revertirse paulatinamente desde mediados de año. En AON, la mejora en el volumen de nuevos proyectos asesorados fue clara. En este sentido, esperamos una mejora considerable del mercado para cerrar el año con un mayor volumen y tamaño de transacciones, que se indica continuará a principios de 2024”.

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Importe del mercado M&A peruano registra aumento del 107% en el primer semestre de 2023

• En 2023, se han registrado 58 transacciones por USD 3.656m

El mercado transaccional peruano ha registrado en el primer semestre de 2023 un total de 58 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 3.656m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 12% en el número de transacciones y un aumento del 107% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2022.

En términos sectoriales, el sector de Metales y Recursos Mineros es el más activo del año, con un total de 6 transacciones; no obstante, registra un descenso del 14% con respecto al mismo periodo del año anterior.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado Cross-Border, en 2023, las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en México y Colombia, con 4 y 3 transacciones en cada país, respectivamente. Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha realizado adquisiciones en Perú, con 10 deals. 

Venture Capital

En el primer semestre de 2023, se han contabilizado un total de 10 transacciones de Venture Capital, de las cuales 7 tienen un importe no confidencial agregado de USD 31m. Esto supone un descenso del 9% en el número de transacciones y del 5% en su importe, en términos interanuales.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer semestre del año un total de 6 transacciones, lo cual implica un descenso del 33% en el número de transacciones, con respecto al mismo periodo de 2022. 

Transacción Destacada 

Para el segundo trimestre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción del trimestre la relacionada con Oben Holding Group, entidad dedicada a producir películas de polipropileno, poliéster y nylon con sede en Lima, Perú, la cual ha adquirido el 100% de KristaFilms a Agusa.

La transacción, con valor confidencial, ha contado con el asesoramiento jurídico de Estudio Muñiz y por Chevez Ruiz Zamarripa.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking TTR de asesores financieros, por número de transacciones, lidera UNE Asesores Financieros, con 4 transacciones y, por capital movilizado, lideran J.P. Morgan Chase International Holdings y Morgan Stanley, con USD 2.900m.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones, lidera en 2023 Estudio Muñiz, con 11 transacciones asesoradas y, por importe, lidera Rebaza, Alcázar & De Las Casas, con USD 3.066m. 

Dealmakers Q&A con AON

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Felipe Junqueira, director de fusiones y adquisiciones y líder de soluciones transaccionales de AON para América Latina, para conocer las perspectivas del mercado transaccional en 2023: “A pesar de la repercusión de la alta incertidumbre, podemos ver una clara recuperación en el mercado transaccional. Como se mencionó, la reanudación del interés chino en grandes transacciones en América Latina, combinado con el nivel de Dry Powder de gran parte de inversionistas de capital privado, además de la existencia de tesis de inversión consistentes en mercados específicos y relativamente nuevos, tienden a impulsar las transacciones en el segundo semestre”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.