Informe anual sobre el mercado transaccional argentino – 2024

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Mercado M&A argentino registra aumento del 7% en 2024

  • En 2024, se han registrado en el país 238 transacciones por USD 8.833m
  • El sector de Industria Específica de Software, el más destacado de 2024, con 36 deals.

El mercado transaccional argentino ha registrado en 2024 un total de 238 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 8.833m, según el informe anual de TTR Data. Estas cifras suponen un aumento del 7% en el número de transacciones y del 246% en su valor, con respecto al 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software es el más activo del año, con un total de 36 transacciones.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en 2024, las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil, con 12 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Argentina, con 30 transacciones. 

Private Equity

En 2024, se han registrado 13 deals, de los cuales 5 tienen un valor divulgado de USD 243m. Esto supone un aumento del 44% en el número de transacciones y un alza de 13.114% en su valor, con respecto al 2023. 

Venture Capital

En 2024, se han contabilizado un total de 60 transacciones de Venture Capital, de las cuales 49 tienen un importe no confidencial agregado de USD 912m. Esto supone un descenso del 12% en el número de deals y un aumento del 98% en su importe, con respecto al año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado 2024 un total de 43 transacciones por
USD 599m, lo cual implica un aumento del 13% en el número de transacciones y una disminución del 8% en el capital movilizado, en términos interanuales. 

Transacción Destacada 

Para 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Eramet, entidad dedicada a la minería con sede en París (Francia), que ha tomado el control del 100% de su filial Eramine Sudamérica al adquirir el 49,9% que tenía Tsingshan.

La transacción, con un valor de USD 699m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Marval O’Farrell Mairal; ResourceLaw; Marton, Agranati, Albores y Asociados; Gide Loyrette Nouel; y Eramet. 

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por importe, lidera Bruchou & Funes de Rioja con USD 5.676m y, por número de transacciones, lidera DLA Piper Argentina, con 22 transacciones.

En cuanto al ranking de asesores financieros, por importe, lidera en 2024 Goldman Sachs y Morgan Stanley, con USD 1.700m. Por número de transacciones, el ranking lo lidera Banco Santander, con 11 deals asesorados.

Informe anual sobre el mercado transaccional chileno – 2024

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Adquisiciones de activos en el mercado M&A chileno registran aumento del 14% en 2024

  • En 2024, se han registrado en el país 367 transacciones por USD 13.272m
  • El sector de Industria Específica de Software es el más destacado de 2024, con 42 deals
  • Capital movilizado en el mercado de Private Equity aumenta un 78% en 2024

El mercado transaccional chileno ha registrado en 2024 un total de 367 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 13.272m, según el informe anual de TTR Data. Estas cifras suponen una disminución del 10% en el número de transacciones y una baja del 9% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software es el más activo del año, seguido del Inmobiliario, con un total de 42 y 39 transacciones, respectivamente. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border en 2024, las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Colombia, con 20 transacciones.  Por importe, destaca Perú, con una inversión de USD 487m.

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 37 transacciones y, por importe, destaca Canadá con USD 3.562m.

Private Equity

En 2024, se han contabilizado un total de 17 transacciones de Private Equity, de las cuales 3 tienen un importe no confidencial agregado de USD 735m. Esto supone una disminución del 29% en el número de transacciones y un aumento del 78% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

En 2024, se han contabilizado un total de 112 transacciones de Venture Capital, de las cuales 91 tienen un importe no confidencial agregado de USD 1.103m. Esto supone un descenso del 33% en el número de deals y una baja del 32% en su importe, en términos interanuales.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en 2024 un total de 49 transacciones, de las cuales 27 registran un valor no confidencial de USD 1.656m, lo cual implica un aumento del 14% en el número de transacciones y un aumento del 93% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023. 

Transacción Destacada 

Para 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada del año la relacionada con
América Móvil, entidad dedicada a prestar servicios de telecomunicaciones con sede en Ciudad de México, que ha completado la adquisición de un 41,62% adicional en ClaroVTR mediante la conversión de sus notas en circulación en capital, con lo que ahora controla el 91,62% de la empresa.

La transacción, con un valor de USD 1.160m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Carey; Baker Botts; FerradaNehme Abogados; Cariola Díez Pérez-Cotapos; Freshfields US; y Pellegrini & Rencoret.

Ranking de Asesores Jurídicos 

En el ranking TTR Data de asesores financieros, por número de transacciones, lidera LarraínVial con 5 deals y, por importe, Banco Santander, con USD 982m. 

En el ranking TTR Data de asesores jurídicos, por número de transacciones, lidera Carey con 33 deals y, por importe, lidera Bofill Mir Abogados con USD 3.953m. 

Informe anual sobre el mercado transaccional colombiano – 2024

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Las adquisiciones de empresas estadounidenses en empresas colombianas aumentaron su actividad en un 3% en 2024

  • El mercado M&A colombiano ha registrado 281 transacciones por USD 6.738m
  • El sector de Industria Específica de Software es el más destacado de 2024, con 38 deals
  • Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 62 transacciones y USD 775m de capital movilizado 

El mercado transaccional colombiano ha registrado en 2024 un total de 281 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 6.738m, según el informe anual de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 5% en el número de transacciones y un aumento del 35% en su importe, con respecto a 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software es el más activo del año, con un total de 38 transacciones, seguido por el de Banca e Inversión, con 31 deals.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en 2024, las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en España, con 9 transacciones, seguido de México, con 5 deals. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 62 transacciones, seguido de España, con 24 deals. Por importe, destaca Reino Unido, con un capital movilizado de USD 1.249m, seguido de Estados Unidos, con 775m.

Private Equity

En 2024, se han contabilizado un total de 31 transacciones de Private Equity, de las cuales 6 tienen un importe no confidencial agregado de USD 236m. Esto supone un aumento del 55% en el número de transacciones y un alza del 154% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

En 2024, se contabilizó un total de 60 transacciones de Venture Capital, de las cuales 47 tiene un importe no confidencial agregado de USD 436m. Esto supone un descenso del 29% en el número de deals y una disminución del 12% en su importe, en términos interanuales.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el transcurso de 2024 un total de 30 transacciones, de las cuales 5 tienen un importe no confidencial de USD 139m, lo cual implica un descenso del 21% en el número de transacciones y un aumento del 68% en su valor, con respecto a 2023. 

Transacción Destacada 

Para 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Grupo Argos, Grupo SURA y Graystone Holdings, filial de IHC – International Holding Company, que han completado la OPA lanzada por hasta un 23,1% de Grupo Nutresa, con la que han adquirido un 22,6% adicional en la empresa por USD 1.241m. La OPA fue una de las últimas instancias en el Acuerdo Marco entre Grupo Financiero Gilinksi, Grupo Argos y Grupo SURA, por el cual Gilinski ha tomado el control del 99,38% de Grupo Nutresa, a cambio de su participación en Grupo Argos y Grupo SURA.

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Brigard Urrutia; Sullivan & Cromwell; Londoño & Arango Abogados; Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Colombia; Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom; y Mendoza Abogados.

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Bank of America; J.P. Morgan y Rothschild; mientras que el asesoramiento jurídico de Acquisition Finance ha sido otorgado por Cuatrecasas Colombia.  

Adicionalmente, también han participado como asesores jurídicos en el Acuerdo Marco DLA Piper Martínez Beltrán, Gómez-Pinzó, Proskauer Rose, UH Abogados; además de Landmark Alantra como asesor financiero.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En cuanto al ranking de asesores financieros, por importe, lidera Evercore Partners, con USD 2.875m. Por número de transacciones asesoradas, lidera Landmark Alantra, con 5 deals reportados. 

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por importe y por número de transacciones, lidera Brigard Urrutia, con un importe de USD 2.032m y 47 deals. 

Informe anual sobre el mercado transaccional peruano – 2024

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El mercado M&A peruano registra aumento del 17% en 2024

  • En 2024, se han registrado 176 transacciones por USD 4.071m
  • Transacciones de Private Equity aumentan un 109% en 2024
  • Adquisiciones de activos aumentan un 81% en el transcurso del año

El mercado transaccional peruano ha registrado en 2024 un total de 176 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.071m, según el informe anual de TTR Data. Estas cifras suponen un aumento del 17% en el número de transacciones y un descenso del 44% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.   

En términos sectoriales, el sector de Recursos Metálicos y Minerales es el más activo del año, con un total de 19 transacciones, con un crecimiento del 46% con respecto al mismo periodo del año pasado, seguido del sector de Industria Específica de Software, con 15 deals y un crecimiento del 25% con respecto a 2023. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en 2024, las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Chile y Colombia, con 11 y  5 transacciones, respectivamente. Por otro lado, Estados Unidos y Chile son los países que más adquisiciones han realizado en Perú, con 19 y 14 deals, respectivamente.

Private Equity 

Luego de varios periodos, la actividad en Private Equity se reactiva en Perú, con 23 transacciones, de las cuales 9 tienen un valor no confidencial de USD 569m. Esto representa un crecimiento del 109% en el número de deals y un descenso del 58% en su valor, con respecto a 2023. 

Venture Capital

En 2024, se han contabilizado un total de 19 transacciones de Venture Capital, de las cuales 13 tienen un importe no confidencial agregado de USD 107m. Esto supone un descenso del 10% en el número de transacciones y un aumento del 102% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el año un total de 29 transacciones por USD 116m, lo cual implica un aumento del 81% en el número de transacciones y un descenso del 66% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023. 

Transacción Destacada 

Para 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción del año la relacionada con China Southern Power Grid International Hong Kong, entidad dedicada a invertir, construir y administrar redes de energía eléctrica con sede en Hong Kong, y filial de China Southern Power Grid, que ha completado la adquisición del 100% de Enel X Perú a Enel Perú, filial de Enel Américas. Al mismo tiempo, CSGI (HK) también ha adquirido Enel Distribución Perú.

La transacción, con un valor de USD 3.100m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Rebaza, Alcázar & De Las Casas; Hogan Lovells Italy; Enel; A&O Shearman China; y Miranda & Amado Abogados. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Morgan Stanley y J.P. Morgan.

El asesoramiento jurídico de Acquisition Finance ha sido otorgado por Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Perú y King & Wood Mallesons China.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking TTR de asesores financieros, por número de transacciones, lidera CAPIA, con 3 transacciones y, por capital movilizado, lidera J.P. Morgan, con USD 454m.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones, lidera en 2024 Estudio Muñiz, con 21 transacciones asesoradas y, por importe, lidera Miranda & Amado Abogados, con USD 1.281m. 

Informe anual sobre el mercado transaccional mexicano – 2024

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El capital movilizado del mercado M&A en México aumenta un 22% en 2024

  • En 2024, se han registrado en el país 359 transacciones por USD 17.060m
  • El número de transacciones en 2024 registra un descenso del 7% con respecto a 2023
  • Sectores de Industria Específica de Software e Inmobiliario, los dos más destacados del año, registran 58 y 45 transacciones, respectivamente
  • Mercado de Private Equity aumenta un 18% en 2024

El mercado de M&A en México ha contabilizado en 2024 un total de 359 transacciones, de las cuales 158 suman un importe no confidencial de USD 17.060m, de acuerdo con el informe anual de TTR Data. Estos datos reflejan un descenso del 7% en el número de transacciones y un aumento del 22% en su valor, con respecto a 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software y el Inmobiliario son los más activos del año, con un total de 58 y 45 transacciones, respectivamente.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en el transcurso del año, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 18 y 17 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 2.272m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 85 transacciones, seguido de España, con 20. En términos de importe, destaca Estados Unidos, con USD 1.851m.

Private Equity y Venture Capital 

En el transcurso de 2024, se han producido un total de 52 transacciones de Private Equity, de las cuales 8 tienen un importe no confidencial de USD 1.038m, lo cual representa un aumento del 18% en el número de transacciones y un alza del 144% en su importe, con respecto a 2024.

Por su parte, en el transcurso del año, México ha registrado 85 transacciones de Venture Capital, valoradas en USD 1.674m, lo que representa un descenso del 25% en el número de transacciones y un aumento del 59% en el capital movilizado, en términos interanuales. 

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el año 79 transacciones con un importe de USD 1.872m, lo cual implica un aumento del 27% en el número de transacciones y un descenso del 12% en su valor, con respecto a 2023. 

Transacción Destacada 

Para 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
Mexico Infrastructure Partners, entidad dedicada a invertir en infraestructura y energía con sede en Ciudad de México, que ha cerrado la adquisición de 8,5 GW de plantas de ciclo combinados de gas a Iberdrola México, filial de Iberdrola. 

La transacción, valorada en USD 6.200m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Baker McKenzie España y México; Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; y Ritch Mueller. 

Adicionalmente, el asesoramiento jurídico de Acquisition Finance ha sido otorgado por Galicia Abogados; Milbank; Ritch Mueller; Cleary Gottlieb Steen & Hamilton; White & Case; y Holland & Knight. 

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por J.P. Morgan, BBVA, Citigroup, Santander Corporate & Investment Banking (SCIB) y Barclays Bank. 

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

En el ranking TTR de asesores financieros, por capital movilizado, lidera en 2024 J.P. Morgan, con un importe de USD 2.662m. Por número de transacciones, lidera Banco Santander, con 8 transacciones. 

En el ranking de asesores jurídicos, por importe, lidera Galicia Abogados, con
USD 4.105m. Por número de transacciones, lidera en 2024 Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 52 transacciones. 

Dealmaker Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Gonçalves da Costa, M&A and Transaction Solutions Leader de Aon en Brasil, para conocer las perspectivas del mercado transaccional en 2025: “Las operaciones ligadas a la tecnología, como los Data Centers, cobraron fuerza en 2024 y serán el principal foco de los inversores en los próximos años. La Transición Energética también sigue siendo un tema sumamente relevante, que atrae inversiones internacionales a América Latina. Brasil, México y Chile deberían permanecer en el liderazgo de la inversión en 2025. Colombia debería continuar su trayectoria de crecimiento, como se ha observado en los últimos meses.”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.