Informe América Latina – Julio 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina registra USD 4.386m en julio de 2019

143 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 4.386m

Chile y Colombia registran incrementos positivos por volumen e importe en 2019

Deal del mes: Joyvio adquiere el 99,84% de Australis Foods

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en julio un total de 143 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.386m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Por su parte, en los siete primeros meses del año se han contabilizado un total de 1.202 transacciones, de las cuales 480 registran un importe conjunto de USD 51.519m, lo que implica una disminución del 5.65% en el número de operaciones y un descenso del 3.85% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año pasado.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta julio de 2019 se han contabilizado un total de 72 operaciones de Private Equity por USD 4,861m, lo cual supone un descenso del 22,58% en el número de operaciones y una disminución del 21,57% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta julio un total de 193 operaciones con un importe agregado de USD 2.355m, lo que implica una tendencia estable en el número de operaciones y un aumento del 58,64% en el importe de las mismas en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de julio se han registrado 231 operaciones, por un valor de USD 11.343m, lo cual representa un aumento del 3,13% en el número de operaciones, y un descenso del 11,30% en el importe de estas, con respecto a julio de 2018.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados hasta el mes de julio, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 671 operaciones (pese a experimentar un descenso interanual del 2%), y con un aumento del 11% en el capital movilizado (USD 32.863m). Le sigue en el listado México, con 167 operaciones (un descenso del 24%), y una baja del 26% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 7.954m).

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking, con 136 operaciones (un aumento del 8%), y con un alza del 29% en el capital movilizado (USD 4.521m). Colombia, por su parte, también sube una posición en el ranking y registra 114 operaciones (un aumento del 13%), y un alza del 103% en el capital movilizado (USD 3.343m), con lo cual se convierten en los dos únicos países con resultados positivos en la región, tanto en número de operaciones como en importe. 

Entretanto, Argentina ha registrado 89 operaciones (una baja del 35%), con una disminución del 51% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.606m). Y en último lugar, Perú presenta 73 operaciones (caída del 21%) y con un descenso del 56% en su capital movilizado (USD 2.178m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca en julio el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 29 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 177 y 155 operaciones, respectivamente.

Transacción Destacada

Para julio de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en la adquisición del 99,84% de Australis Foods, por parte de la empresa china Joyvio.

La operación, que ha registrado un importe de USD 886m, ha estado asesorada por la parte legal por Claro y Cía. Abogados y por Cariola Díez Pérez-Cotapos.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

Informe LatAm – Mayo 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina registra USD 43.254m hasta mayo de 2019

129 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 5.655,53m 

Chile y Colombia son los países que registran los mejores resultados de 2019  

El mercado transaccional de América Latina ha registrado, en los cinco primeros meses del año, un total de 819 transacciones, de las cuales 335 registran un importe conjunto de USD 43.254m, lo que implica decrementos del 8,62% en el número de operaciones y una disminución del 10,10% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo del año pasado, según el más reciente informe de Transactional Track Record.     

Por su parte, en el mes de mayo se han contabilizado un total de 129 operaciones, de las cuales 52 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 5.655,53. 

Estas cifras implican un aumento del 4,03% en el número de operaciones, así como un descenso del 24,95% en el importe de las mismas, con respecto a mayo de 2018.

Ranking de Operaciones por Países 

Según datos registrados hasta el mes de mayo, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 453 operaciones (pese al descenso del 8%), con un descenso del 6% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 25.628m). Le sigue en el listado México, con 112 operaciones (un descenso del 30%), y con una baja del 2% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 9.413m). 

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking y se posiciona como uno de los países con resultados positivos en la región, con 90 operaciones (un aumento del 6%), y con un aumento del 69% en el capital movilizado (USD 4.112m). Colombia, otro de los países que registra resultados positivos en la región, contabiliza 83 operaciones (un aumento del 17%), y un alza del 62% en el capital movilizado (USD 2.250m).  

Entre tanto, Perú aumenta una posición y registra 55 operaciones (una baja del 19%), con una disminución del 56% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.920m). Por su parte, Argentina se ubica en el último lugar por número de operaciones, con 54 operaciones (caída del 44%) y con un descenso del 51% en su capital movilizado (USD 2.019m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca en mayo el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 22 operaciones en cada región. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 111 y 103 operaciones respectivamente. 

Private Equity y Venture Capital 

Hasta mayo se han contabilizado un total de 45 operaciones de Private Equity, de las cuales 20 han registrado un importe de USD 3.916m, lo cual supone una disminución del 27,42% en el número de operaciones y un descenso del 13,15% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 126 transacciones, de las cuales 81 registran un importe agregado de USD 679m, lo que corresponde a un descenso del 12,50% en el número de operaciones y una baja del 45,21% en el importe de las mismas, con respecto a mayo del año pasado. 

Transacción destacada 

Para mayo de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en América Latina la relacionada con Telefónica, Facebook, IDB Invest y CAF, los cuales han invertido en IpT de Perú. 

La operación, que ha registrado un importe de USD 156m, ha estado asesorada por Garrigues Perú; Clifford Chance US; DLA Piper Pizarro Botto Escobar; Estudio Echecopar; y Rebaza, Alcázar & De Las Casas. Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Macroinvest – Grupo Macro. 

Informe LatAm – Abril 2019

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Importe de operaciones de M&A de América Latina registra aumento del 39% en abril de 2019

259 operaciones registradas hasta abril alcanzan un importe de USD 35.336m 

Colombia y Chile, los países que registran los mejores resultados de 2019 

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en los cuatro primeros meses del año un total de 636 transacciones, de las cuales 259 registran un importe conjunto de USD 35.336m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. 

Estos resultados implican una disminución del 11,79% en el número de operaciones y un descenso del 17,17% en el importe de estas, con respecto a abril de 2018.   

Por su parte, en el mes de abril han contabilizado un total de 151 transacciones con un importe conjunto de USD 17.029,97m, lo que implica decrementos del 14,69% en el número de operaciones y un aumento del 39,02% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ranking de Operaciones por Países 

Según datos registrados hasta el mes de abril, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 344 operaciones (pese al descenso del 12%), con un descenso del 27% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 19.116m). Le sigue en el listado México, con 82 operaciones (una baja del 36%), y con un descenso del 3% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 7.606m). 

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking, con 76 operaciones (un aumento del 25%), y un ascenso del 115% en el capital movilizado (USD 3.278m), lo cual convierte al país, junto a Colombia, como los dos países con mejores resultados en la región. El país cafetero, por su parte, sube en el ranking, supera en los resultados a Argentina, y registra 71 operaciones (un aumento del 22%), con un alza del 59% en el capital movilizado (USD 2.172m).  

Entre tanto, Perú sube un puesto en el ranking, supera a Argentina y ha registrado 44 operaciones (pese a la baja del 17%), con un descenso del 68% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.207m). En el último lugar se ubica Argentina, con 44 operaciones (caída del 44%) y con un descenso del 63% en su capital movilizado (USD 1.377m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca en abril el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 6 operaciones, mientras que en Europa se han registrado 3 transacciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Europa y Norteamérica, con 25 y 18 operaciones, respectivamente. 

Private Equity y Venture Capital 

Hasta abril se han contabilizado un total de 32 operaciones de Private Equity, de las cuales 14 han registrado un importe de USD 2.108m, lo cual supone una disminución del 39,62% en el número de operaciones y un descenso del 52,35% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo de 2018.   

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 92 transacciones, de las cuales 60 registran un importe agregado de USD 632m, lo que corresponde a un descenso del 20% en el número de operaciones y una baja del 43,94% en el importe de las mismas con respecto a abril del año pasado. 

Transacción destacada 

Para abril de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en América Latina la adquisición del 30% en Minera Teck Quebrada Blanca por parte de Sumitomo Corporation y Sumitomo Metal Mining. 

La operación, que ha registrado un importe de USD 1.200m, ha estado asesorada por la parte legal por Carey; Teck Resources; Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile; Torys; Mayer Brown; Philippi, Prietocarrizosa & Uría – Chile; Bofill Mir & Álvarez Jana Abogados BMAJ; Fasken Martineau Dumoulin Canada y Claro y Cía. Abogados. Por su parte, la operación ha estado asesorada por la parte financiera por KPMG Chile y Rothschild. 

Informe Mensual LatAm – Febrero 2019

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Mercado M&A de América Latina registra 299 operaciones hasta febrero de 2019

299 operaciones registradas hasta febrero alcanzan un importe de USD 11.399m 

Chile y Colombia, países que registran aumento en el número de operaciones en 2019  

Deal del mes: Grupo Duwest completa la adquisición del 100% de Drokasa Perú

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en febrero un total de 118 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 3.069m, según el informe mensual de Transactional Track Record. 

Por su parte, en los dos primeros meses del año se han contabilizado un total de 299 transacciones, de las cuales el 67% se encuentran completadas, con un importe agregado de USD 11.399m. Estas cifras suponen decrementos del 10,75% en el número de operaciones y un descenso del 4,05% en el importe de estas, con respecto a febrero del año pasado.   

Ranking de operaciones por países 

Según datos registrados en el bimestre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 149 operaciones (pese al descenso del 13%), y una baja del 25% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 4.001m). Le sigue en el listado México, con 44 operaciones (un descenso del 31%), y con un crecimiento del 9% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 1.914m). 

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking, con 37 operaciones (un aumento del 61%), y con un alza del 274% en el capital movilizado (USD 1.489m). Colombia, que también ha ascendido en el ranking, registra 36 operaciones (un aumento del 13%), con una disminución del 88% en el capital movilizado (USD 88m).  

Entre tanto, Argentina desciende al penúltimo puesto del ranking y ha registrado 25 operaciones (una baja del 39%), con un aumento del 8% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.167m). En la tendencia, Perú queda en el último lugar del listado, con 23 operaciones (baja del 12%) y con una baja del 61% en su capital movilizado (USD 792m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca en febrero el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 6 operaciones, mientras que en Norteamérica se han registrado 5 transacciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 15 y 10 operaciones, respectivamente. 

Private Equity y Venture Capital 

Hasta el mes de febrero se han contabilizado un total de 14 operaciones de Private Equity, de las de las cuales el 50% de las operaciones tiene un importe divulgado de USD 1.844m, lo cual supone una disminución del 44% en el número de operaciones y un descenso del 10,25% en el importe de las mismas respecto al mismo periodo de 2018.   

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 37 transacciones a lo largo del año, de las cuales el 73% de las operaciones registran un importe agregado de USD 159m, lo que corresponde a una tendencia bajista del 37,29% en el número de operaciones y una disminución del 71,47% en el importe de las mismas con respecto a febrero del año pasado. 

Transacción destacada 

Para febrero de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en América Latina la relacionada con Grupo Duwest, el cual ha completado la adquisición del 100% de Drokasa Perú. La operación, que ha registrado un importe de USD 27,50m, ha estado asesorada por la parte legal por Lazo, De Romaña & CMB Abogados, y por Estudio Rubio Leguía Normand. Por su parte, Summa Asesores Financieros han hecho parte de la asesoría financiera de la transacción  

Informe Trimestral LatAm – 4T 2018

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Importe de operaciones de M&A en América Latina  
aumenta un 166% en 2018

En el año se han registrado 2.137 operaciones en la región

908 operaciones registradas en 2018 alcanzan un importe de USD 333.622m

América Latina registra un aumento del 13% en operaciones de Venture Capital en el año

Importe en el segmento de Private Equity aumenta un 21% en el año   

El mercado transaccional de América Latina cierra hasta diciembre de 2018 con un total de 2.137 operaciones, de las cuales 908 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 333.632m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Estas cifras suponen una disminución del 6,35% en el número de operaciones y un aumento del 166,24% en el importe de las mismas, con respecto a las cifras de 2017.   

Por su parte, en el cuarto trimestre del año se han producido un total de 508 transacciones, de las cuales 214 registran un importe conjunto de USD 259.725m, lo que implica un descenso del 19,11% en el número de operaciones y un aumento 628,27% en el importe de las mismas, con respecto al cuarto trimestre del año pasado. 

Ranking de Operaciones por Países 

Hasta diciembre de 2018, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.153 operaciones (disminución del 3%), y una baja del 13% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 52.668m). Le sigue en el listado México, con 343 operaciones (un aumento del 10%), y con un descenso del 50% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 14.379m). No obstante, se mantiene, junto con Perú, como los únicos países del ranking con aumento en el número de operaciones.  

Por su parte, Chile desplaza a Argentina en el ranking, con 169 operaciones (un descenso del 12%), y con una baja del 50% en el capital movilizado (USD 10.094m). Argentina, por su parte, registra 151 operaciones (baja del 10%), con un descenso 38% en capital movilizado (USD 2.946m).  

Entre tanto, Colombia ha subido un puesto en el ranking, con un registro de 234 operaciones, lo cual representa un 12% menos, con un ascenso del 783% en su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 249.554m). Perú ha registrado 155 operaciones (un alza del 2%), con un aumento del 85% en su importe con respecto al mismo periodo del año anterior (USD 9.133m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el cuarto trimestre de 2018, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 13 y 8 operaciones, respectivamente. 

Por su parte, las compañías que más transacciones estratégicas han realizado en América Latina proceden de Norteamérica, con 72 operaciones, Europa (64), y Asia (15). 

Private Equity y Venture Capital 

En 2018 se han contabilizado un total de 164 operaciones de Private Equity, de las cuales 50 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 13.364,38m. Esto supone una disminución del 10% en el número de operaciones y un alza del 5% en el importe de las mismas con respecto a 2017. 

En cuanto al segmento de Venture Capital, en el año se han llevado a cabo 328 transacciones, de las cuales 199 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 2,696.00m, lo que supone un aumento del 13% en el número de transacciones y un aumento del 85% en el capital movilizado con respecto al año pasado.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del tercer cuarto trimestre de 2018 de operaciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas.