Informe Mensal Brasil – Janeiro 2021

Volume de fusões e aquisições em janeiro é 27% inferior ao do mesmo mês de 2020


No primeiro mês de 2021 o mercado transacional brasileiro registrou 68 fusões e aquisições, das quais 39 tiveram valores divulgados que somam BRL 56,3bi, segundo dados do TTR. O volume registrado em janeiro é 27% inferior ao do mesmo mês de 2020.  

  

Com referência aos setores mais ativos, o de empresas de Tecnologia sai na frente mais uma vez, porém com uma redução de 9% em relação ao mesmo mês do ano anterior. Os segmentos Financeiro e Ditribuição e Varejo também apresentam redução no volume. 

Âmbito Cross-Border 

Empresas dos Estados Unidos realizaram 13 aquisições no Brasil e mantiveram a posição como as que mais adquiriram empresas brasileiras. A Argentina aperece na segunda posição com quatro aquisições.  

No sentido contrário, foram mapeadas em janeiro quatro transações onde empresas brasileiras realizaram aquisições no exterior, sendo uma em cada um dos países Colômbia, Estados Unidos, Moçambique e Países Baixos.  

Venture Capital 

As transações envolvendo fundos de Venture Capital realizadas em Janeiro representaram uma diminuição de 6% no volume com um total de 29 investimentos. Deste total, 20 tiveram valores divulgados que somaram BRL 3,4bi. 

O setor mais ativo do período foi o de Tecnologia com 20 transações, seguido pelo setor Financeiro e seguros com 6 transações.  

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de Janeiro foi a conclusão da aquisição da Dupatri pela Elfa, por BRL 185m. A Dupatri desenvolve atividades de comércio atacadista e de distribuição de medicamentos de uso humano e materiais médicos hospitalares. 

A transação contou com a assessoria dos escritórios Lefosse Advogados e Naves Advogados Associados.

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O informe publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos em 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e  pelo valor total das mesmas.

Informe Trimestral Argentina – 4T 2020

Mercado M&A argentino registra descenso del 16% en 2020

En 2020 se han registrado 143 transacciones en Argentina por USD 2.363m 

El sector de Tecnología es el más destacado del año, con 33 operaciones 


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El mercado transaccional argentino ha registrado en 2020 un total de 143 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 2.363m, según el informe trimestral de Transactional Track Record  en colaboración con Intralinks. Estas cifras suponen una disminución del 15,88% en el número de operaciones y un descenso del 61,74% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019.Por su parte, en el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 38 operaciones con un importe agregado de USD 685,91m. 

En términos sectoriales, el Tecnológico es el más activo del año, con un total de 33 transacciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 29 operaciones cada uno. En términos interanuales, el sector Tecnológico ha registrado un aumento del 32%, así como el sector Financiero y de Seguros que ha registrado un alza del 81%. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en 2020 las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil, con 15 transacciones y con USD 689,27m.  

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Por otro lado, Estados Unidos y México son los países que más han realizado adquisiciones en Argentina, con 18 y 8 deals, cada uno. Por importe, destaca Noruega, con USD 355m. 

Venture Capital 

Hasta el cuarto trimestre de 2020 Argentina ha registrado 53 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 1.039m, lo que representa un aumento del 17,78% en el número de operaciones y un aumento del 16,88% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en 2020 un total de 16 transacciones con un importe de USD 552m, lo cual implica un descenso del 54,29% en el número de operaciones y un descenso del 82,21% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.  

Transacción Destacada

Para el cuarto trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la venta del 51% de Edenor por parte de Pampa Energía, valorada en USD 95,02m.

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Alfaro Abogados y en la financiera por Banco Santander.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

Informe Trimestral América Latina – 4T 2020

Mercado M&A en América Latina registra descenso del 10% en 2020

Brasil, México y Chile lideran el mercado transaccional en el año por número de operaciones 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 32% en 2020


El mercado transaccional de América Latina ha registrado en 2020 un total de 2.405 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 71.948m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. Estas cifran suponen una disminución del 10,26% en el número de operaciones y un descenso del 45,11% en el importe de las mismas, con respecto a la cifras registradas en 2019. 

Por su parte, en el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 712 operaciones con un importe agregado de USD 22.692,39m.

Private Equity y Venture Capital 

Hasta el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 158 operaciones de Private Equity, de las cuales 55 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 3.716m. Esto supone una disminución del 8,67% en el número de operaciones y un descenso del 67,23% en el importe de estas con respecto al mismo periodo de 2019. 

 
En cuanto al segmento de Venture Capital, a lo largo del año se han llevado a cabo 644 transacciones, de las cuales 446 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 5.658m, lo que supone un aumento del 31,97% en el número de transacciones y un aumento del 2,63% en el capital movilizado con respecto a 2019. 

Ranking de Operaciones por Países

En 2020, por número de operaciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 1.549 operaciones (disminución del 5%), y una baja del 46% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 43.953m). Le sigue en el listado México, con 302 operaciones (baja del 6%), y con un descenso del 26% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 13.387m). 

Por su parte, Chile continúa en el ranking, con 227 operaciones (un descenso del 14%), y con una disminución del 53% en el capital movilizado (USD 6.595m). Colombia, por su parte, registra 152 operaciones (descenso del 34%), con un descenso del 61% en capital movilizado (USD 4.751m). 

Entre tanto, las 143 operaciones ocurridas en Argentina representan una disminución del 16%, así como un descenso del 62% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.363m). Perú, por su parte, ha registrado 95 operaciones (baja del 36%) y un descenso del 83% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 1.396m). 

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en 2020, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 56 y 37 operaciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 365 operaciones, Europa (257), y Asia (55). 

Transacción Destacada

En el cuarto trimestre de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Makro Supermayorista Perú, por parte de InRetail Perú

La transacción, valorada en USD 360m, ha estado asesorada por la parte legal por Rodrigo, Elías & Medrano Abogados. Por su parte, Corporate & Investment Banking Perú (Banco Santander) han sido los asesores financieros de esta operación. 

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Trimestral Colombia – 4T 2020

Mercado M&A colombiano registra descenso del 34% en 2020

En 2020 se han registrado en el país 152 transacciones por USD 4.751m 

El sector de Tecnología es el más destacado de 2020, con 34 operaciones 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 20% en el transcurso del año 


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l mercado transaccional colombiano ha registrado en 2020 un total de 152 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.751m, según el informe trimestral de Transactional Track Record con la colaboración de Intralinks. Estas cifras suponen una disminución del 34,20% en el número de operaciones y un descenso del 61,13% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019. 

Por su parte, en el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 39 operaciones con un importe agregado de USD 1.301,66m. 

En términos sectoriales, el de Tecnología es el más activo del año, con un total de 34 transacciones, seguido por el sector Internet, con 25 y el Financiero y de Seguros, con 23 operaciones. En ese sentido, en términos interanuales el sector Tecnología ha registrado un aumento del 13%, el de Internet ha registrado un aumento del 56%, mientras que el sector Financiero y de Seguros ha disminuido su actividad en un 47%. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Perú, Uruguay y México, con 4, 3 y 3 transacciones cada uno. Por importe, destaca Guatemala, con USD 289,14m.  

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Por otro lado, Estados Unidos y España son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 38 y 15 operaciones, respectivamente. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 1.463,30m.  

Private Equity y Venture Capital 

En 2020 se han contabilizado un total de 10 operaciones de Private Equity, de las cuales 2 tienen un importe no confidencial agregado de USD 194m. Esto supone una disminución del 44,44% en el número de operaciones y un descenso del 89,98% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 42 transacciones, de las cuales 34 tienen un importe no confidencial agregado de USD 603m. En este caso, ha existido un aumento con respecto al mismo periodo de 2019 del 20% en el número de las operaciones, y un aumento del 15,57% en el capital movilizado. 

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en 2020 un total de 22 transacciones con un importe de USD 1.349m, lo cual implica un descenso del 33,33% en el número de operaciones y un aumento del 58,62% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.  

Transacción Destacada

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Para el cuarto trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 100% de la Concesión Costera Cartagena- Barranquilla por parte de Interconexión Eléctrica -ISA, valorada en USD 170m.  

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Gómez-PinzónCastro Leiva Rendón Criales Abogados y Brigard Urrutia. 

Ranking de Asesores Legales y Financieros

Informe Trimestral México – 4T 2020

El mercado M&A en México  
disminuye su actividad un 6% en 2020

En el año se han registrado 302 deals por USD 13.387m 

El sector Financiero y de Seguros, además de Tecnología, los más destacados de 2020 

El sector Internet ha aumentado su actividad en el año en un 18% 


El mercado transaccional mexicano ha registrado en 2020 un total de 302 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 13.387m, según el informe anual de Transactional Track Record. Estas cifran suponen una disminución del 6,21% en el número de operaciones y una disminución del 26,32% en el importe de las mismas, con respecto a diciembre de 2019. 

Por su parte, en el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 86 operaciones con un importe agregado de USD 2.309,47m. 

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el más activo del año, con un total de 59 transacciones, seguido por el sector de Tecnología, con 56, y el de Internet, con 40 operaciones. En términos interanuales, el sector Financiero y de Seguros ha registrado un aumento del 2%, el sector de Tecnología ha disminuido un 11%, mientras que el sector de Internet ha aumentado su actividad en un 18%.  

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 18 transacciones, seguido por España, con 13 operaciones. Por importe, destaca España, con USD 1.152,95m.  

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Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 74 y 13 operaciones, respectivamente. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 2.034,69m.  

Private Equity y Venture Capital

Hasta el cuarto trimestre de 2020 se han producido un total de 18 transacciones de Private Equity valoradas en USD 1.004m, las cuales representan una disminución del 28% en el número de operaciones y una disminución del 60,63% en el capital movilizado con respecto al cuarto trimestre de 2019.  

Por su parte, en 2020, México ha registrado 97 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 1.200m, lo que representa un aumento del 6,59% en el número de operaciones y una disminución del 37,53% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.  

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta diciembre 60 transacciones con un importe de USD 1.948m, lo cual implica un descenso del 28,57% en el número de operaciones y un descenso del 61,40% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.  

Transacción del trimestre 

Para el cuarto trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Cemex España, la cual ha adquirido un 19,44% de Cemex Latam Holdings mediante una OPA. 

La operación, valorada en USD 102,82m ha estado asesorada por la parte legal por Baker McKenzie España y por Gómez-Pinzón. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos