Captação de Recursos no Brasil
Debêntures e Certificados de Recebíveis movimentam R$ 212 bi no primeiro semestre de 2024
- Valor total de captação referente aos três primeiros trimestres do ano registra aumento de 71% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
- Em debêntures, Setor de Power Transmission & Distribution lidera com BRL 10,7 bi em captação no último trimestre.
- Os certificados de recebíveis imobiliários apresentam captação de BRL 7,0 bi no terceiro trimestre, queda de 143% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O cenário de captação de recursos utilizando a emissão de debêntures, notas comerciais e operações de securitização (CRI, CRA, CR) foi objeto de análise do mais recente relatório do mercado de crédito privado brasileiro no TTR Data, que revelou emissão de 1184 séries com uma captação total de BRL 395 bi no período de janeiro a setembro de 2024.
Esses dados representam um aumento do valor total captado de 71% quando comparado ao mesmo período do ano anterior.
(Debêntures, Notas comerciais CRI, CRA, CR) por trimestre.
Fonte: TTR Data.
Em relação ao mercado de debêntures, foi registrada a emissão de 526 séries com uma captação total de BRL 302,5 bi no período de janeiro a setembro de 2024, aumento percentual de 101% quando comparado ao mesmo período do ano anterior, enquanto isso, a emissão de notas comerciais no período registra aumento de 85% em relação ao ano anterior, com R$ 85 bi emitidos em 135 séries. No mercado de securitização, foi registada a emissão de 523 séries de CRI/CRA/CR com uma captação total de BRL 58 bi, apresentando uma diminuição de 6% em relação ao mesmo período do ano anterior.
(Debêntures, Notas Comerciais, CRI, CRA, CR) por trimestre.
Fonte: TTR Data.
Maior Captação do trimestre
No mercado de debêntures, a maior emissão do terceiro trimestre do ano de 2024 foi a 32ª emissão, em série única, realizada em setembro pela SABESP, no valor de BRL 2,5 bi, com remuneração indexada ao DI. Segundo a empresa, os recursos captados com a oferta serão utilizados para refinanciamento de dívida, recomposição e reforço de caixa. A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Lobo de Rizzo Advogados e Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados. A Pentágono DTVM atuou como agente fiduciário e o Banco Bradesco BBI como coordenador líder da operação.
A respeito do mercado de Notas Comerciais, maior emissão do terceiro trimestre do ano de 2024 foi a 1ª emissão, em série única, realizada em julho pela Equatorial Energia, no valor de BRL 5,6 bi, com remuneração indexada ao DI. Segundo a empresa, os recursos captados com a oferta serão utilizados para o pagamento de parte do valor referente ao preço de aquisição, pela Emitente, de ações nominativas ordinárias representativas, de até 15% das ações de emissão da Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP. A Oliveira Trust DTVM atuou como agente fiduciário e o Itaú BBA Assessoria Financeira atuou como coordenador líder da operação
No mercado de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), a maior operação do terceiro trimestre de 2024, foi a 311ª emissão, em quatro séries, realizada em julho pela Opea Securitizadora, no valor de BRL 1,16 bi. A operação é concentrada em um único devedor, tendo como lastro créditos imobiliários devidos pela Parshop Participações e possui remunerações indexadas ao DI. A operação contou Vórtx DTVM como agente fiduciário e o Banco Safra como coordenador líder.
Já no mercado de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), a maior operação do terceiro trimestre foi a 349 ª emissão, em série única, realizada em agosto pela Eco Securitizadora, no valor de BRL 500 mi. A operação é concentrada e tem como lastro a emissão de uma Cédula de Produto Rural devida pela Agropecuária Maggi, possuindo remuneração indexada ao Dólar. A operação contou assessoria jurídica do escritório Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados, com a Vórtx DTVM atuando como agente fiduciário e o Banco Safra como coordenador líder.
Ranking de assessores jurídicos, agentes fiduciários e coordenadores líderes
Disponibilizamos em nossa plataforma os rankings de assessoria jurídica, agentes fiduciários e coordenadores líderes referentes ao período de janeiro a setembro de 2024 em emissões públicas de Debêntures, Notas Comerciais, CRI e CRA, onde a atividade dos assessores é refletida pelo valor total e número de emissões / séries.
Debêntures
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor e em número de emissões, lidera o Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados, contabilizando um total de BRL 79,3 bi em 115 emissões.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Pentágono DTVM lidera em volume e número de emissões, atuando em 176 emissões, contabilizando o valor de BRL 140,5 bi. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco Itaú BBA lidera em volume e também em número de emissões, atuando em 145 emissões e contabilizando o valor de BRL 106,3 bi.
Notas Comerciais
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor lidera o Stocche Forbes Advogados, contabilizando um total de BRL 6,86 bi. Já por número de emissões, o escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados lidera com 27 emissões.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Oliveira Trust DTVM lidera em volume e número de emissões, atuando em 45 emissões, contabilizando o valor de BRL 14,35 bi. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco Itaú BBA lidera em número de emissões e volume, atuando em 48 emissões e contabilizando o valor de BRL 18,9 bi.
CRI
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor e número de series lidera oescritório Lobo de Rizzo Advogados, contabilizando um total de BRL 4,9 bi e atuando em 28 emissões.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Oliveira Trust DTVM lidera em volume e número de séries, atuando em 198 séries, contabilizando o valor de BRL 14,2 bi. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco Itaú BBA lidera em volume, contabilizando o valor de BRL 8,9 bi, enquanto a Guide Investimentos lidera em número de séries, atuando em 37 séries.
CRA
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, o escritório Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados lidera em volume e número de séries, contabilizando um total de BRL 6,9 bi e 31 séries assessoradas.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Oliveira Trust DTVM lidera em número de séries e volume, atuando em 85 series e contabilizando R$ 11,3 bi emitidos. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, a XP Investimentos lidera em volume, contabilizando R$ 6,4 bi enquanto o Banco Itaú BBA lidera em número de séries, com participação em 18 séries.
