Informe Trimestral Colombia – 3T 2020

Posted on

Las operaciones de M&A en Colombia disminuyen un 39% en el tercer trimestre de 2020

Hasta septiembre se han registrado en el país 103 transacciones por USD 3.306m 

El sector de Internet es el más destacado de 2020, con 26 operaciones 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 25% en el transcurso del año

Patrocinado por:

This image has an empty alt attribute; its file name is SSNC-Intralinks-Logo-RGB-Blue-F-1024x321.png

El mercado transaccional colombiano ha registrado en los nueve primeros meses del año un total de 103 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 3.306m, según el informe trimestral de Transactional Track Record con la colaboración de Intralinks. Estas cifras suponen una disminución del 38,69% en el número de operaciones y un descenso del 63,65% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019. 

Por su parte, en el tercer trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 34 operaciones con un importe agregado de USD 734,30m. 

En términos sectoriales, el de Internet es el más activo del año, con un total de 26 transacciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 21 y el de Tecnología, con 17 operaciones. En ese sentido, en términos interanuales el sector de Internet ha registrado un aumento del 63% mientras que el sector financiero y de seguros ha disminuido su actividad en un 36%, mientras que el sector de Tecnología ha aumentado un 6%.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Perú, Uruguay y Chile, con 3, 2 y 2 transacciones cada uno. Por importe, destaca Guatemala, con USD 289,14m. 

Por otro lado, Estados Unidos y España son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 27 y 9 operaciones, respectivamente. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 459,44m.

Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2020 Colombia ha registrado 35 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 560m, lo que representa un alza del 25% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta el mes de septiembre 14 transacciones con un importe de USD 484m, lo cual implica un descenso del 30% en el número de operaciones y un descenso del 14,18% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.

Transacción Destacada

Para el tercer trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la compra de un centro comercial en Bogotá por parte de MallPlaza, valorada en USD 128m. La operación ha estado asesorada por la parte legal por DLA Piper Martínez Beltrán y por Gómez-Pinzón.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

Informe Trimestral América Latina – 3T 2020

Posted on

Operaciones M&A de América Latina disminuyen un 19% en el tercer trimestre de 2020

Brasil, México y Chile lideran el mercado transaccional en el año por número de operaciones 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 18% hasta septiembre de 2020 

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en los nueve primeros meses del año un total de 1.517 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 46.843m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Estas cifran suponen una disminución del 18,88% en el número de operaciones y un descenso del 38,76% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019. 

Por su parte, en el tercer trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 571 operaciones con un importe agregado de USD 24.800,25m.

Private Equity y Venture Capital 

Hasta el tercer trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 86 operaciones de Private Equity, de las cuales 34 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 1.513m. Esto supone una disminución del 27,12% en el número de operaciones y un descenso del 77,57% en el importe de estas con respecto al mismo periodo de 2019. 

En cuanto al segmento de Venture Capital, a lo largo del año se han llevado a cabo 401 transacciones, de las cuales 278 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 3.798m, lo que supone un aumento del 18,29% en el número de transacciones y un aumento del 10,23% en el capital movilizado con respecto al septiembre de 2019.

Ranking de Operaciones por Países

Hasta septiembre de 2020, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 948 operaciones (disminución del 15%), y una baja del 41% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 26.813m). Le sigue en el listado México, con 205 operaciones (baja del 10%), y con un aumento del 7% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 10.702m). 

Por su parte, Chile continúa en el ranking, con 143 operaciones (un descenso del 28%), y con una disminución del 67% en el capital movilizado (USD 3.051m). Colombia, por su parte, registra 103 operaciones (descenso del 39%), con un descenso del 64% en capital movilizado (USD 3.306m). 

Entre tanto, las 99 operaciones ocurridas en Argentina representan una disminución del 20%, así como un descenso del 67% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.616m). Perú, por su parte, ha registrado 63 operaciones (baja del 43%) y un descenso del 89% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 859m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el primer semestre de 2020, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 32 y 27 operaciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 262 operaciones, Europa (167), y Asia (35).

Transacción Destacada

En el tercer trimestre de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Santander Bancorp, por parte de FirstBank Puerto Rico. 

La transacción, valorada en USD 1.100m, ha estado asesorada por la parte legal por Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US; y por Simpson Thacher & Bartlett US. Por su parte, Goldman Sachs y Moelis & Company han sido los asesores financieros de esta operación.

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Trimestral Brasil – 3T 2020

Posted on

Volume de Fusões e Aquisições volta a crescer no terceiro trimestre

Estados Unidos continuam sendo o principal investidor no Brasil

Fundos de Venture Capital movimentam BRL 12,8bi até setembro

O setor Tecnológico continua sendo o mais ativo do ano

Patrocinado pelo:

This image has an empty alt attribute; its file name is SSNC-Intralinks-Logo-RGB-Blue-F-1024x321.png

O mercado transacional brasileiro registrou até o fim de setembro, 948 operações com um valor total de BRL 137,9bi, segundo dados do TTR. Isto representa uma redução de 25% do valor movimentado e uma diminuição de 15% no número de transações em relação ao mesmo período de 2019.

Por sua vez, só no terceiro trimestre do ano se registraram 375 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 81,6bi. O valor movimentado aumentou em 57% na comparação anual, já a redução do número de transações em relação ao 3T19 foi de 14%. Em relação à comparação trimestral, é possível observar uma reversão na tendência de queda no volume de transações experimentada nos dois primeiros trimestres do ano.

O setor Tecnológico continua sendo o mais ativo do ano, com um aumento de 3% na comparação anual, com 285 transações. No segundo lugar, o setor Financeiro e Seguros diminuiu em 11% o número de transações, com 141 operações registradas. Já o setor Imobiliário teve uma redução de 18%, com 96 transações no período.

Âmbito Cross-Border 

Os Estados Unidos continuam sendo o principal investidor no Brasil, apesar da redução de 10% no volume de aquisições até o final de setembro. Foram 85 operações em diversos setores, sendo 38 no segmento de tecnologia e internet. O segundo país que mais adquiriu empresas brasileiras foi Alemanha com 16 transações registradas até o final do 3T20.

Da mesma forma, Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram pela metade seus investimentos no Brasil, se comparado com o mesmo período de 2019.

Em relação à atuação brasileira no exterior, Estados Unidos é o destino favorito na hora de realizar investimentos, com 14 transações registadas até o fim de setembro. Os empresas colombianas aparecem em segundo lugar, com cinco transações.

Private Equity 

Até setembro, fundos de Private Equity estiveram envolvidos em 67 transações, sendo 25 com valor divulgado que somaram BRL 4,4bi. O volume de negócios ficou 8% abaixo do registrado no mesmo período do ano anterior. Neste período é possível observar um aumento dos investimentos no setor de Distribuição e Varejo, um aumento de 150%.

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de BRL 12,8bi até o fim de setembro, aumento de 56% em relação a 2019. Foram 248 investimentos, representando um crescimento anual de 17%. O setor mais ativo foi o de Tecnologia com 154 transações, aumento de 22% na comparação anual. O setor de Financeiro e Seguros apresentou 46 transações, crescimento de 10% e o terceiro setor mais ativo foi o de Higiene e Saúde com um salto de 127% em relação a 2019, com 25 investimentos.

Transação do trimestre 

A transação destacada pelo TTR no 3T20 foi a aquisição da operação de automóveis e ramos elementares da SulAmérica por parte da Allianz Seguros. A operação do setor de seguros movimentou BRL 3bi.

A transação contou com a assessoria legal dos escritórios Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados e BMA – Barbosa Müssnich Aragão. A assessoria financeira ficou por conta da Olimpia Partners e Goldman Sachs do Brasil.

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O relatório publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até setembro de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e pelo valor total das mesmas.

Informe Mensual América Latina – Agosto 2020

Posted on

El mercado M&A de América Latina registra una disminución del 21% hasta agosto de 2020

Hasta agosto se han registrado 1.284 operaciones y un importe de USD 34.199m 

En el año se han registrado 70 operaciones de Private Equity y 334 de Venture Capital 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 20% en el transcurso de 2020 

Brasil, México y Chile, países que registran mayor número de operaciones en LatAm

Patrocinado por:

This image has an empty alt attribute; its file name is ONTIER_logo_negro.png

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en agosto un total de 159 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.069,20m, según el más reciente informe de Transactional Track Record y Ontier. 

Por su parte, en los ocho primeros meses del año se han contabilizado 1.284 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 34.199m. 

Estas cifras implican un descenso del 21,03% en el número de operaciones y una disminución del 47,33% en el importe de estas, con respecto a agosto de 2019.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados en el transcurso hasta el mes de agosto, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 792 operaciones (con un descenso interanual del 16%), y con una disminución del 51% en el capital movilizado (USD 21.375m). Le sigue en el listado México, con 183 operaciones (con un descenso del 12%), y una disminución del 41% de su importe con respecto a agosto de 2019 (USD 5.203m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 117 operaciones (una disminución del 33%), y con un descenso del 57% en el capital movilizado (USD 2.676m). Colombia, por su parte, sube una posición en el ranking, desplaza a Argentina y registra 89 operaciones (un descenso del 41%), y una disminución del 53% en el capital movilizado (USD 3.529m). 

Entretanto, Argentina disminuye su actividad y registra 85 operaciones (una baja del 26%), con una disminución del 51% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.380m). Y en último lugar, Perú presenta 49 operaciones (caída del 47%) y con una disminución del 72% en su capital movilizado (USD 736m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca hasta agosto el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 30 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 214 y 147 operaciones, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta agosto de 2020 se han contabilizado un total de 70 operaciones de Private Equity por USD 999m, lo cual supone un descenso del 29,29% en el número de operaciones y una disminución del 81,70% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en los ocho primeros meses del año un total de 334 operaciones con un importe agregado de USD 2.532m, lo que implica una variación positiva del 19,71% en el número de operaciones y un descenso del 4,59% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta agosto se han registrado 232 operaciones, por un valor de USD 11.820, lo cual representa un descenso del 22,92% en el número de operaciones, y un aumento del 1,26% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2019.

Transacción Destacada

This image has an empty alt attribute; its file name is LATAM_DOM.png

Para agosto de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Orazul Energy Peru, por parte de ISA. 

La operación, valorada en USD 158,50m, ha estado asesorada por la parte legal por Estudio Echecopar y por Baker McKenzie US. Por la parte financiera, ha sido asesorada por Scotiabank Perú. Y por la parte de Legal Advisory Acquisition Finance, la operación ha sido asesorada por Garrigues España.

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Mensual España – Agosto 2020

Posted on

El mercado transaccional español registra 1.196 operaciones hasta agosto de 2020

En agosto se han registrado 70 operaciones y un capital movilizado de EUR 1.373m

El sector Inmobiliario es el más activo del año, con  270 transacciones

En el año se registran 91 operaciones de Private Equity y 265 de Venture Capital 

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de agosto un total de 1.196 operaciones con un importe agregado de EUR 54.734m, según el informe mensual de TTR. 

Estas cifras suponen una disminución del 27,78% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2019, así como un aumento del 2,36% en el capital movilizado, comparado con agosto de 2019. 

Por su parte, en el mes de agosto se han registrado 70 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 1.373,24m.  

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 270 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 211.  

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta agosto de 2020 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y a Estados Unidos, con 22 y 13 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Reino Unido es el país más destacado, con un valor aproximado de EUR 23.202,06m.   

This image has an empty alt attribute; its file name is 02_FEB_ES_CrossBorder_map-.jpg

Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 77 y 69 operaciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con un importe de EUR 5.432,90m.  

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions  

En lo que va de año se ha contabilizado un total de 91 operaciones de Private Equity por EUR 6.468m, lo cual supone un descenso del 48% en el número de operaciones y del 71,80% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.   

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 265 transacciones con un importe agregado de EUR 3.583m, lo que implica una reducción del 15,34% en el número de operaciones y un aumento del 155,57% en el importe de las mismas, en términos interanuales.  

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta agosto se han registrado 363 operaciones por un valor de EUR 10.287m, lo cual representa una disminución del 29,51% en el número de operaciones, y un descenso del 14,57% en el importe de éstas, en términos interanuales.  

Transacción del mes 

En agosto de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada el ingreso en el accionariado de la española Instituto Superior para el Desarrollo de Internet (ISDI) por parte de la firma de private equity Magnum Capital. 

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 35m, ha estado asesorada por la parte legal por Uría Menéndez España y por Herbert Smith Freehills Spain.  Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Arcano Partners y por EY España.

Ranking de asesores financieros y jurídicos