Mercado M&A colombiano registra disminución del 8% en el primer semestre de 2024

• En 2024, se han registrado en el país 124 transacciones por USD 2.263m
• El sector de Industria Específica de Software es el más destacado de 2024, con 21 deals
• Transacciones de Private Equity aumentan un 219% en el transcurso del año

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El mercado transaccional colombiano ha registrado en el primer semestre de 2024 un total de 124 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 2.263m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 8% en el número de transacciones y del 10% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Softwarees el más activo del año, con un total de 21 transacciones, seguido por el sector de Alimentación, con 8 deals.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en España, con 4 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 23 transacciones y Reino Unidos es el país que ha registrado mayor capital movilizado en el país, con USD 1.243m. 

Private Equity

En el primer semestre de 2024, se han contabilizado un total de 7 transacciones de Private Equity, con un importe no confidencial agregado de USD 185m. Esto supone un descenso del 12% en el número de transacciones y un aumento del 219%, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

En el primer semestre de 2024, se han contabilizado un total de 30 transacciones de Venture Capital, de las cuales 27 tiene un importe no confidencial agregado de USD 226m. Esto supone un descenso del 30% en el número de deals y del 18% en su importe, en términos interanuales.

Asset Aquisition

En el primer semestre de 2024, se han contabilizado un total de 17 transacciones de adquisición de activos, con un importe no confidencial agregado de USD 8m. Esto supone un aumento del 21% en el número de transacciones y un descenso del 63% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Transacción Destacada 

Para el primer semestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Graystone Holdings, filial de IHC – International Holding Company, Grupo Argos y Grupo SURA, que han completado la OPA lanzada por hasta un 23,1% de Grupo Nutresa, con la que han adquirido un 22,6% por USD 1.241m. La OPA fue una de las últimas instancias en el Acuerdo Marco entre Grupo Financiero Gilinksi, Grupo Argos y Grupo SURA, por el cual Gilinski ha tomado el control del 99,38% de Grupo Nutresa, a cambio de su participación en Grupo Argos y Grupo SURA.

La OPA ha contado con el asesoramiento financiero de Bank of America, J.P. Morgan y Rothschild. Por la parte jurídica, han asesorado Brigard Urrutia, Sullivan & Cromwell US, Grupo SURA, Londoño & Arango Abogados, Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Colombia, Grupo Argos, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US, Simpson Thacher & Bartlett US, Posse Herrera Ruiz, Mendoza Abogados e IHC – International Holding Company.

Adicionalmente, también han participado como asesores jurídicos en el Acuerdo Marco DLA Piper Martínez Beltrán, Gómez-Pinzón, Proskauer Rose y UH Abogados; además de Landmark Alantra como asesor financiero.

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A and Private Equity de AON en Brasil, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Aunque se ha conseguido un poco de flexibilidad en términos de recuperación financiera, los cambios políticos y las incertidumbres siempre influyen en las decisiones de los inversionistas. Por lo general, los riesgos se perciben como oportunidades, pero al considerar la situación actual de Latinoamérica, ser precavido será clave para obtener mejores retornos. En función de la recuperación económica, dichas tasas de interés y la inflación, se puede concluir que se alcanzará una estabilidad; sin embargo, debido a los conflictos políticos y las incertidumbres que han tenido lugar recientemente, se debe tener cautela con respecto a la expectativa de recuperación de M&A”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking de asesores financieros, por importe, lidera en el primer semestre de 2024 Bank of America, J.P. Morgan Chase International Holdings, y Rothschild, con USD 1.241m. Por número de transacciones, lidera Landmark Alantra, con 5 deals. 

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por importe, lidera Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Colombia, con USD 1.568m. Y, por número de deals, lidera Brigard Urrutia, con 23 transacciones.