Informe Trimestral México – 2T 2021

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Las transacciones de M&A en México aumentan un 19% en el primer semestre de 2021

En los seis primeros meses de 2021 se han registrado 165 transacciones por USD 10.588m

El sector Tecnológico es el más destacado del periodo, con 46 operaciones

Operaciones de Venture Capital aumentan un 74% en el primer semestre de 2021

El mercado transaccional de México ha registrado en el primer semestre de 2021 un total de 165 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 10.588m, según el más reciente informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifran suponen un aumento del 18,71% en el número de operaciones y un aumento del 163,06% en el importe de las mismas, con respecto a las cifras registradas en el segundo trimestre de 2020.

Por su parte, tan solo en el segundo trimestre de 2021 se han contabilizado un total de 88 operaciones con un importe agregado de USD 9.367,89m.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos con 12 transacciones, seguido por Chile y España, con 10 y 8 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 1.413,50m. 

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Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 54 transacciones, seguido de España con 9 operaciones. En términos de importe, destaca Estados Unidos con un importe de USD 1.891,76m.

Private Equity y Venture Capital

En el primer semestre de 2021 se han producido un total de 9 transacciones de Private Equity valoradas en USD 76m, las cuales representan un aumento del 12,50% en el número de operaciones y un descenso del 67,09% en el capital movilizado con respecto al segundo trimestre de 2020. 

Por su parte, en los seis primeros meses de 2021, México ha registrado 73 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 1.976m, lo que representa un aumento del 73,81% en el número de operaciones y un aumento del 440,22% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta el segundo trimestre 25 transacciones con un importe de USD 5.069m, lo cual implica un descenso del 26,47% en el número de operaciones y un aumento del 474,51% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020. 

Transacción del trimestre 

Para el segundo trimestre de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Decarred por parte de Fibra E Orión. 

La operación, valorada en USD 78,56m, ha estado asesorada por la parte legal por Cuatrecasas México.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Trimestral América Latina – 2T 2021

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Mercado M&A en América Latina registra aumento del 37% en 2021

Brasil, México y Chile, países con mayor actividad en el mercado en 2021

Transacciones de Venture Capital aumentan un 66% en el primer semestre del año 

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El mercado transaccional de América Latina ha registrado en el primer semestre de 2021 un total de 1.376 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 77,992m, según el más reciente informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifran suponen un aumento del 36,92% en el número de operaciones y un aumento del 248,01% en el importe de las mismas, con respecto a las cifras registradas en el segundo trimestre de 2020.

Por su parte, tan solo en el segundo trimestre de 2021 se han contabilizado un total de 705 operaciones con un importe agregado de USD 34.528,19m.

Private Equity y Venture Capital

En el primer semestre de 2021 se han contabilizado un total de 78 operaciones de Private Equity, de las cuales 30 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 7.256m. Esto supone un aumento del 9,86% en el número de operaciones y un aumento del 664,66% en el importe de estas con respecto al mismo periodo de 2020.
En cuanto al segmento de Venture Capital, en el primer semestre del año se han llevado a cabo 424 transacciones, de las cuales 336 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 8.088m, lo que supone un aumento del 66,27% en el número de transacciones y un aumento del 513,58% en el capital movilizado con respecto a 2020.

Ranking de Operaciones por Países 

En 2021, por número de transacciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 916 deals (aumento del 49%), y un alza del 312% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 47,722m). Le sigue en el listado México, con 165 operaciones (alza del 19%), y con un aumento del 163% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 10.588m).

Por su parte, Chile continúa en el ranking, con 152 transacciones (un aumento del 65%), y con un aumento del 456% en el capital movilizado (USD 10.005m). Colombia, por su parte, continúa en el ranking y registra 94 operaciones (aumento del 29%), con un alza del 31% en capital movilizado (USD 3.542m).

Entre tanto, las 81 operaciones ocurridas en Argentina representan un aumento del 40%, así como un aumento del 990% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 9.303m). Perú, por su parte, ha registrado 46 operaciones (aumento del 7%) y un aumento del 447% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 3.232m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el primer semestre de 2021, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 34 y 31 operaciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 258 operaciones, Europa (143), y Asia (43).

Transacción Destacada

En el segundo trimestre de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Clip, startup mexicana, la cual ha cerrado una ronda de financiación serie D de USD 250m, suscrita por SoftBank Latin America Fund y Viking Global Investors.

La transacción ha estado asesorada por la parte legal por Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes. 

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Trimestral Brasil – 2T 2021

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Mercado de Fusões e Aquisições brasileiro registra aumento de 48% no primeiro semestre de 2021

No decorrer de 2021, foram registradas 916 transações, mobilizando um capital de BRL 258bi

Houve um aumento de 100% de empresas norte-americanas adquirindo empresas brasileiras

O setor de Tecnologia é o mais ativo do ano, com 363 transações e registrando um crescimento de 98%

Investimentos de fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital apresentaram um aumento de 41% em 2021

O mercado transacional brasileiro registrou no primeiro semestre, 916 operações com valor total de BRL 258bi, segundo relatório trimestral do TTR.

Esses números representam um aumento de 48% no número de transações em relação ao mesmo período de 2020. Do total das transações, 50% possuem os valores revelados e 80% das operações já estão concluídas.

No segundo trimestre de 2021, 485 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 99,4bi.

O setor de Tecnologia permanece o mais ativo do ano, com um total de 363 transações, representando um aumento de 98% em relação ao mesmo período de 2020. Em segundo lugar está setor de Financeiro e Seguros, com 170 transações.

Âmbito Cross-Border 

Até junho de 2021, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com 15 transações por um total de BRL 853m, seguido pela Colômbia com 7 transações e com um capital mobilizado de BRL 674m.

Os Estados Unidos e o Reino Unido, com 94 e 18 transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil.  Os Estados Unidos se destacam pelo total movimentado de BRL 66bi.

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram um aumento de 100% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentaram 134%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve um aumento de 41% no primeiro semestre de 2021.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas 59 transações com valor total de BRL 30bi até junho, representando um aumento de 7% no número de transações, em comparação com o mesmo período de 2020.

No mercado de Venture Capital, foram realizadas 276 transações movimentando um capital de BRL 27bi, o que resulta um aumento de 66% no número de transações.

Já em Asset Acquisitions, foram registradas 77 transações por um total de BRL 63bi até junho, representando uma diminuição de 25% no número de transações, em relação ao mesmo período do ano passado.

Transação do trimestre 

A transação destacada pelo TTR no segundo trimestre foi a aquisição de 92% da RD Station pela TOTVS, através de sua subsidiária Bematech, cujo valor totalizou BRL 1,8bi.

A operação contou com a assessoria legal dos escritórios FM/Derraik Advogados, Lefosse Advogados, Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados, Veirano Advogados e Ulhôa Canto, Rezende e Guerra Advogados. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Morgan Stanley Brasil e Rothschild Brasil.

League Tables 

O relatório publica os rankings de asssessoria financeira e jurídica até junho de 2021 para M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capital, relatando a atividade dos escritórios líderes por número e valores de transações.

Informe Trimestral Argentina – 1T 2021

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Mercado M&A argentino registra aumento del 6% en 2021

En el primer trimestre se han registrado 34 transacciones en Argentina por USD 6.837m

El sector Tecnología es el más destacado del año, con 9 operaciones

El mercado transaccional argentino ha registrado en el primer trimestre de 2021 un total de 34 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 6.837m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifras suponen un aumento del 6,25% en el número de operaciones y un aumento del 1.058,35% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2020.

En términos sectoriales, el Tecnológico es el más activo del año, con un total de 9 transacciones, seguido por el sector Internet, con 8 operaciones. En términos interanuales, el sector Tecnológico ha registrado un aumento del 80%, así como el sector de Internet que ha registrado un alza del 167%.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer trimestre de 2021 las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil, con 6 transacciones y con USD 127,61m. 

Por otro lado, Estados Unidos y España son los países que más han realizado adquisiciones en Argentina, con 5 y 4 deals, cada uno. Por importe, destaca EE.UU., con USD 139,64m.

Venture Capital 

En el primer trimestre de 2021 Argentina ha registrado 12 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 305m, lo que representa un aumento del 33,33% en el número de operaciones y un aumento del 722,77% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Transacción Destacada

Para el primer trimestre de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Grupo CGE, la cual ha vendido su participación en CGE Argentina, Agua Negra y Gascart. 

La operación, valorada en USD 22m, ha estado asesorada por la parte legal por Cuatrecasas Chile.

Informe Trimestral Perú – 1T 2021

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Mercado M&A peruano registra descenso del 25% en el primer trimestre de 2021

En el primer trimestre de 2021 se han registrado 18 transacciones por USD 815m

El sector de Telecomunicaciones registra el mayor crecimiento en el año, con un aumento del 200% con respecto al mismo periodo de 2020

El mercado transaccional peruano ha registrado en el primer trimestre de 2021 un total de 18 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 815m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifras suponen una disminución del 25% en el número de operaciones y un aumento del 58,43% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2020.

En términos sectoriales, el sector de Telecomunicaciones fue el más activo del año, con un total de 3 transacciones y un crecimiento del 200% con respecto al primer trimestre de 2020. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer trimestre de 2021 las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en España, con 1 transacción y USD 69,79m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha realizado adquisiciones en Perú, con 6 operaciones. Por importe, destaca Hong Kong, con USD 568,60m.

Private Equity 

En el primer trimestre de 2021 se han producido un total de 2 transacciones de Private Equity, lo cual representa una disminución del 60% en el número de operaciones con respecto al primer trimestre de 2020.

Transacción Destacada

Para el primer trimestre de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Moneda Deuda Latinoamericana Fondo de Inversión la cual absorbe Larraín Vial Renta Fija Latinoamericana FI. 


La operación, valorada en USD 230,59m, ha estado asesorada por la la parte legal por Barros & Errázuriz Abogados y Estudio Echecopar.

Ranking de Asesores Legales y Financieros