Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Octubre 2023

Posted on

Actividad en el mercado M&A mexicano registra descenso del 24% hasta octubre de 2023

  • En octubre, se han registrado 16 transacciones en el país por USD 157m
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 41% hasta octubre de 2023
  • Transacciones de adquisiciones de activos aumentan un 2% hasta octubre de 2023

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta el mes de octubre un total de 280 deals con un importe agregado de USD 11.894m, según el informe mensual de TTR Data.

Estas cifras suponen una disminución del 24% en el número de transacciones, así como un descenso del 19% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de octubre, se han registrado 16 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 157m. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario, así como el de Internet, Software y Servicios IT, han sido los más activos del año, con 37 y 36 transacciones, respectivamente. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta octubre de 2023, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 15 transacciones en cada país. Por importe, destaca España, con USD 613m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 70 transacciones, por un importe agregado de USD 886m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta octubre de 2023, se han contabilizado un total de 27 transacciones de Private Equity por
USD 220m, lo que representa un descenso del 25% en el número de transacciones, así como un descenso del 88% en el capital movilizado, con respecto a octubre del año anterior. 

Por su parte, se han registrado hasta el mes de octubre, un totalde 81 deals de Venture Capital por
USD 668m, lo que implica un descenso interanual del 41% en el número de transacciones y del 70% en su valor.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de octubre, se han registrado 50 transacciones, lo cual representa un aumento del 2% en el número de deals y del 134% en su valor, con respecto a octubre de 2022.

Transacción Destacada

Para octubre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
IFM Global Infrastructure Fund, fondo de inversión en infraestructura de IFM Investors, que, a través de Aleatica, ha cerrado la Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el 14,03% de Aleatica México que aún no controlaba, con el objetivo de cancelar la cotización de las acciones de la empresa en la Bolsa Mexicana de Valores.

La transacción, valorada en USD 442m, ha contado con el asesoramiento jurídico de González Calvillo; Latham & Watkins; y Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Santander Corporate Investment Banking.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2023 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

El ranking TTR de asesores financieros, por importe y por número de transacciones, lo lidera Banco Santander, con USD 6.286m y 5 transacciones asesoradas.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones, lidera en el transcurso de 2023 Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 24 deals y, por importe, lidera Baker McKenzie México con USD 6.006m. 

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano – Octubre 2023

Posted on

Mercado M&A de América Latina registra una disminución del 16% hasta octubre de 2023

  • En octubre, se han registrado 211 transacciones y un importe de USD 5.515m
  • En el año, se han registrado 135 transacciones de Private Equity y 388 de Venture Capital
  • Transacciones de Asset Acquisitions aumentan un 30% en el transcurso de 2023
  • Argentina y Chile, únicos países con aumento en el importe de transacciones en el año 

El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta el mes de octubre un total de 2.580 deals con un importe agregado de USD 60.940m, según el informe mensual de TTR Data y Datasite.

Estas cifras suponen una disminución del 16% en el número de transacciones, así como un descenso del 29% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de octubre se han registrado 211 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 5.515m. 

Ranking de transacciones por países

Según datos registrados hasta el mes de octubre, por número de transacciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.617 transacciones (un descenso del 24%) y con un descenso del 30% en el capital movilizado (USD 35.796m). Le sigue en el listado Chile, con 303 transacciones (con un aumento del 11%) y un descenso del 12% de su importe (USD 11.626m) con respecto a octubre de 2022.

Por su parte, México permanece en la misma posición del ranking con 280 transacciones (una disminución del 24%) y con un descenso del 19% en el capital movilizado (USD 11.894m). Colombia, por su parte, registra 203 transacciones (un descenso del 15%) y una disminución del 41% en el capital movilizado (USD 4.220m).

Entretanto, Argentina registra 168 transacciones (un aumento del 1%), con una disminución del 41% en su importe (USD 2.390m), respecto del mismo periodo del año pasado. Y en último lugar, Perú presenta 100 transacciones (disminución del 2%) y un aumento del 129% en su capital movilizado
(USD 4.454m).

Ámbito cross-border

En el ámbito cross-border, se destaca hasta el mes de octubre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 78 y 70 transacciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 369 y 284 deals, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta octubre de 2023, se han contabilizado un total de 135 transacciones de Private Equity por
USD 4.908m, lo cual supone una tendencia a la baja tanto en el número de transacciones (-19%) como en su importe (-38%), con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta el mes de octubre un total de 719 transacciones con un importe agregado de USD 4.568m, lo que implica una variación negativa del 33% en el número de transacciones y un descenso del 41% en su importe, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta octubre, se han registrado 388 transacciones, por un valor de USD 8.195m, lo cual representa un aumento del 30% en el número de transacciones y un descenso del 38% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2022.

Transacción Destacada

Para octubre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Blu Logistics Latam por parte de Rhenus Group.

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Brigard Urrutia, Paul Hastings, CorralRosales, Gómez-Pinzón, Hogan Lovells y Morgan & Morgan. Por la parte de Data Room, la transacción ha sido asesorada por Intralinks.

Dealmaker Q&A con Seale & Associates

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Carlos Hernández, Managing Director de Seale & Associates, para conocer las perspectivas del mercado transaccional mexicano y latinoamericano en 2023: “Aunque a nivel global estamos pasando por una desaceleración en fusiones y adquisiciones, en América Latina observamos un interés renovado por parte de empresas extranjeras. Por ejemplo, empresas de Estados Unidos, Europa y Asia enfocándose en nearshoring. Estas empresas están buscando trasladar sus operaciones a países con costos laborales más competitivos y cadenas de suministro más cortas. Este cambio está generando oportunidades para que las empresas latinoamericanas se asocien con estas compañías o sean adquiridas por ellas”.

Para leer le entrevista completa, haz clic aquí.

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Outubro 2023

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam EUR 11,0bi de Janeiro a Outubro de2023

  • Volume de transações regista aumento de 4% em comparação a 2022
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 92 transações
  • Houve um crescimento de 14% no volume de transações em Venture Capital
  • Investimentos feitos por Private Equity regista aumento de 7% em volume de operações

Entre janeiro e outubro de 2023, o mercado transacional português viu a concretização de 503 operações, totalizando EUR 11,bi. Destas, 43% revelaram seus valores, conforme aponta o mais recente relatório do TTR Data.

Estes números representam um crescimento de 4% no número de transações em comparação com o mesmo período de 2022, embora se observe uma diminuição de 5% no capital mobilizado.

Em outubro, foram registadas 49 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 1,1bi.

Operações do mercado transacional de outubro de 2022 a outubro de 2023
Fonte: TTR Data

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo até outubro, com 92 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services com 77 operações, o qual registou uma queda de 3% comparado a 2022.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e o Reino Unido, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 51 e 32 transações, respectivamente.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e o Brasil como principal destino de investimento, com 32 e 11 transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 20% suas aquisições no mercado português, até outubro de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 39% em comparação ao mesmo período de 2022.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até outubro de 2023, foram contabilizadas 56 transações de Private Equity, representando um crescimento de 7% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas 120 rodadas de investimentos e um total de EUR 457m, representando um crescimento de 14% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 107 transações com um valor de EUR 1,6bi, representando uma queda de 2% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em outubro de 2023, é a conclusão da aquisição da Grande Buganvília pela Capital Elements, subsidiária da Arrow Global. O valor da transação é de EUR 30,00m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa do escritório CS’Associados. Do lado financeiro, a PwC Portugal realizou uma Due Diligence.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até outubro de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2023, o escritório Cuatrecasas Portugal, com 26 transações. Em valor, lidera o escritório VdA – Vieira de Almeida contabilizando um total de EUR 2,9bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor, lidera o BTG Pactual, com quatro operações e contabilizando EUR 852,23m.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Outubro 2023

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam BRL 178,0bi de Janeiro a Outubro de 2023

  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 308 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 137 aquisições
  • Volume de transações registra diminuição de 24% no período

O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 1617 transações movimentando um total de BRL 178bi de janeiro a outubro de 2023.

Esses números representam uma diminuição de 24% no número de transações em relação ao mesmo período de 2022. Do total das transações, 43% possuem os valores revelados e 85% das operações já estão concluídas.

Em outubro, 145 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 19,8bi.

Operações do mercado transacional de outubro de 2022 a outubro de 2023
Fonte: TTR Data

O setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo com 308 transações, apesar de uma diminuição de 26% em relação a 2022, seguido pelo setor de Business & Professional Support Services, com 254 transações.

Âmbito Cross-Border

Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando 28 transações no valor de BRL 4,7 bilhões até outubro de 2023, seguidas pelo Reino Unido com nove operações.

Por outro lado, os Estados Unidos e o Reino Unido lideraram os investimentos no Brasil, com 137 e 43 transações, respectivamente.

Empresas norte-americanas que adquirem negócios brasileiros registraram uma queda de 33%, enquanto as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuíram em 20%.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

No campo do Private Equity, houve 77 transações totalizando BRL 22,8bi, com uma queda de 15% no número de operações, mas um aumento de 41% no capital mobilizado.

Em Venture Capital, 463 rodadas de investimento movimentaram BRL 15,8bi, representando uma redução de 42% no número de transações.

O segmento de Asset Acquisitions registrou 233 transações e BRL 26,3bi até outubro, refletindo um crescimento de 26% nas operações em comparação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em outubro de 2023, foi a conclusão da aquisição de 51% da Bluefit pela MC Brazil Fitness Holding, subsidiária da Mubadala. O valor da transação é de BRL 464,10m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Barbosa Müssnich Aragão (BMA Advogados); Madrona Fialho Advogados; e Stocche Forbes Advogados.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até outubro de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera em 2023 o BTG Pactual, com 51 operações e contabilizando um total de BRL 34,3bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor, em 2023 lidera o escritório Mattos Filho, com 66 operações e contabilizando um total de BRL 35,2bi.

Informe mensual sobre el mercado transaccional español – Octubre 2023

Posted on

El mercado de M&A en España registra un descenso del 15% hasta octubre de 2023

  • En octubre, se ha registrado un capital movilizado de EUR 9.693m 
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 513 transacciones 
  • Hasta octubre, se registran 281 transacciones de Private Equity y 462 de Venture Capital

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de octubre un total de 2.262 deals, con un importe agregado de EUR 69.125m, según el informe mensual de TTR Data.

Estas cifras suponen una disminución del 15% en el número de transacciones, así como un descenso del 16% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022. 

Por su parte, en el mes de octubre se han registrado 202 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 9.693m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 513 transacciones, seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 292. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta octubre de 2023, las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Estados Unidos y Portugal, con 51 transacciones en cada país. 

Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 171 y 118 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe, destaca Reino Unido, con EUR 11.094m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta octubre, se han contabilizado un total de 281 transacciones de Private Equity por EUR 17.599m, lo cual supone un descenso del 20% en el número de transacciones, así como un descenso del 25% en su importe, respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 462 transacciones con un importe agregado de EUR 2.440m, lo que implica un descenso del 25% en el número de transacciones y una disminución del 53% en su importe, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 664 transacciones, por un importe de EUR 7.453m, lo cual representa un descenso del 9% en el número de transacciones y una disminución del 55% en su importe, en términos interanuales. 

Transacción del mes 

En octubre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de un 24,99% de FCC Servicios Medio Ambiente Holding por parte de CPP Investments. 

La transacción, valorada en EUR 965m, ha contado con el asesoramiento financiero de Santander Corporate Investment Banking (SCIB). Por la parte jurídica, la transacción ha sido asesorada por Allen & Overy Spain; Freshfields Bruckhaus Deringer y KPMG Abogados. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2023 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por su importe. 

El ranking TTR Data de asesores financieros por importe lo lidera Banco Santander, con 18 transacciones y con EUR 10.285,28m. En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones lidera en el transcurso de 2023 Garrigues España, con 121 deals; por importe, lidera Gómez-Acebo & Pombo España, con EUR 13.808m.