Informe Mensual México – Agosto 2020

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Mercado transaccional mexicano registra descenso del 12% en 2020

En agosto se han registrado 22 transacciones en el país por USD 265m 

A lo largo de 2020 se han registrado 183 transacciones por USD 5.203m 

Operaciones de capital riesgo aumentan casi un 19% hasta agosto de 2020 

Sector Financiero y de Seguros e Internet, los sectores más destacados del año 

Empresas estadounidenses invirtiendo en México han aumentado un 16% en 2020

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El mercado de M&A en México ha contabilizado en agosto de 2020 un total de 22 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 264,69m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record en colaboración con Intralinks.  

Por su parte, en los ocho primeros meses del año se han producido un total de 183 transacciones, de las cuales 87 registran un importe conjunto de USD 5.203m, lo que implica un descenso del 12,44% en el número de operaciones y una disminución del 41,34% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2019.  

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros ha sido el más activo del año, así como el de Internet, con un total de 28 transacciones en cada sector, seguido por el de Tecnología, con 11

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2020 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 13 operaciones, seguido de España, con 9 transacciones. Por importe destaca España, con USD 1.038,73m.  

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Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 43 operaciones (Un aumento del 7,50%), seguido de Canadá y Chile con 10 y 7 transacciones, respectivamente. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 1.109,97m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions  

Hasta agosto de 2020 se han contabilizado un total de 8 operaciones de Private Equity por USD 183m, lo cual supone un descenso del 27,27% en el número de operaciones y un aumento del 172,74% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta agosto un total de 63 operaciones con un importe agregado de USD 460m, lo que implica un aumento del 18,87% en el número de operaciones y un crecimiento del 9,41% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de agosto se han registrado 40 operaciones, por un valor de USD 1.679m, lo cual representa una disminución del 28,57% en el número de operaciones, y un descenso del 40,15% en el importe de estas, con respecto a agosto de 2019. 

Transacción del mes 

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Para agosto de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con CEMEX, la cual ha vendido activos cementeros a Breedon Group. 

La operación, valorada en USD 230m ha estado asesorada por Slaughter And May UK. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensal Portugal – Agosto 2020

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Foram registadas 207 fusões e aquisições até agosto, redução de 28% 

Investimentos em startups movimentam 57% a mais em 2020

Investimentos em startups de internet crescem 29% em 2020 

O mercado transacional português registou até o mês de agosto 207 operações com um valor total de EUR 11,3bi, segundo o informe mensal do TTR – Transactional Track Record, o que representa um aumento de 40% do valor movimentado e uma redução de 28% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2019

Por sua vez, no mês de agosto se registaram 24 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de EUR 1,2bi. Na comparação anual, observa-se uma redução de 15% no número de transações de 2020 em relação ao número de operações do ano passado. Já no valor movimentado, a diminuição anual é de 12%. 

Os setor mais ativo do ano é o Imobiliário com 56 transações até o fim de agosto, o que representa uma redução anual de 10%, seguido pelo setor Tecnológico com 28 operações, o que representa uma diminuição de 38% em relação ao mesmo período de 2019.

Âmbito Cross-Border 

Os empresas dos Estados Unidos reduziram o volume de aquisições em Portugal em 63% entre janeiro e agosto. Da mesma forma, Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram seus investimentos em Portugal em 59%.  

As empresas espanholas seguem como as que mais realizam aquisições de empresas portuguesas, com 22 operações registadas até agosto. 

Em relação à atuação portuguesa no exterior, Espanha é o destino favorito na hora de realizar investimentos, com 10 transações registadas até o fim de agosto. O segundo lugar onde Portugal investiu mais esse ano é Brasil com cinco transações. 

Private Equity 

Até agosto, os fundos de Private Equity registraram EUR 1,9bi no valor transacionado, o que representa um aumento de 20% na comparação anual. Foram 12 transações, o que representa uma diminuição de 65%. 

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de EUR 271m até agosto, aumento de 57% em relação ao mesmo período de 2019. Em relação ao volume, foram 37 investimentos, representando uma redução anual de 20%. O setor que mais atraiu investientos  foi o de Tecnologia com 16 transações, redução de 45% na comparação anual. 

Transação do mês 

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A transação destacada pelo TTR no mês de agosto foi a aquisição de participação majoritária detida pela Engie e EDP na Windplus por parte da OW OffShore. A operação do setor de energia movimentou EUR 61m. 

A transação contou com a assessoria legal dos escritórios VdA – Vieira de Almeida, Herbert Smith Freehills  e Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados. 

Informe Mensal Brasil – Agosto 2020

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Volume de Fusões e aquisições tem redução de 16% até agosto 

Investimentos em startups aumentam 23% em 2020 

Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 16% 

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O mercado transacional brasileiro registrou até o mês de agosto 792 operações com um valor total de BRL 108bi, segundo o relatório mensal do TTR. Isto representa uma diminuição de 38% do valor movimentado e uma redução de 16% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2019. 

Por sua vez, no mês de agosto se registraram 104 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 16,2bi. A partir de julho se ve uma recuperação mais acentuada no número de transações mensal, que chegou na cifra mínima em abril possivelmente afetado pela crise. Mesmo nessa onda de crescimento, na comparação anual, observa-se uma redução das transações de 2020 em relação ao número de operações do ano passado. 

Os setor mais ativo do ano é o de Tecnologia com 234 transações até o fim de agosto. Seguido pelo setor Financeiro e de Seguros com 111 operações e em terceiro lugar, o setor Imobiliário com 85 transações. Segue o setor de Saúde e Higiene com 81 transações, representando um crescimento anual de 7%. 

Âmbito Cross-Border 

Os Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 16%, mesmo assim, ainda são o investidor mais ativo com 65 transações até o fim de agosto. Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram seus investimentos no Brasil em 59%. Da mesma forma, empresas estrangeiras diminuíram em 2% seus investimentos no setor de Tecnologia e Internet no Brasil, na comparação anual. 

Em relação a atuação brasileira no exterior, Estados Unidos  é o destino favorito na hora de realizar investimentos, com 12 transações até o fim de agosto. A Colômbia aparece como segundo destino mais procurado por empresas brasileiras. 

Private Equity 

Até agosto, os fundos de Private Equity registraram BRL 2,5bi no valor transacionado, o que representa uma redução de 83% na comparação anual. Foram registradas  54 transações, o que representa uma redução de 14%. 

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de BRL 7,7bi até agosto, aumento de 23% em relação a 2019. Foram registradas 204 transações, representando um crescimento anual de 23%. O setor que mais atraiu investimentos foi o de Tecnologia com 130 transações, aumento de 37% na comparação anual. Outro setor que teve um grande salto foi o de Saúde e Higiene, com 23 transações, crescimento de 188% na comparação anual. 

Transação do mês 

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A transação destacada pelo TTR no mês de agosto foi a aquisição de participação adicional de 18,5% na AES Tietê por parte da AES. A operação do setor de energia movimentou BRL 1,27bi.  

A transação contou com a assessoria em lei brasileira dos escritórios Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados, Lefosse Advogados e BMA-Barbosa Müssnich Aragão. Os assessores financeiros foram BR Partners e Banco Bradesco BBI. 

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O informe publica os rankings de assessores financeiros e Jurídicos até agosto de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e pelo valor total das mesmas. 

Informe Mensual México – Julio 2020

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Mercado transaccional en México cae un 14% hasta julio de 2020

En julio se han registrado 20 transacciones en el país por USD 749,30m 

A lo largo de 2020 se han registrado 152 transacciones por USD 4.716m 

Sector Financiero y de Seguros e Internet, los sectores más destacados del año 

Empresas estadounidenses invirtiendo en México han aumentado un 16% en 2020

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El mercado de M&A en México ha contabilizado en julio de 2020 un total de 20 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 749,30m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record en colaboración con Intralinks. 

Por su parte, en los siete primeros meses del año se han producido un total de 152 transacciones, de las cuales 70 registran un importe conjunto de USD 4.716m, lo que implica un descenso del 14,12% en el número de operaciones y una disminución del 41,73% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2019. 

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros ha sido el más activo del año, así como el de Internet, con un total de 28 transacciones en cada sector, seguido por el de Tecnología, con 11

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2020 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 13 operaciones, seguido de España, con 8 transacciones. Por importe destaca España, con USD 1.025,83m. 

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 37 operaciones (Un aumento del 15,63%), seguido de Canadá y Chile con 9 y 7 transacciones, respectivamente. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 1.080,82m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions  

Hasta julio de 2020 se han contabilizado un total de 7 operaciones de Private Equity por USD 178m, lo cual supone un descenso del 36,36% en el número de operaciones y un aumento del 164,26% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta julio un total de 51 operaciones con un importe agregado de USD 389m, lo que implica un aumento del 15,91% en el número de operaciones y un descenso del 14,15% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de julio se han registrado 37 operaciones, por un valor de USD 1.596m, lo cual representa una disminución del 17,78% en el número de operaciones, y un descenso del 43,11% en el importe de estas, con respecto a julio de 2019

Transacción del mes 

Para julio de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Cornershop en Latinoamérica por parte de Uber. 

La operación, valorada en USD 459m ha estado asesorada por DLA Piper Chile; Greenberg Traurig México; y Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensual América Latina – Julio 2020

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El mercado M&A de América Latina registra una disminución del 25% hasta julio de 2020

Hasta julio se han registrado 1.061 operaciones y un importe de USD 28.580m 

En el año se han registrado 60 operaciones de Private Equity y 269 de Venture Capital 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 12,55% en el transcurso de 2020 

· Brasil, México y Chile, países que registran mayor número de operaciones en LatAm

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El mercado transaccional de América Latina ha registrado en julio un total de 172 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 6.888m, según el más reciente informe de Transactional Track Record y Ontier. 

Por su parte, en los siete primeros meses del año se han contabilizado 1.061 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 28.580m. 

Estas cifras implican un descenso del 25,23% en el número de operaciones y una disminución del 51,62% en el importe de estas, con respecto a julio de 2019

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados en el transcurso hasta el mes de julio, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 646 operaciones (con un descenso interanual del 21%), y con una disminución del 57% en el capital movilizado (USD 17.017m). Le sigue en el listado México, con 152 operaciones (con un descenso del 14%), y una disminución del 42% de su importe con respecto a julio de 2019 (USD 4.716m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 100 operaciones (una disminución del 37%), y con un descenso del 54% en el capital movilizado (USD 2.296m). Colombia, por su parte, sube una posición en el ranking, desplaza a Argentina y registra 76 operaciones (un descenso del 44%), y una disminución del 50% en el capital movilizado (USD 3.188m). 

Entretanto, Argentina disminuye su actividad y registra 69 operaciones (una baja del 29%), con una disminución del 64% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 952m). Y en último lugar, Perú presenta 38 operaciones (caída del 56%) y con una disminución del 78% en su capital movilizado (USD 574m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca hasta julio el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 26 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 183 y 121 operaciones, respectivamente. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta julio de 2020 se han contabilizado un total de 60 operaciones de Private Equity por USD 893m, lo cual supone un descenso del 35,48% en el número de operaciones y una disminución del 83,47% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en los siete primeros meses del año un total de 269 operaciones con un importe agregado de USD 1.384m, lo que implica una variación positiva del 12,55% en el número de operaciones y un descenso del 45,51% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta julio se han registrado 204 operaciones, por un valor de USD 11.580, lo cual representa un descenso del 20,93% en el número de operaciones, y un aumento del 2,35% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2019.

Transacción Destacada

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Para julio de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con The Rise Fund, la cual ha un portfolio de proyectos de energía solar fotovoltaica en España, Chile, Colombia, y México por USD 700m. 

La operación ha estado asesorada por la parte Pérez Llorca y, por la parte de relaciones públicas, ha sido asesorada por Estudio de Comunicación.

Ranking de Asesores Financieros y Legales