Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Julio 2023

Posted on

Capital movilizado en el mercado M&A mexicano registra disminución del 22% hasta julio de 2023

  • En julio, se han registrado 31 transacciones en el país por USD 760m
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 42% hasta julio de 2023

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta el mes de julio un total de 203 deals con un importe agregado de USD 10.639m, según el informe mensual de TTR Data.

Estas cifras suponen una disminución del 23% en el número de transacciones, así como un descenso del 9% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de julio se han registrado 31 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 760m. 

En términos sectoriales, el de Software Específico, con 29 transacciones, así como el de Internet, Software y Servicios IT, con 28 transacciones, han sido los más activos del año.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta julio de 2023, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y España, con 11 y 10 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca España, con USD 153m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 52 transacciones. Por importe, destaca también Estados Unidos, con USD 786m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta julio de 2023, se han contabilizado un total de 22 transacciones de Private Equity por USD 220m, lo que representa un descenso del 19% en el número de transacciones, así como un descenso del 86% en el capital movilizado con respecto a julio del año anterior. 

Por su parte, se han registrado hasta el mes de julio un totalde 61 deals de Venture Capital por
USD 510m, lo que implica un descenso interanual del 42% en el número de transacciones y del 73% en su valor.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de julio, se han registrado 35 transacciones, lo cual representa un aumento del 9% en el número de deals y del 131% en su valor, con respecto a julio de 2022.

Transacción Destacada

Para julio de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
Citigroup, que ha completado, a través de Grupo Financiero Banamex y Citi GSCP, la adquisición de Deutsche Bank México a Deutsche Mexico Holdings y Süddeutsche Vermögensverwaltung, filiales de Deutsche Bank.  

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Ritch Mueller; Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US; Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US; Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; y White & Case US.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2023 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe. 

El ranking TTR de asesores financieros, por importe y por número de transacciones, lo lidera Banco Santander, con USD 190m y 3 transacciones asesoradas.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones y por capital movilizado, lidera en el transcurso de 2023 Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 22 deals y con USD 6.290m. 

Informe mensual sobre el mercado transaccional español – Julio 2023

Posted on

El mercado de M&A en España registra un descenso del 19% hasta julio de 2023

  • En julio se ha registrado un capital movilizado de EUR 5.032m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 379 transacciones 
  • Hasta julio se registran 168 transacciones de Private Equity y 344 de Venture Capital 

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de julio un total de 1.588 deals con un importe agregado de EUR 41.003 millones, según el informe mensual de TTR Data.

Estas cifras suponen una disminución del 19% en el número de transacciones, así como un descenso del 32% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de julio se han registrado 216 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 5.032m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 379 transacciones, seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 199.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta julio de 2023 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y Estados Unidos, con 40 y 31 transacciones, respectivamente.

Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 119 y 91 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 6.434m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta julio se han contabilizado un total de 168 transacciones de Private Equity por EUR9.792m, lo cual supone un descenso del 36% en el número de transacciones, así como un descenso del 52% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 344 transacciones con un importe agregado de EUR 1.720m, lo que implica un descenso del 22% en el número de transacciones y una disminución del 59% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 492 transacciones por un importe de
EUR 4.465m, lo cual representa un descenso del 10% en el número de transacciones, y una disminución del 59% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En julio de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 100% de la española Noatum Holdings a J.P. Morgan por parte de AD Ports Group, empresa controlada por Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), por un importe de aproximadamente EUR 660m.

La transacción ha estado asesorada por la parte financiera por parte de Rothschild. Por la parte legal, la transacción ha sido asesorada por Allen & Overy, Garrigues, y KPMG. Bain & Company y PwC España han prestado asesoramiento en Due Diligence. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2023 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

El ranking TTR Data de asesores financieros por importe lo lidera Banco Santander, con EUR 4.644m, mientras que por número de transacciones lideran Banco Santander y Norgestión, con 13 transacciones en cada caso.  

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por importe lidera Baker McKenzie España, con EUR 6.721m, mientras que por número de transacciones lidera Garrigues España, con 80 deals. 

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Julho 2023

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam EUR 6,1bi entre janeiro e julho de 2023

  • Volume de transações regista diminuição de 2% em comparação a 2022
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 60 transações
  • Houve um crescimento de 32% no volume de transações em Venture Capital

O mercado transacional português registou entre janeiro e julho de 2023, 341 operações com valor total de EUR 6,1bi, no qual 40% do total das transações possui os valores revelados, de acordo com o mais recente relatório do TTR Data.

Estes números representam uma diminuição de 2% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2022, bem como uma queda no capital mobilizado de 31%.

Em julho, foram registadas 49 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 1,4bi.

Operações do mercado transacional de julho de 2022 a julho de 2023
Fonte: TTR Data

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em julho, com 60 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services com 51 operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e o Reino Unido, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 40 e 20 transações, respectivamente. 

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e o Brasil como principal destino de investimento, com 21 e nove transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 16% suas aquisições no mercado português, até julho de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 46% em comparação ao mesmo período de 2022. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até julho de 2023, foram contabilizadas 31 transações de Private Equity, representando uma queda de 18% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas 90 rodadas de investimentos e um total de EUR 314m, representando um crescimento de 32% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 74 transações com um valor de EUR 768m, representando uma queda de 12% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em julho de 2023, é a conclusão da aquisição de 51% no Finibanco Angola pela Access Bank. O valor da transação é de EUR 17.20m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa do escritório VdA – Vieira de Almeida.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até julho de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera ao longo de 2023, o escritório PLMJ,com 15 transações e contabilizando um total de EUR 1,7bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera o BTG Pactual,com três operações e contabilizando EUR 848,93m.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Julho 2023

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam BRL 125,7bi até julho de 2023

  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 223 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 89 aquisições
  • Volume de transações registra diminuição de 29% no período
  • Fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital registram crescimento de investimentos realizados no Brasil em 4%

O mercado transacional brasileiro registrou um total de 1075 transações e movimentou BRL 125,7bi entre janeiro e julho de 2023, de acordo com o relatório mensal do TTR Data em colaboração com o TozziniFreire Advogados.

Esses números representam uma diminuição de 29% no número de transações em relação ao mesmo período de 2022. Do total das transações, 43% possuem os valores revelados e 87% das operações já estão concluídas.

Em julho, 128 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 21,1bi.

Operações do mercado transacional de julho de 2022 a julho de 2023
Fonte: TTR Data

O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo no período, com um total de 223 transações, representando uma diminuição de 26% em relação ao mesmo período de 2022. Em segundo lugar está o setor de Business & Professional Support Services, com 167 transações.  

Âmbito Cross-Border

Em julho de 2023, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com 18 transações e um total de BRL 1,5bi, seguido pelo Reino Unido com sete operações.

Os Estados Unidos e o Reino Unido, com 89 e 29 transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil.  

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 38% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 28%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve um crescimento de 4% até julho.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas 51 transações e um total de BRL 15,4bi no período, registrando uma queda de 17% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2022. No entanto, em capital mobilizado registrou um crescimento de 17%.

No âmbito do  Venture Capital, foram realizadas 315 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 6,1bi, o que resulta uma queda de 44% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 143 transações e um total de BRL 11,9bi até julho, representando um crescimento de 5% no número de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em julho de 2023, foi a conclusão da aquisição da Corsan pela Aegea, Kinea Investimentos e Perfin Investimentos e Gestão. O valor da transação é de BRL 4,1bi.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Tauil & Chequer Advogados Associado a Mayer Brown; Souto, Correa, Cesa, Lummertz & Amaral Advogados; Lefosse; CGM. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Banco Bradesco BBI; BTG Pactual; Banco Itaú BBA; Olimpia Partners; Genial Investimentos; Bank of America; Grant Thornton Auditores Independentes.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até julho de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2023 o BTG Pactual, com 35 operações. Em valor, lidera o Bank of America, contabilizando um total de BRL 33,8bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor em 2023 lidera o escritório Mattos Filho, com 44 operações e contabilizando um total de BRL 28,2bi.

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano – Mayo 2023

Posted on

Mercado M&A de América Latina registra una disminución del 30% hasta mayo de 2023

  • En mayo, se han registrado 196 transacciones y un importe de USD 5.173m.
  • En el año se han registrado 58 transacciones de Private Equity y 319 de Venture Capital.
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 43% en el transcurso de 2023.
  • Chile, México y Perú, únicos países con aumento en el importe de transacciones en el año.

El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta el mes de mayo un total de 1.102 deals con un importe agregado de USD 29.963m, según el informe mensual de TTR Data y Datasite.

Estas cifras suponen una disminución del 30% en el número de transacciones, así como un descenso del 35% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de mayo se han registrado 196 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 5.173m. 

Ranking de transacciones por países

Según datos registrados en el mes de mayo, por número de transacciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 673 transacciones (un descenso del 39%) y con un descenso del 54% en el capital movilizado (USD 13.219m). Le sigue en el listado Chile, con 149 transacciones (con un aumento del 14%) y un aumento del 5% de su importe (USD 7.036m) con respecto a mayo de 2022.

Por su parte, México permanece en la misma posición del ranking con 130 transacciones (una disminución del 27%) y con un aumento del 32% en el capital movilizado (USD 9.353m). Colombia, por su parte, registra 88 transacciones (un descenso del 34%) y una disminución del 42% en el capital movilizado (USD 2.286m).

Entretanto, Argentina disminuye su actividad y registra 76 transacciones (un descenso del 11%), con una disminución del 57% en su importe (USD 899m), respecto del mismo periodo del año pasado. Y en último lugar, Perú presenta 48 transacciones (una disminución del 13%) y un aumento del 117% en su capital movilizado (USD 3.655m).

Ámbito cross-border

En el ámbito cross-border, se destaca hasta el mes de mayo el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 32 y 28 transacciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 176 y 111 deals, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta mayo de 2023, se han contabilizado un total de 58 transacciones de Private Equity por
USD 868m, lo cual supone una tendencia a la baja tanto en el número de transacciones (-32%) como en su importe (-85%), con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta el mes de mayo un total de 319 transacciones con un importe agregado de USD 1.491m, lo que implica una variación negativa del 43% en el número de transacciones y un descenso del 71% en su importe, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta mayo, se han registrado 135 transacciones, por un valor de USD 2.665m, lo cual representa un descenso del 12% en el número de transacciones y un descenso del 70% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2022.

Transacción Destacada

Para mayo de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Aligned Data Centers, que ha completado la adquisición de ODATA en Brasil, Chile, Colombia y México.

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Vinson & Elkins; Stocche Forbes Advogados; Posse Herrera Ruiz; Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes; Claro & Cía.; Proskauer Rose; Pinheiro Neto Advogados; Brigard Urrutia; Galicia Abogados; Demarest Advogados; Gómez-Pinzón; Carey; Cuatrecasas España; y CMS Carey & Allende. 

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Guggenheim Securities; J.P. Morgan Securities; DH Capital; Seneca Evercore; y Evercore Partners.

TTR Dealmaker Q&A con Gómez-Pinzón

Juan David Quintero, socio de Gómez-Pinzón, ha conversado con TTR Data para esta edición y ha analizado las perspectivas del mercado transaccional de América Latina en 2023: “En términos generales, se ha evidenciado una disminución en el número de transacciones en el primer trimestre a comparación del mismo periodo del año anterior. Colombia, por supuesto, no ha sido ajeno a la tendencia de la región. En particular, hemos visto una preocupación en clientes previo a aventurarse a invertir en determinados sectores (p.ej. energías convencionales, hidrocarburos y salud), con motivo de las reformas jurídicas que se encuentra promoviendo el Gobierno actual, en materia tributaria, laboral, pensional y de salud. Esto sumado a los “coletazos” que vemos de la economía americana, europea y otras de la región, puede ser una explicación a esta tendencia a la baja en la primera parte del año. 

Ahora bien, en los meses venideros veremos cómo se reactivan las diferentes economías de Latinoamérica; el mercado seguirá siendo atractivo para los inversionistas internacionales que en cierta manera “soportan” más los movimientos políticos de la región; a diferencia de los inversionistas locales que parecerían ser más adversos a estos cambios repentinos en las políticas de los gobiernos locales”.

Para conocer la entrevista completa, ingrese aquí.