Operaciones M&A de América Latina disminuyen un 19% en el tercer trimestre de 2020

Brasil, México y Chile lideran el mercado transaccional en el año por número de operaciones 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 18% hasta septiembre de 2020 

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en los nueve primeros meses del año un total de 1.517 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 46.843m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Estas cifran suponen una disminución del 18,88% en el número de operaciones y un descenso del 38,76% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019. 

Por su parte, en el tercer trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 571 operaciones con un importe agregado de USD 24.800,25m.

Private Equity y Venture Capital 

Hasta el tercer trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 86 operaciones de Private Equity, de las cuales 34 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 1.513m. Esto supone una disminución del 27,12% en el número de operaciones y un descenso del 77,57% en el importe de estas con respecto al mismo periodo de 2019. 

En cuanto al segmento de Venture Capital, a lo largo del año se han llevado a cabo 401 transacciones, de las cuales 278 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 3.798m, lo que supone un aumento del 18,29% en el número de transacciones y un aumento del 10,23% en el capital movilizado con respecto al septiembre de 2019.

Ranking de Operaciones por Países

Hasta septiembre de 2020, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 948 operaciones (disminución del 15%), y una baja del 41% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 26.813m). Le sigue en el listado México, con 205 operaciones (baja del 10%), y con un aumento del 7% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 10.702m). 

Por su parte, Chile continúa en el ranking, con 143 operaciones (un descenso del 28%), y con una disminución del 67% en el capital movilizado (USD 3.051m). Colombia, por su parte, registra 103 operaciones (descenso del 39%), con un descenso del 64% en capital movilizado (USD 3.306m). 

Entre tanto, las 99 operaciones ocurridas en Argentina representan una disminución del 20%, así como un descenso del 67% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.616m). Perú, por su parte, ha registrado 63 operaciones (baja del 43%) y un descenso del 89% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 859m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el primer semestre de 2020, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 32 y 27 operaciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 262 operaciones, Europa (167), y Asia (35).

Transacción Destacada

En el tercer trimestre de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Santander Bancorp, por parte de FirstBank Puerto Rico. 

La transacción, valorada en USD 1.100m, ha estado asesorada por la parte legal por Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US; y por Simpson Thacher & Bartlett US. Por su parte, Goldman Sachs y Moelis & Company han sido los asesores financieros de esta operación.

Ranking de Asesores Financieros y Legales