Capital movilizado en el mercado M&A en América Latina registra un aumento del 16% en 2024

• Transacciones de Private Equity aumentan un 2% en el año 
  
• Argentina, Brasil, Colombia y México, únicos países con aumento en capital movilizado en 2024

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El mercado transaccional de América Latina ha registrado en 2024 un total de 2.904 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 87.679m, según el más reciente informe anual de TTR Data, en colaboración con Datasite y AON. Estas cifras suponen un aumento del 16% en el capital movilizado y un descenso del 16% en el número de transacciones, con respecto a las cifras registradas en 2023.

Ranking de transacciones por países

En 2024, por número de transacciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 1.674 deals (disminución del 21%) y un aumento del 10% en el capital movilizado (USD 47.911m), en términos interanuales. Chile se ubica en segundo lugar desplazando a México, con 367 transacciones (disminución del 10%) y con un descenso del 9% en su importe (USD 13.272m). 

Le sigue en el listado México, con 359 transacciones (descenso del 7%) y con un aumento del 22% de su importe (USD 17.060m), en términos interanuales. 

Por su parte, Colombia continua el ranking, con 281 transacciones (disminución del 5%) y con un aumento del 35% en el capital movilizado (USD 6.738m). Argentina, por su parte, desciende en el ranking con respecto al año pasado, con 238 transacciones (sin embargo, registró un aumento del 7%) y con un aumento del 246% en capital movilizado (USD 8.833m), lo que lo hace, junto con Brasil, Colombia y México, los únicos países con resultados positivos en capital movilizado en 2024.

Entre tanto, las 176 transacciones ocurridas en Perú representan un aumento del 17% en el número de transacciones pero un descenso del 44% en su importe (USD 4.071m), con respecto al año anterior. 

Private Equity y Venture Capital

En 2024, se han contabilizado un total de 204 transacciones de Private Equity, de las cuales 67 tienen un importe no confidencial agregado de USD 7.056m. Esto supone un aumento del 2% en el número de transacciones y un descenso del 24% en su importe, con respecto a 2023.

En cuanto al segmento de Venture Capital, en2024, se han llevado a cabo 617 transacciones, de las cuales 501 tienen un importe no confidencial agregado de USD 5.336m, lo que supone una disminución del 36% en el número de transacciones y un descenso del 2% en el capital movilizado, con respecto a 2023.

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border, se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en 2024, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 87 y 72 transacciones, respectivamente. 

Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 442 transacciones, Europa (353), y Asia (91).

Transacción Destacada

Para 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
Mexico Infrastructure Partners, entidad dedicada a invertir en infraestructura y energía con sede en Ciudad de México, la cual ha cerrado la adquisición de 8,5 GW de plantas de ciclo combinados de gas a Iberdrola México, filial de Iberdrola. 

La transacción, valorada en USD 6.200m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Baker McKenzie España y México, Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, y Ritch Mueller. 

Adicionalmente, el asesoramiento jurídico de Acquisition Finance ha sido otorgado por Galicia Abogados; Milbank; Ritch Mueller; Cleary Gottlieb Steen & Hamilton; y Holland & Knight. 

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por J.P. Morgan, BBVA, Citigroup, Santander Corporate & Investment Banking (SCIB) y Barclays Bank. 

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico en 2024 de transacciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales en América Latina, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por su importe.

Dealmaker Q&A con AON

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Gonçalves da Costa, M&A and Transaction Solutions Leader de Aon en Brasil, para conocer las perspectivas del mercado transaccional en 2025: “Las operaciones ligadas a la tecnología, como los Data Centers, cobraron fuerza en 2024 y serán el principal foco de los inversores en los próximos años. La Transición Energética también sigue siendo un tema sumamente relevante, que atrae inversiones internacionales a América Latina. Brasil, México y Chile deberían permanecer en el liderazgo de la inversión en 2025. Colombia debería continuar su trayectoria de crecimiento, como se ha observado en los últimos meses”. 

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.