Captação de Recursos no Brasil: Mercado de crédito privado movimenta R$ 89 bi no período de janeiro a março de 2026.
- Valor total de captação referente ao primeiro trimestre de 2026 registra queda de 22,6% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
- Em debêntures, Setor de Energy & Utilities lidera com 55,1% das emissões.
- Certificados de recebíveis do agronegócio apresentam captação de BRL 2 bi, registrando uma queda de 66,7% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O cenário de captação de recursos utilizando a emissão de debêntures, notas comerciais e operações de securitização (CRI, CRA, CR) foi objeto de análise do mais recente relatório do mercado de crédito privado brasileiro no TTR Data (ttrdata.com), que revelou emissão de 255 séries com uma captação total de BRL 89 Bi no período de janeiro à março de 2026.
Esses dados representam uma diminuição do valor total captado de 22,6% quando comparado ao mesmo período do ano anterior.
Valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, Notas comerciais CRI, CRA, CR) de janeiro à março de 2026.
Fonte: TTR Data.
Em relação ao mercado de debêntures, foi registrada a emissão de 169 séries com uma captação total de BRL 80 Bi no período de janeiro a março de 2026, queda percentual de 11% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. No mercado de securitização, foi registada a emissão de 50 séries de CRI/CRA/CR com uma captação total de BRL 4 bi, apresentando uma diminuição de 74% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, Notas Comerciais, CRI, CRA, CR) por trimestre.
Fonte: TTR Data.
Maiores Emissões do trimestre
No mercado de debêntures, a maior emissão do primeiro trimestre de 2026 foi a 38ª emissão, em cinco séries, realizada em fevereiro pela Sabesp, no valor de BRL 6,3 bi, com remunerações indexadas ao IPCA E DI. Segundo a empresa, A totalidade dos recursos líquidos provenientes da captação por meio da Emissão das Debêntures Institucionais será destinada à recomposição e/ou reforço de caixa da Emissora e/ou reforço de caixa da Emissora.
A operação contou com a assessoria jurídica do escritório Stocche Forbes Advogados e Pinheiro Neto Advogados. A Vórtx atuou como agente fiduciário e o Itaú BBA Assessoria Financeira como coordenador líder da operação.
A respeito do mercado de Notas Comerciais, maior emissão do primeiro trimestre de 2026 foi a 1ª emissão, em série única, realizada em janeiro pela COELCE Companhia Energética do Ceará, no valor de BRL 1.1 Bi, com remunerações indexadas ao DI. Segundo a empresa, os recursos captados com a oferta serão utilizados para realização da liquidação da Debêntures 9ª Emissão, eventuais recursos que sobejarem serão destinados ao reforço de caixa no curso ordinário dos negócios da empresa. A operação contou com a assessoria jurídica doS escritórioS Pinheiro Guimarães e Cescon Barrieu. A Oliveira Trust atuou como agente fiduciário e o Banco Bradesco BBI S.A. atuou como coordenador líder da operação.
No mercado de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), a maior operação do primeiro trimestre de 2026 foi a 588ª emissão, em três séries, realizada em março pela Opea, no valor de BRL 1 Bi. A operação é concentrada, tendo como lastro direitos creditórios imobiliários devidos pela ALLOS S.A e possui remunerações indexadas ao DI. A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Cescon Barrieu e Stocche Forbes Advogados. A operação contou com a Pentágono S.A como agente fiduciário e o Itaú BBA Assessoria Financeira S.A. como coordenador líder.
Já no mercado de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), a maior operação do primeiro trimestre de 2026 foi a 441ª emissão, em três séries, realizada em fevereiro pela Eco Securitizadora, no valor de BRL 600 mi. A operação é concentrada e tem como lastro Direitos Creditórios do Agronegócio devidos pela Caramuru Alimentos, possuindo remuneração indexada ao DI, IPCA e pré-fixadas. A operação contou assessoria jurídica dos escritórios Santos Neto Advogados e Pinheiro Neto Advogados, com a Eco Securitizadora atuando como agente fiduciário e o BTG Pactual Investment Banking como coordenador líder da operação.
Ranking de assessores jurídicos, agentes fiduciários e coordenadores líderes
Disponibilizamos em nossa plataforma os rankings de assessoria jurídica, agentes fiduciários e coordenadores líderes referentes ao período de janeiro a março de 2026 em emissões públicas de Debêntures, Notas Comerciais, CRI e CRA, onde a atividade dos assessores é refletida pelo valor total e número de emissões / séries.
Ranking Consolidado
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, lidera o Stocche Forbes Advogados, contabilizando um total de BRL 21,8 mi.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Pentágono DTVM lidera contabilizando o valor de BRL 38 mi. Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Itaú BBA Assessoria Financeira lidera contabilizando o valor de BRL 26,8 mi.