Informe Mensual España – Enero 2021

El mercado transaccional español registra 146 operaciones en enero de 2021

En enero se ha registrado un capital movilizado de EUR 14.527m 

El sector Tecnología es el más activo del mes, con 27 transacciones  

En enero se registran 6 operaciones de Private Equity y 38 de Venture Capital  

Adquisiciones de empresas extranjeras en el sector de tecnología e Internet aumentan un 31% en 2021  


El mercado transaccional español ha registrado en el mes de enero un total de 146 operaciones con un importe agregado de EUR 14.527,21m, según el informe mensual de TTR 

Estas cifras suponen una disminución del 31,78% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2020, así como un aumento del 262,26% en el capital movilizado. 

En términos sectoriales, el sector de Tecnología ha sido el más activo, con un total de 27 transacciones, seguido por el Inmobiliario, con 26. 

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en enero de 2021 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Estados Unidos y Francia, con 4 operaciones en cada caso. 

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Por otro lado, Reino Unido y Estados Unidos, con 8 y 6 operaciones respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 7.838,00m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

En enero se ha contabilizado un total de 6 operaciones de Private Equity por EUR 175m, lo cual supone un descenso del 62,50% en el número de operaciones y del 85,80% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 38 transacciones con un importe agregado de EUR 197m, lo que implica un aumento del 5,56% en el número de operaciones y un aumento del 313,84% en el importe de las mismas, en términos interanuales.  

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 44 operaciones por un valor de EUR 604m, lo cual representa una disminución del 25,42% en el número de operaciones, y un descenso del 28,01% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes

En enero de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de activos tecnológicos de Wirecard por parte del Banco Santander.  

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 100m, ha estado asesorada por la parte legal por Allen & Overy; Noerr; Sernetz·Schäfer y Gibson, Dunn & Crutcher.  Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Deloitte España. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensal Brasil – Janeiro 2021

Volume de fusões e aquisições em janeiro é 27% inferior ao do mesmo mês de 2020


No primeiro mês de 2021 o mercado transacional brasileiro registrou 68 fusões e aquisições, das quais 39 tiveram valores divulgados que somam BRL 56,3bi, segundo dados do TTR. O volume registrado em janeiro é 27% inferior ao do mesmo mês de 2020.  

  

Com referência aos setores mais ativos, o de empresas de Tecnologia sai na frente mais uma vez, porém com uma redução de 9% em relação ao mesmo mês do ano anterior. Os segmentos Financeiro e Ditribuição e Varejo também apresentam redução no volume. 

Âmbito Cross-Border 

Empresas dos Estados Unidos realizaram 13 aquisições no Brasil e mantiveram a posição como as que mais adquiriram empresas brasileiras. A Argentina aperece na segunda posição com quatro aquisições.  

No sentido contrário, foram mapeadas em janeiro quatro transações onde empresas brasileiras realizaram aquisições no exterior, sendo uma em cada um dos países Colômbia, Estados Unidos, Moçambique e Países Baixos.  

Venture Capital 

As transações envolvendo fundos de Venture Capital realizadas em Janeiro representaram uma diminuição de 6% no volume com um total de 29 investimentos. Deste total, 20 tiveram valores divulgados que somaram BRL 3,4bi. 

O setor mais ativo do período foi o de Tecnologia com 20 transações, seguido pelo setor Financeiro e seguros com 6 transações.  

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de Janeiro foi a conclusão da aquisição da Dupatri pela Elfa, por BRL 185m. A Dupatri desenvolve atividades de comércio atacadista e de distribuição de medicamentos de uso humano e materiais médicos hospitalares. 

A transação contou com a assessoria dos escritórios Lefosse Advogados e Naves Advogados Associados.

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O informe publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos em 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e  pelo valor total das mesmas.

Informe Mensal Portugal – Janeiro 2021

Mercado transacional inicia 2021 com retração de 47% no volume de Fusões e Aquisições


O mercado transacional português registou no mês de janeiro 20 transações e um valor total de EUR 189,5m, segundo o informe mensal do TTR. Este valor representa uma diminuição de 92% do valor movimentado e uma redução de 47% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2020. 

O setor mais ativo do mês foi o Imobiliário com seis transações, redução de 50% na comparação anual. Seguem o setor de Energia Elétrica, Energia Solar e Financeiro e de Seguros, com duas transações cada um. 

Âmbito Cross-Border 

A Espanha continua sendo o país que mais investe em Portugal, com três transações em janeiro. A  França está na segunda colocação com duas operações. Em janeiro, Portugal investiu nos Estados Unidos e na Alemanha com uma transação em cada país. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de janeiro foi a aquisição da empresa Teclena por parte da Zinc Capital. 

A operação foi do setor industrial. A assessoria jurídica ficou por parte das firmas CCSL Advogados, AFMA – António Frutuoso de Melo & Associados e Sérvulo & Associados. 

League Tables 

O informe publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até dezembro de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo valor total das mesmas. 

Informe Trimestral Perú – 4T 2020

Mercado M&A peruano registra descenso del 36% en 2020

En 2020 se han registrado 95 transacciones por USD 1.396m 

El sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 16 operaciones 


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El mercado transaccional peruano ha registrado en 2020 un total de 95 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.396m, según el informe trimestral de Transactional Track Record con la colaboración de Intralinks. Estas cifras suponen una disminución del 36,24% en el número de operaciones y un descenso del 83,29% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019. 

Por su parte, en el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 27 operaciones con un importe agregado de USD 478,54m. 

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el más activo del año, con un total de 16 transacciones, seguido por el sector Inmobiliario, con 14 deals.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en 2020 las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Chile, con 4 transacciones y USD 71,30m.  

Por otro lado, Estados Unidos y Chile son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Perú, con 16 y 9 operaciones, respectivamente. Por importe, destaca Reino Unido, con USD 277,15m.  

Private Equity y Venture Capital 

En 2020 se han producido un total de 9 transacciones de Private Equity, lo cual representa una disminución del 25% en el número de operaciones con respecto al tercer trimestre de 2019.  

Por su parte, en 2020, Perú ha registrado 8 operaciones de Venture Capital lo que representa una tendencia estable en el número de operaciones con respecto al mismo periodo del año pasado.  

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el año 23 transacciones con un importe de USD 211m, lo cual implica un descenso del 30,30% en el número de operaciones y un descenso del 92,09% en su importe con respecto a 2019.  

Transacción Destacada

Para el cuarto trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 19.05% de Cementos Bío Bío por parte de Grupo Gloria.

La operación, valorada en USD 46,80m, ha estado asesorada por la parte financiera por Credicorp Capital Chile. Por la parte legal, la operación ha sido asesorada por Miranda & Amado Abogados; Barros & Errázuriz Abogados; Grupo Gloria y Boll Mir & Álvarez Jana Abogados BMAJ. 

Ranking de Asesores Legales y Financieros

Informe Trimestral Argentina – 4T 2020

Mercado M&A argentino registra descenso del 16% en 2020

En 2020 se han registrado 143 transacciones en Argentina por USD 2.363m 

El sector de Tecnología es el más destacado del año, con 33 operaciones 


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El mercado transaccional argentino ha registrado en 2020 un total de 143 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 2.363m, según el informe trimestral de Transactional Track Record  en colaboración con Intralinks. Estas cifras suponen una disminución del 15,88% en el número de operaciones y un descenso del 61,74% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019.Por su parte, en el cuarto trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 38 operaciones con un importe agregado de USD 685,91m. 

En términos sectoriales, el Tecnológico es el más activo del año, con un total de 33 transacciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 29 operaciones cada uno. En términos interanuales, el sector Tecnológico ha registrado un aumento del 32%, así como el sector Financiero y de Seguros que ha registrado un alza del 81%. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en 2020 las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil, con 15 transacciones y con USD 689,27m.  

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Por otro lado, Estados Unidos y México son los países que más han realizado adquisiciones en Argentina, con 18 y 8 deals, cada uno. Por importe, destaca Noruega, con USD 355m. 

Venture Capital 

Hasta el cuarto trimestre de 2020 Argentina ha registrado 53 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 1.039m, lo que representa un aumento del 17,78% en el número de operaciones y un aumento del 16,88% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en 2020 un total de 16 transacciones con un importe de USD 552m, lo cual implica un descenso del 54,29% en el número de operaciones y un descenso del 82,21% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.  

Transacción Destacada

Para el cuarto trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la venta del 51% de Edenor por parte de Pampa Energía, valorada en USD 95,02m.

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Alfaro Abogados y en la financiera por Banco Santander.

Ranking de Asesores Legales y Financieros