Informe Trimestral Portugal – 1T 2021

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Fusões e Aquisições movimentam EUR 4,7bi no primeiro trimestre

Estados Unidos aumentaram suas aquisições em Portugal em 33%

Fundos de Venture Capital movimentaram EUR 759m no período

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No mercado transacional português foram mapeadas 86 fusões e aquisições e um valor total de EUR 4,7bi, tendo em conta as transações com valor revelado, segundo o relatório mais recente do TTR, em parceira com a Intralinks. Isto representa um aumento de 41% do valor movimentado e uma diminuição de 22% no número de transações em relação ao mesmo período de 2020.

Desde o início do ano, o setor Imobiliário é o mais ativo com 19 transações. No segundo lugar, os setores de Tecnologia e Financeiro e Seguros apresentaram 10 operações cada.

Âmbito Cross-Border 

No primeiro trimestre, os Estados Unidos aumentaram suas aquisições em Portugal em 33%. Já em relação aos Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros em Portugal, estes investiram 20% menos do que no ano passado. Na Tecnologia, empresas estrangeiras mantiveram o mesmo nível de atividade na comparação anual, com seis aquisições realizadas.

As empresas espanholas continuam sendo o principal investidor em Portugal e estiveram envolvidas em 11 operações até o fim de março. O segundo país que mais investiu em Portugal no trimestre foi França com 10 transações, e o terceiro mais ativo foram os Estados Unidos com oito operações em Portugal.

Em relação à atuação portuguesa no exterior, Espanha foi o destino favorito do trimestre, com quatro transações registadas até o fim de março. O segundo lugar onde Portugal investiu mais esse trimestre foi os Estados Unidos e o Brasil com duas transações em cada país.

Venture Capital

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de EUR 759m até o fim de março. Foram 14 transações representando um crescimento de 8%. O setor que mais atraiu investimentos foi o de Tecnologia com nove rodadas de investimentos.

Transação do trimestre 

A transação destacada pelo TTR no 1T21 foi a aquisição da Aquapor, por parte da francesa Saur. A operação do setor de Água e Saneamento movimentou EUR 200m.

A transação contou com a assessoria legal em lei portuguesa dos escritórios VdA – Vieira de Almeida, PLMJ e Uría Menéndez – Proença de Carvalho. A assessoria financeira ficou por conta da KPMG Portugal.

League Tables 

O informe publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até março de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e pelo valor total das mesmas.

Informe Trimestral Brasil – 1T 2021

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Mercado transacional apresenta mesmo nível de atividade pré-pandemia

No primeiro trimestre os Estados Unidos aumentaram suas aquisições no Brasil em 120%

Fundos de Venture Capital  investem BRL 11,3bi no primeiro trimestre

O mercado transacional brasileiro registrou no primeiro trimestre, 327 operações com valor total de BRL 144,7bi, segundo dados do TTR. Isto representa um aumento de 263% do valor movimentado e 2% no volume de transações em relação ao mesmo período de 2020.

O setor de Tecnologia continua sendo o mais ativo e teve um aumento de 56% na comparação anual, com 142 transações registradas no primeiro trimestre. No segundo lugar, o setor Financeiro e Seguros aumentou em 28% o número de transações, apresentando 50 operações. Já o setor de Higiene e Saúde foi o terceiro mais ativo que com 45 transações teve um aumento de 36% na comparação anual.

Âmbito Cross-Border 

No primeiro trimestre os Estados Unidos aumentaram suas aquisições no Brasil em 120%. Da mesma forma, Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros investiram no Brasil 13% a mais do que no ano passado. Já em relação à Tecnologia, empresas estrangeiras aumentaram seus investimentos em 121% na comparação anual.

Os Estados Unidos continuam sendo o principal investidor no Brasil e estiveram envolvidos em 44 aquisições até o fim de março, o segundo país que mais investiu no Brasil no trimestre foi a Argentina com seis transações, e o terceiro mais ativo foi o Reino Unido com cinco aquisições.

Em relação à atuação brasileira no exterior, Colômbia foi o destino favorito do trimestre, com quatro transações registradas até o fim de março. O segundo lugar onde o Brasil investiu mais esse trimestre foi os Estados Unidos com três transações.

Venture Capital

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de BRL 11,3bi até o fim de março, aumento de 469% em relação a 2020. Foram 120 rodadas de investimentos, representando um crescimento anual de 43%. O setor que mais atraiu investimentos foi o de Tecnologia com 80 transações, aumento de 48% na comparação anual. O setor de Financeiro e Seguros apresentou 23 transações, crescimento de 35% e o terceiro setor mais ativo foi o de Higiene e Saúde com um salto de 30% em relação a 2020, com 13 investimentos.

Transação do trimestre 

A transação destacada pelo TTR no primeiro trimestre foi a aquisição da CEB Distribuição, por parte da Neoenergia. A operação do setor de energia movimentou BRL 2,5bi.

A transação contou com a assessoria legal em lei brasileira dos escritórios Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados e Demarest Advogados.

League Tables 

O informe publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até março de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e pelo valor total das mesmas.

Informe Mensual América Latina – Febrero 2021

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Mercado M&A de América Latina registra una disminución del 21% en febrero de 2021

En febrero se han registrado 140 operaciones y un importe de USD 4.314,96m 

En el año se han registrado 13 operaciones de Private Equity  y 108 de Venture Capital 

Operaciones de Private Equity muestran tendencia creciente en el transcurso de 2021 

Brasil, Colombia y Perú, únicos países que registran aumento en capital movilizado en LatAm 

Argentina, único país con aumento en el número de operaciones en LatAm

El mercado de M&A en América Latina ha contabilizado en febrero de 2021 un total de 140 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.314,96m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record. 

Por su parte, en los dos primeros meses del año se han producido un total de 283 transacciones, de las cuales 139 registran un importe conjunto de USD 13.958m, lo que implica un descenso del 21,17% en el número de operaciones y un aumento del 67,35% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2020.  

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados en el mes de febrero, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 170 operaciones (con un descenso interanual del 18%), y con un aumento del 140% en el capital movilizado (USD 12.030m). Le sigue en el listado México, con 39 operaciones (con un descenso del 32%), y una disminución del 76% de su importe con respecto a febrero de 2020 (USD 277m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 35 operaciones (un descenso del 3%), y con un descenso del 6% en el capital movilizado (USD 942m). Colombia en cuarta posición refleja 25 transacciones los dos primeros meses de 2021 y un capital movilizado que ha alcanzado los USD 820m (con un incremento del 138% respecto al año anterior). Argentina, por su parte, sube una posición en el ranking registra, como Colombia, 25 transacciones (un aumento de 39%), y una disminución del 78% en el capital movilizado (USD 108m). 

En último lugar, Perú presenta 10 operaciones (caída del 52%) y un aumento del 32% en el capital movilizado (USD 668m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca en febrero el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 9 operaciones en cada región. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 58 y 28 operaciones, respectivamente. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En febrero de 2021 se han contabilizado un total de 13 operaciones de Private Equity por USD 2.925m, lo cual supone una disminución del 53,57% el número de operaciones y un aumento del 481% el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en el segundo mes del año un total de 108 operaciones con un importe agregado de USD 1.294m, lo que implica una variación positiva del 25,58% en el número de operaciones y un aumento del 115,46% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta finales de febrero se han registrado 36 operaciones, por un valor de USD 4.500m, lo cual representa un descenso del 47,83% en el número de operaciones, y un aumento del 67,33% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2020. 

Transacción Destacada

Para febrero de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Petrobras Uruguay Distribución por parte de Disa, a través de su filial Mauruguay. 

La operación, valorada en USD 250m, ha estado asesorada por la parte legal por Guyer & Regules; Linklaters USA; Bragard; Disa y Blank Rome. Por la parte, financiera, la transacción ha estado asesorada por Santander Corporate & Investment Banking Brasil y por Banco Itaú BBA.  

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Mensual México – Febrero 2021

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Mercado transaccional mexicano registra descenso del 32% en febrero de 2021

En febrero se han registrado 19 transacciones en el país por USD 175,30m

A lo largo de 2021 se han registrado 39 transacciones por USD 277m

Operaciones de Venture Capital aumentan casi un 11% hasta febrero de 2021

Sector Financiero y de Seguros y Tecnología, los sectores más destacados del año

El mercado de M&A en México ha contabilizado en febrero de 2021 un total de 19 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 175,30m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record.

Por su parte, en los dos primeros meses del año se han producido un total de 39 transacciones, de las cuales 15 registran un importe conjunto de USD 277m, lo que implica un descenso del 31,58% en el número de operaciones y una disminución del 76,03% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2020.

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros, además del sector de Tecnología, han sido los más activos del año, con 12 operaciones cada uno, así como el de Internet, con un total de 6 transacciones.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2021 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España, Chile y Estados Unidos, con 3 operaciones cada uno. Por importe destaca España, con USD 10,56m.

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Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 11 operaciones, seguido de España con 3 transacciones. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 231,15m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta febrero de 2021 se han contabilizado un total de 2 operaciones de Private Equity por USD 66m, lo cual supone un descenso del 33,33% en el número de operaciones y un aumento del 0,07% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta febrero un total de 21 operaciones con un importe agregado de USD 159m, lo que implica un aumento del 10,53% en el número de operaciones y una disminución del 11,98% en el importe de las mismas en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de febrero se han registrado 8 operaciones, por un valor de USD 26m, lo cual representa una disminución del 27,27% en el número de operaciones, y un descenso del 93,68% en el importe de estas, con respecto a febrero de 2020

Transacción del mes 

Para febrero de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con BusUp Technologies, la cual ha cerrado una ronda de financiación de USD 6m.

La operación ha estado asesorada por Greenberg Traurig México y Loyra Abogados.

Ranking de asesores jurídicos 

Informe Mensal Brasil – Fevereiro 2021

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Fusões e Aquisições apresentam redução de 18% no primeiro bimestre 

Os Estados Unidos aumentam o volume de aquisições em 133% 

Fundos de Venture Capital investem BRL 5,8bi  no primeiro bimestre 

O mercado transacional brasileiro registrou no primeiro bimestre 170 operações e um valor total de BRL 64,9bi, segundo o relatório mensal do TTR. Isto representa um aumento de 183% do valor movimentado e uma redução de 18% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2020. 

Por sua vez, no mês de fevereiro se registraram 95 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 20,9bi. Neste caso, houve uma redução de 17% no número de transações e um aumento de 56% no valor movimentado em relação ao mês de fevereiro de 2020.  

  

O setor mais ativo neste período é o de Tecnologia com 68 transações. Seguido pelo setor Financeiro e de Seguros com 32 operações e em terceiro lugar, o setor de Saúde e Higiene com 16 transações. 

Âmbito Cross-Border 

Os Estados Unidos aumentaram suas aquisições no Brasil em 133% em relação ao primeiro bimestre de 2020. Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também incrementaram seus investimentos no Brasil em 25%. Em relação aos investimentos no setor de Tecnologia e Internet no Brasil, empresas estrangeiras  estiveram envolvidas em 17 transações, houve uma variação de 113% anual. 

Neste período, Estados Unidos foi o país que mais adquiriu empresas no Brasil, tendo participado em 28 operações. Em relação a atuação brasileira no exterior, Estados Unidos também foi o destino favorito na hora de realizar investimentos, com três transações até o fim de fevereiro.

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de BRL 5,8bi nestes dois primeiros meses de 2021, aumento de 240% em relação ao mesmo período de 2020. Foram 67 transações, representando um crescimento anual de 24%. O setor que mais atraiu investimentos foi o de Tecnologia com 42 transações, aumento de 20% na comparação anual. Em segundo lugar, o setor de Financeiro e Seguros com 13 transações. O terceiro colocado foi o de Saúde e Higiene, com 10 transações, crescimento de 100% na comparação anual. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de fevereiro foi a conclusão da venda de 50% de participação na BSBIOS por parte da Petrobras, através da sua subsidiária Petrobras Biocombustível, para RP Participações em Biocombustíveis. A operação do setor de energia movimentou BRL 322m.  

A transação contou com a assessoria em lei brasileira dos escritórios BMA – Barbosa Müssnich Aragão e Veirano Advogados. O assessor financeiro foi o Banco Itaú BBA.

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O informe publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos em 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e  pelo valor total das mesmas.