Informe Mensual México – Octubre 2020

Mercado transaccional mexicano registra descenso del 8% en 2020

En octubre se han registrado 26 transacciones en el país por USD 215,98m 

A lo largo de 2020 se han registrado 236 transacciones por USD 11.280m 

Operaciones de capital riesgo aumentan casi un 11% hasta octubre de 2020 

Sector de Tecnología y Financiero y de Seguros, los sectores más destacados del año


Patrocinado por:

This image has an empty alt attribute; its file name is SSNC-Intralinks-Logo-RGB-Blue-F-1024x321.png

– El mercado de M&A en México ha contabilizado en octubre de 2020 un total de 26 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 215,98m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record en colaboración con Intralinks

Por su parte, en los diez primeros meses del año se han producido un total de 236 transacciones, de las cuales 113 registran un importe conjunto de USD 11.280m, lo que implica un descenso del 7,81% en el número de operaciones y una disminución del 16,56% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2019. 

En términos sectoriales, el Tecnológico ha sido el más activo del año, con 45 operaciones, así como el Financiero y de Seguros, con un total de 43 transacciones, seguido por el de Internet, con 33.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2020 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 14 operaciones, seguido de España, con 10 transacciones. Por importe destaca España, con USD 1.038,73m. 

This image has an empty alt attribute; its file name is 02_FEB_MX_CB_map.jpg

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 57 operaciones, seguido de Canadá con 11 transacciones, respectivamente. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 1.065,10m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta octubre de 2020 se han contabilizado un total de 10 operaciones de Private Equity por USD 183m, lo cual supone un descenso del 37,50% en el número de operaciones y un aumento del 172,74% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta octubre un total de 82 operaciones con un importe agregado de USD 1.030m, lo que implica un aumento del 10,81% en el número de operaciones y una disminución del 41,90% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de octubre se han registrado 47 operaciones, por un valor de USD 1.064m, lo cual representa una disminución del 27,69% en el número de operaciones, y un descenso del 66,05% en el importe de estas, con respecto a octubre de 2019.

Transacción del mes 

Para octubre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Despegar.com, la cual ha cerrado la adquisición de Best Day Travel Group

La operación, valorada en USD 136m ha estado asesorada por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; Simpson Thacher & Bartlett US; Galicia Abogados y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensal Brasil – Outubro 2020

Volume de Fusões e Aquisições têm redução de 8%, até outubro de 2020

Os Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 14% 

Startups de saúde e higiene movimentam 136% a mais em 2020 

Em 2020, investimentos em startups de tecnologia aumentam 22%


Patrocinado pelos:

Intralinks

O mercado transacional brasileiro registrou até o mês de outubro 1.133 operações com um valor total de BRL 182,9bi, segundo o informe mensal do TTR. Isto representa uma diminuição de 8% do valor movimentado e uma redução de 11% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2019. 

Por sua vez, no mês de outubro se registraram 128 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 15,1bi. Neste caso, houve uma redução de 20% no número de transações e um aumento de 3% no valor movimentado em relação ao mês de outubro de 2019. Em 2020, após atingir o volume mais baixo do ano em abril, 78 transações, iniciou-se uma recuperação da dinâmica transacional, que atingiu seu auge em agosto, com 156 operações. 

Os setor mais ativo do ano é o de Tecnologia com 375 transações até o fim de outubro. Seguido pelo setor Financeiro e de Seguros com 159 operações e em terceiro lugar, o setor de Saúde e Higiene com 119 transações, representando um crescimento anual de 10%. 

Âmbito Cross-Border 

Os Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 14%, mesmo assim, ainda são o investidor mais ativo com 95 transações até o fim de outubro. Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram seus investimentos no Brasil em 32%. As empresas estrangeiras mantiveram seus investimentos no setor de Tecnologia e Internet no Brasil, com 85 transações, não houve variação em relação ao mesmo período do ano anterior. 

Em relação a atuação brasileira no exterior, Estados Unidos  é o destino favorito na hora de realizar aquisições, foram 20 transações até o fim de outubro.

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de BRL 13,9bi até outubro, aumento de 53% em relação ao mesmo período de 2019. Foram 311 rodadas de investimento, representando um crescimento anual de 24%. O setor que mais recebeu investimentos foi o de Tecnologia, representando 67% do total, com 208 transações, aumento de 22% na comparação anual.

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de outubro foi a aquisição da Embacorp, incluindo as cotas representativas do capital da International Paper Embalagens da Amazônia, por parte da Klabin. A operação movimentou BRL 330m.  

A transação contou com a assessoria em lei brasileira dos escritórios Lefosse Advogados e Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados. 

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O relatório publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até setembro de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e pelo valor total das mesmas.

Informe Trimestral Perú – 3T 2020

Las operaciones de M&A en Perú disminuyen un 43% en el tercer trimestre de 2020

En los nueve primeros meses de 2020 se han registrado 63 transacciones por USD 859m 

El sector Inmobiliario es el más destacado del año, con 11 operaciones


Patrocinado por:

This image has an empty alt attribute; its file name is SSNC-Intralinks-Logo-RGB-Blue-F-1024x321.png

El mercado transaccional peruano ha registrado en los nueve primeros meses del año un total de 63 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 859m, según el informe trimestral de Transactional Track Record con la colaboración de Intralinks. Estas cifras suponen una disminución del 42,73% en el número de operaciones y un descenso del 88,55% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019. 

Por su parte, en el tercer trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 22 operaciones con un importe agregado de USD 268,30m. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 11 transacciones, seguido por el sector de Financiero y de Seguros, con 9 deals.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Chile, con 2 transacciones y USD 1,50m. 

Por otro lado, Estados Unidos y Chile son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Perú, con 11 y 6 operaciones, respectivamente. Por importe, destaca Reino Unido, con USD 277,15m

Private Equity y Venture Capital 

Hasta el tercer trimestre de 2020 se han producido un total de 6 transacciones de Private Equity, lo cual representa una disminución del 33% en el número de operaciones con respecto al tercer trimestre de 2019. 

Por su parte, en los nueve primeros meses de 2020, Perú ha registrado 6 operaciones de Venture Capital lo que representa una disminución del 14,29% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el tercer semestre del año 16 transacciones con un importe de USD 205m, lo cual implica un descenso del 38,46% en el número de operaciones y un descenso del 89,15% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.

Transacción Destacada

Para el tercer trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Orazul Energy Perú por parte de ISA

La operación, valorada en USD 158,50m, ha estado asesorada por la parte legal por Estudio Echecopar, Baker McKenzie US, Rodrigo, Elías & Medrano Abogados y White & Case US. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Scotiabank Perú.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

Informe Trimestral Colombia – 3T 2020

Las operaciones de M&A en Colombia disminuyen un 39% en el tercer trimestre de 2020

Hasta septiembre se han registrado en el país 103 transacciones por USD 3.306m 

El sector de Internet es el más destacado de 2020, con 26 operaciones 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 25% en el transcurso del año


Patrocinado por:

This image has an empty alt attribute; its file name is SSNC-Intralinks-Logo-RGB-Blue-F-1024x321.png

El mercado transaccional colombiano ha registrado en los nueve primeros meses del año un total de 103 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 3.306m, según el informe trimestral de Transactional Track Record con la colaboración de Intralinks. Estas cifras suponen una disminución del 38,69% en el número de operaciones y un descenso del 63,65% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019. 

Por su parte, en el tercer trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 34 operaciones con un importe agregado de USD 734,30m. 

En términos sectoriales, el de Internet es el más activo del año, con un total de 26 transacciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 21 y el de Tecnología, con 17 operaciones. En ese sentido, en términos interanuales el sector de Internet ha registrado un aumento del 63% mientras que el sector financiero y de seguros ha disminuido su actividad en un 36%, mientras que el sector de Tecnología ha aumentado un 6%.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Perú, Uruguay y Chile, con 3, 2 y 2 transacciones cada uno. Por importe, destaca Guatemala, con USD 289,14m. 

Por otro lado, Estados Unidos y España son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 27 y 9 operaciones, respectivamente. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 459,44m.

Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2020 Colombia ha registrado 35 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 560m, lo que representa un alza del 25% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta el mes de septiembre 14 transacciones con un importe de USD 484m, lo cual implica un descenso del 30% en el número de operaciones y un descenso del 14,18% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.

Transacción Destacada

Para el tercer trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la compra de un centro comercial en Bogotá por parte de MallPlaza, valorada en USD 128m. La operación ha estado asesorada por la parte legal por DLA Piper Martínez Beltrán y por Gómez-Pinzón.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

Informe Trimestral América Latina – 3T 2020

Operaciones M&A de América Latina disminuyen un 19% en el tercer trimestre de 2020

Brasil, México y Chile lideran el mercado transaccional en el año por número de operaciones 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 18% hasta septiembre de 2020 


El mercado transaccional de América Latina ha registrado en los nueve primeros meses del año un total de 1.517 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 46.843m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Estas cifran suponen una disminución del 18,88% en el número de operaciones y un descenso del 38,76% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2019. 

Por su parte, en el tercer trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 571 operaciones con un importe agregado de USD 24.800,25m.

Private Equity y Venture Capital 

Hasta el tercer trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 86 operaciones de Private Equity, de las cuales 34 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 1.513m. Esto supone una disminución del 27,12% en el número de operaciones y un descenso del 77,57% en el importe de estas con respecto al mismo periodo de 2019. 

En cuanto al segmento de Venture Capital, a lo largo del año se han llevado a cabo 401 transacciones, de las cuales 278 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 3.798m, lo que supone un aumento del 18,29% en el número de transacciones y un aumento del 10,23% en el capital movilizado con respecto al septiembre de 2019.

Ranking de Operaciones por Países

Hasta septiembre de 2020, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 948 operaciones (disminución del 15%), y una baja del 41% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 26.813m). Le sigue en el listado México, con 205 operaciones (baja del 10%), y con un aumento del 7% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 10.702m). 

Por su parte, Chile continúa en el ranking, con 143 operaciones (un descenso del 28%), y con una disminución del 67% en el capital movilizado (USD 3.051m). Colombia, por su parte, registra 103 operaciones (descenso del 39%), con un descenso del 64% en capital movilizado (USD 3.306m). 

Entre tanto, las 99 operaciones ocurridas en Argentina representan una disminución del 20%, así como un descenso del 67% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.616m). Perú, por su parte, ha registrado 63 operaciones (baja del 43%) y un descenso del 89% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 859m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el primer semestre de 2020, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 32 y 27 operaciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 262 operaciones, Europa (167), y Asia (35).

Transacción Destacada

En el tercer trimestre de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Santander Bancorp, por parte de FirstBank Puerto Rico

La transacción, valorada en USD 1.100m, ha estado asesorada por la parte legal por Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US; y por Simpson Thacher & Bartlett US. Por su parte, Goldman Sachs y Moelis & Company han sido los asesores financieros de esta operación.

Ranking de Asesores Financieros y Legales