Fusões e Aquisições movimenta BRL 146bi no primeiro semestre de 2025
- No primeiro semestre foram registradas 827 transações
- Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 160 transações
- Private Equity registra aumento de 57% no capital investido
- Volume de operações em Assets Acquisitions aumenta em 16%
O mercado transacional brasileiro registrou um total de 827 transações e movimentou BRL 146bi no primeiro semestre de 2025, de acordo com o relatório mensal do TTR Data
Esses números representam um aumento de 1% no número de transações em relação ao mesmo período de 2024, bem como um crescimento de 24% no capital mobilizado. Do total das transações, 36% possuem os valores revelados e 82% das operações já estão concluídas.
O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo no período, com um total de 160 transações, representando um aumento de 1% em relação ao mesmo período de 2024. Em seguida está o setor de Real Estate e Banking & Investment, com 78 e 62 transações, respectivamente.
Operações do mercado transacional de 2Q2023 até 2Q2025
Fonte: TTR Data.
Âmbito Cross-Border
No primeiro semestre de 2025, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com 30 transações e um total de BRL 1,4bi, seguido por Portugal e Espanha, com sete e seis operações, respectivamente.
Os Estados Unidos e Reino Unido, com 71 e 15 transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil.
As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 12% em comparação com o mesmo período do ano passado. As aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 19%.
Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 5% no primeiro semestre.
Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions
Em Private Equity, foram contabilizadas 48 transações e um total de BRL 15,1bi no período, registrando um aumento de 57% no total investido.
No âmbito do Venture Capital, foram realizadas 177 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 6,0bi, o que resulta uma queda de 17% no número de transações.
No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 153 transações e um total de BRL 37,1bi no primeiro semestre, representando um aumento de 16% no volume de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.
Transação do trimestre
A transação destacada pelo TTR Data no segundo trimeste de 2025, foi a conclusão da aquisição pela Serasa Experian da Clear Sale. O valor da transação é de BRL 1,7bi.
A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios FM/Derraik Advogados; Trindade Sociedade de Advogados; Spinelli Advogados; Lefosse; e Stocche
Forbes Advogados. Do lado financeiro, contou com a asessoria do Banco Itaú BBA; e BTG Pactual.
Ranking de assessores financeiros e jurídicos
O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica do primeiro semestre de 2025 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.
Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera em 2025 o Banco Bradesco BBI com 17 operações e um total de BRL 45,4bi.
