Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Julho 2023

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Fusões e Aquisições movimentam EUR 6,1bi entre janeiro e julho de 2023

  • Volume de transações regista diminuição de 2% em comparação a 2022
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 60 transações
  • Houve um crescimento de 32% no volume de transações em Venture Capital

O mercado transacional português registou entre janeiro e julho de 2023, 341 operações com valor total de EUR 6,1bi, no qual 40% do total das transações possui os valores revelados, de acordo com o mais recente relatório do TTR Data.

Estes números representam uma diminuição de 2% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2022, bem como uma queda no capital mobilizado de 31%.

Em julho, foram registadas 49 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 1,4bi.

Operações do mercado transacional de julho de 2022 a julho de 2023
Fonte: TTR Data

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em julho, com 60 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services com 51 operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e o Reino Unido, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 40 e 20 transações, respectivamente. 

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e o Brasil como principal destino de investimento, com 21 e nove transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 16% suas aquisições no mercado português, até julho de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 46% em comparação ao mesmo período de 2022. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até julho de 2023, foram contabilizadas 31 transações de Private Equity, representando uma queda de 18% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas 90 rodadas de investimentos e um total de EUR 314m, representando um crescimento de 32% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 74 transações com um valor de EUR 768m, representando uma queda de 12% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em julho de 2023, é a conclusão da aquisição de 51% no Finibanco Angola pela Access Bank. O valor da transação é de EUR 17.20m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa do escritório VdA – Vieira de Almeida.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até julho de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera ao longo de 2023, o escritório PLMJ,com 15 transações e contabilizando um total de EUR 1,7bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera o BTG Pactual,com três operações e contabilizando EUR 848,93m.

Relatório trimestral sobre o mercado transacional português – 2T 2023

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Fusões e Aquisições movimentam EUR 4,8bi no primeiro semestre  de 2023

  • No primeiro semestre  foram registadas 263 transações 
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 42 transações
  • Houve um crescimento de 26% no volume de rodadas de invesitmento em Venture Capital
  • Firmas de Private Equity registram crescimento de 12% em volume de operações

O mercado transacional português registou no primeiro semestre do ano, 263 operações e um valor total de EUR 4,8bi, no qual 39% do total das transações possui os valores revelados, de acordo com o mais recente relatório do do TTR Data.

Estes números representam uma diminuição de 3% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2022, bem como uma queda de 14% no capital mobilizado.

No segundo trimestre, foram registadas 123 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 1,5bi.

Operações do mercado transacional de 2Q2021 a 2Q2023
Fonte: TTR Data.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo desde Janeiro, com 42 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services, com 38 operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e a França, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 35 e 17 transações, respectivamente. 

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e o Brasil como principal destino de investimento, com 14 e oito transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 33% suas aquisições no mercado português, até o segundo trimestre de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 55% em comparação ao mesmo período de 2022. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até o segundo trimestre de 2023, foram contabilizadas 28 transações de Private Equity, representando um crescimento de 12% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas 67 rodadas de investimentos e um total de EUR 251m, representando um crescimento de 26% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 55 transações com um valor de EUR 606m, representando uma queda de 23% no número de operações.

Transação do trimestre

A transação destacada pelo TTR Data no segundo trimestre de 2023, foi a aquisição da Ferreira de Sá pela Artá Capital O valor da transação é de EUR 70m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa do escritório Cuatrecasas Portugal. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Arcano Partners, KPMG e Deloitte, o qual realizou Due Diligence. 

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até o segundo trimestre de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2023, o escritório Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados,com 12 transações. Em valor, lidera o escritório PLMJ contabilizando um total de EUR 1,7bi.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional español – 2T 2023

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El número de transacciones de M&A en España disminuye un 15% en el primer semestre de 2023

  • En 2023 se han registrado 1.338 transacciones de M&A por un importe de EUR 34.708m
  • El sector inmobiliario es el más destacado por número de transacciones, con 322 deals, pero ha experimentado un descenso del 7% con respecto al primer semestre de 2022
  • Las inversiones de fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital en empresas españolas han disminuido un 47% en el transcurso del año

El mercado transaccional español registra en el primer semestre de 2023 un total de 1.338 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 34.708m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 15% en el número de transacciones y un descenso del 29% en su importe, con respecto al primer semestre de 2022.

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más destacado del año, con un total de 322 transacciones, aunque ha registrado un descenso del 7% con respecto al primer semestre de 2022; seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 171 transacciones y una disminución interanual del 7%; y el sector de Servicios de Soporte Comercial y Profesional, que registra 111 transacciones y un aumento del 9% con respecto al primer semestre de 2022. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer semestre del año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Portugal y Estados Unidos, con 35 y 26 transacciones en cada país. En términos de importe, Italia es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe agregado de EUR 2.078m.

Por otro lado, Estados Unidos (103), Francia (77) y Reino Unido (64) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España en el transcurso del año. Por importe, destaca Estados Unidos, con un importe agregado de EUR 6.253m.

Private Equity y Venture Capital

En los seis primeros meses de 2022, se han contabilizado un total de 129 transacciones de Private Equity, de las cuales 31 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 8.710m. Esto supone un descenso del 37% en el número de transacciones y un descenso del 53% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 296 transacciones, de las cuales 253 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 1.605m. En este caso, ha existido una disminución con respecto al mismo periodo de 2022 del 20% en el número de transacciones y un descenso del 58% en el capital movilizado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer semestre del año 417 transacciones con un importe de EUR 3.339m, lo cual implica un descenso del 3% en el número de transacciones y una disminución del 59% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2022.

Transacción del Trimestre

Para el primer semestre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Solum Partners de una participación mayoritaria en Greentastic.

La transacción, valorada en EUR 275m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Garrigues España y Latham & Watkins España.

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

El ranking TTR Data de asesores financieros por importe en el mercado de M&A durante el primer semestre de 2023 lo lidera Banco Santander, con EUR 3.016m. Mientras que el ranking por número de transacciones lo lidera Arcano Partners y Norgestión, con 8 transacciones en cada caso.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por importe lidera Baker McKenzie España, con EUR 6.479,45m, mientras que por número de transacciones, Garrigues España se sitúa en el primer puesto, con 59 deals asesorados.

Informe mensual sobre el mercado transaccional español – Mayo 2023

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El mercado de M&A en España registra un descenso del 18% hasta mayo de 2023

  • En mayo se ha registrado un capital movilizado de EUR 4.089m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 260 transacciones 
  • Hasta mayo se registran 98 transacciones de Private Equity y 225 de Venture Capital 

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de mayo un total de 1.036 deals con un importe agregado de EUR 25.580m, según el informe mensual de TTR Data. 

Estas cifras suponen una disminución del 18% en el número de transacciones, así como un descenso del 36% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de mayo se han registrado 204 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 4.089m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 260 transacciones, seguido por el sector de Internet, Software y Servicios IT, con 143.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta mayo de 2023 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y Estados Unidos, con 25 y 19 transacciones, respectivamente.

Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 82 y 60 transaccione, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 3.370m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta mayo se han contabilizado un total de 98 transacciones de Private Equity por EUR5.594m, lo cual supone un descenso del 38% en el número de transacciones, así como un descenso del 62% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 225 transacciones con un importe agregado de EUR 1.193m, lo que implica un descenso del 26% en el número de transacciones y una disminución del 62% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions se han registrado 332 transacciones por un importe de
EUR 2.596m, lo cual representa un descenso del 4% en el número de transacciones, y una disminución del 63% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En mayo de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Wacker Group del 100% de la española ADL Biopharma a Kartesia Advisor. 

La transacción, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 100m, ha estado asesorada por la parte legal por CMS Albiñana & Suárez de Lezo, y Linklaters.  

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2023 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

El ranking TTR Data de asesores financieros por importe lo lidera Banco Santander, con EUR 1.626m, mientras que por número de transacciones lidera Norgestión, con 7. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones lidera en el transcurso de 2023 Garrigues España, con 42, y, por importe, lidera Baker McKenzie España, con EUR 6.467m.

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Maio 2023

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Fusões e Aquisições movimentam EUR 3,4bi entre janeiro e maio

  • Volume de transações regista diminuição de 11% em comparação a 2022
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 31 transações
  • Houve um crescimento de 35% no volume de transações em Venture Capital

O mercado transacional português registou entre janeiro e maio de 2023, 195 operações com valor total de EUR 3,4bi, no qual 38% do total das transações possui os valores revelados, de acordo com o mais recente relatório do TTR Data.

Estes números representam uma diminuição de 11% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2022, bem como uma queda no capital mobilizado de 14%.

Em maio, foram registadas 26 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 63,80m.


Operações do mercado transacional de maio de 2022 a maio de 2023
Fonte: TTR Data.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em janeiro, com 31 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services com 29 operações, o qual registou crescimento de 7% comparado a 2022.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e o Reino Unido, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 25 e nove transações, respectivamente. 

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e o Brasil como principal destino de investimento, com 10 e seis transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 33% suas aquisições no mercado português, até maio de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 54% em comparação ao mesmo período de 2022. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até maio de 2023, foram contabilizadas 15 transações de Private Equity, representando um crescimento de 25% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas 54 rodadas de investimentos e um total de EUR 226m, representando um crescimento de 35% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 41 transações com um valor de EUR 404m, representando uma queda de 33% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em maio de 2023, é a aquisição da Montellano pela Proclinic, subsidiária da Miura Partners. O valor da transação não foi divulgado.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa do escritório RRP Advogados. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pela KPMG Portugal.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até maio de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2023, o escritório Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados,com 11 transações. Em valor, lidera o escritório PLMJ contabilizando um total de EUR 1,0bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera o CBRE Portugal,com três operações. Em valor, lidera o Banco Itaú BBA, BTG Pactual e Morgan Stanley, contabilizando EUR 1,0bi, cada.