Informe Mensual México – Octubre 2020

Mercado transaccional mexicano registra descenso del 8% en 2020

En octubre se han registrado 26 transacciones en el país por USD 215,98m 

A lo largo de 2020 se han registrado 236 transacciones por USD 11.280m 

Operaciones de capital riesgo aumentan casi un 11% hasta octubre de 2020 

Sector de Tecnología y Financiero y de Seguros, los sectores más destacados del año


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– El mercado de M&A en México ha contabilizado en octubre de 2020 un total de 26 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 215,98m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record en colaboración con Intralinks

Por su parte, en los diez primeros meses del año se han producido un total de 236 transacciones, de las cuales 113 registran un importe conjunto de USD 11.280m, lo que implica un descenso del 7,81% en el número de operaciones y una disminución del 16,56% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2019. 

En términos sectoriales, el Tecnológico ha sido el más activo del año, con 45 operaciones, así como el Financiero y de Seguros, con un total de 43 transacciones, seguido por el de Internet, con 33.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2020 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 14 operaciones, seguido de España, con 10 transacciones. Por importe destaca España, con USD 1.038,73m. 

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Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 57 operaciones, seguido de Canadá con 11 transacciones, respectivamente. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 1.065,10m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta octubre de 2020 se han contabilizado un total de 10 operaciones de Private Equity por USD 183m, lo cual supone un descenso del 37,50% en el número de operaciones y un aumento del 172,74% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta octubre un total de 82 operaciones con un importe agregado de USD 1.030m, lo que implica un aumento del 10,81% en el número de operaciones y una disminución del 41,90% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de octubre se han registrado 47 operaciones, por un valor de USD 1.064m, lo cual representa una disminución del 27,69% en el número de operaciones, y un descenso del 66,05% en el importe de estas, con respecto a octubre de 2019.

Transacción del mes 

Para octubre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Despegar.com, la cual ha cerrado la adquisición de Best Day Travel Group

La operación, valorada en USD 136m ha estado asesorada por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; Simpson Thacher & Bartlett US; Galicia Abogados y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensal Brasil – Outubro 2020

Volume de Fusões e Aquisições têm redução de 8%, até outubro de 2020

Os Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 14% 

Startups de saúde e higiene movimentam 136% a mais em 2020 

Em 2020, investimentos em startups de tecnologia aumentam 22%


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Intralinks

O mercado transacional brasileiro registrou até o mês de outubro 1.133 operações com um valor total de BRL 182,9bi, segundo o informe mensal do TTR. Isto representa uma diminuição de 8% do valor movimentado e uma redução de 11% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2019. 

Por sua vez, no mês de outubro se registraram 128 transações de fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 15,1bi. Neste caso, houve uma redução de 20% no número de transações e um aumento de 3% no valor movimentado em relação ao mês de outubro de 2019. Em 2020, após atingir o volume mais baixo do ano em abril, 78 transações, iniciou-se uma recuperação da dinâmica transacional, que atingiu seu auge em agosto, com 156 operações. 

Os setor mais ativo do ano é o de Tecnologia com 375 transações até o fim de outubro. Seguido pelo setor Financeiro e de Seguros com 159 operações e em terceiro lugar, o setor de Saúde e Higiene com 119 transações, representando um crescimento anual de 10%. 

Âmbito Cross-Border 

Os Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 14%, mesmo assim, ainda são o investidor mais ativo com 95 transações até o fim de outubro. Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram seus investimentos no Brasil em 32%. As empresas estrangeiras mantiveram seus investimentos no setor de Tecnologia e Internet no Brasil, com 85 transações, não houve variação em relação ao mesmo período do ano anterior. 

Em relação a atuação brasileira no exterior, Estados Unidos  é o destino favorito na hora de realizar aquisições, foram 20 transações até o fim de outubro.

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital movimentaram um total de BRL 13,9bi até outubro, aumento de 53% em relação ao mesmo período de 2019. Foram 311 rodadas de investimento, representando um crescimento anual de 24%. O setor que mais recebeu investimentos foi o de Tecnologia, representando 67% do total, com 208 transações, aumento de 22% na comparação anual.

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de outubro foi a aquisição da Embacorp, incluindo as cotas representativas do capital da International Paper Embalagens da Amazônia, por parte da Klabin. A operação movimentou BRL 330m.  

A transação contou com a assessoria em lei brasileira dos escritórios Lefosse Advogados e Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados. 

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O relatório publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até setembro de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e pelo valor total das mesmas.

Informe Trimestral México – 3T 2020

El importe de las operaciones de M&A en México aumenta un 7% en el tercer trimestre de 2020

En los nueve primeros meses del año se han registrado 205 deals por USD 10.702m 

El sector Internet es el más destacado del semestre, con 38 operaciones 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 16% hasta septiembre


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El mercado transaccional mexicano ha registrado en los nueve primeros meses del año un total de 205 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 10.702m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifran suponen una disminución del 10,09% en el número de operaciones y un aumento del 6,94% en el importe de las mismas, con respecto a septiembre de 2019. 

Por su parte, en el tercer trimestre de 2020 se han contabilizado un total de 68 operaciones con un importe agregado de USD 6.725,82m. 

En términos sectoriales, Internet es el más activo del año, con un total de 38 transacciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 36, y el de Tecnología, con 25 operaciones. En términos interanuales, el sector Internet ha registrado un aumento del 6%, el sector Financiero y de Seguros ha aumentado un 13%, mientras que el sector de Tecnología ha reducido su actividad en un 17%.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 13 transacciones, seguido por España, con 9 operaciones. Por importe, destaca España, con USD 1.038,73m. 

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Por otro lado, Estados Unidos y Canadá son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 51 y 11 operaciones, respectivamente. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 612,10m

Private Equity and Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2020 se han producido un total de 9 transacciones de Private Equity valoradas en USD 183m, las cuales representan una disminución del 30% en el número de operaciones y un aumento del 172,74% en el capital movilizado con respecto al tercer trimestre de 2019.

Por su parte, en los nueve primeros meses de 2020, México ha registrado 72 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 541m, lo que representa un aumento del 16,13% en el número de operaciones y una disminución del 34,55% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions  

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta septiembre 42 transacciones con un importe de USD 1.027m, lo cual implica un descenso del 28,81% en el número de operaciones y un descenso del 62,27% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.

Transacción del mes 

Para el tercer trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la venta de un portfolio de activos cementeros de CEMEX a Breedon Group, valorada en USD 230m. 

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Slaughter And May UK.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensual América Latina – Agosto 2020

El mercado M&A de América Latina registra una disminución del 21% hasta agosto de 2020

Hasta agosto se han registrado 1.284 operaciones y un importe de USD 34.199m 

En el año se han registrado 70 operaciones de Private Equity y 334 de Venture Capital 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 20% en el transcurso de 2020 

Brasil, México y Chile, países que registran mayor número de operaciones en LatAm


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El mercado transaccional de América Latina ha registrado en agosto un total de 159 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.069,20m, según el más reciente informe de Transactional Track Record y Ontier

Por su parte, en los ocho primeros meses del año se han contabilizado 1.284 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 34.199m. 

Estas cifras implican un descenso del 21,03% en el número de operaciones y una disminución del 47,33% en el importe de estas, con respecto a agosto de 2019.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados en el transcurso hasta el mes de agosto, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 792 operaciones (con un descenso interanual del 16%), y con una disminución del 51% en el capital movilizado (USD 21.375m). Le sigue en el listado México, con 183 operaciones (con un descenso del 12%), y una disminución del 41% de su importe con respecto a agosto de 2019 (USD 5.203m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 117 operaciones (una disminución del 33%), y con un descenso del 57% en el capital movilizado (USD 2.676m). Colombia, por su parte, sube una posición en el ranking, desplaza a Argentina y registra 89 operaciones (un descenso del 41%), y una disminución del 53% en el capital movilizado (USD 3.529m). 

Entretanto, Argentina disminuye su actividad y registra 85 operaciones (una baja del 26%), con una disminución del 51% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 1.380m). Y en último lugar, Perú presenta 49 operaciones (caída del 47%) y con una disminución del 72% en su capital movilizado (USD 736m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca hasta agosto el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 30 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 214 y 147 operaciones, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta agosto de 2020 se han contabilizado un total de 70 operaciones de Private Equity por USD 999m, lo cual supone un descenso del 29,29% en el número de operaciones y una disminución del 81,70% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en los ocho primeros meses del año un total de 334 operaciones con un importe agregado de USD 2.532m, lo que implica una variación positiva del 19,71% en el número de operaciones y un descenso del 4,59% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta agosto se han registrado 232 operaciones, por un valor de USD 11.820, lo cual representa un descenso del 22,92% en el número de operaciones, y un aumento del 1,26% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2019.

Transacción Destacada

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Para agosto de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Orazul Energy Peru, por parte de ISA

La operación, valorada en USD 158,50m, ha estado asesorada por la parte legal por Estudio Echecopar y por Baker McKenzie US. Por la parte financiera, ha sido asesorada por Scotiabank Perú. Y por la parte de Legal Advisory Acquisition Finance, la operación ha sido asesorada por Garrigues España.

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Mensual España – Agosto 2020

El mercado transaccional español registra 1.196 operaciones hasta agosto de 2020

En agosto se han registrado 70 operaciones y un capital movilizado de EUR 1.373m

El sector Inmobiliario es el más activo del año, con  270 transacciones

En el año se registran 91 operaciones de Private Equity y 265 de Venture Capital 


El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de agosto un total de 1.196 operaciones con un importe agregado de EUR 54.734m, según el informe mensual de TTR

Estas cifras suponen una disminución del 27,78% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2019, así como un aumento del 2,36% en el capital movilizado, comparado con agosto de 2019. 

Por su parte, en el mes de agosto se han registrado 70 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 1.373,24m.  

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 270 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 211.  

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta agosto de 2020 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y a Estados Unidos, con 22 y 13 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Reino Unido es el país más destacado, con un valor aproximado de EUR 23.202,06m.   

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Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 77 y 69 operaciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con un importe de EUR 5.432,90m.  

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions  

En lo que va de año se ha contabilizado un total de 91 operaciones dePrivate Equity por EUR 6.468m, lo cual supone un descenso del 48% en el número de operaciones y del 71,80% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.   

Por su parte, en el mercado de Venture Capitalse han llevado a cabo 265 transacciones con un importe agregado de EUR 3.583m, lo que implica una reducción del 15,34% en el número de operaciones y un aumento del 155,57% en el importe de las mismas, en términos interanuales.  

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta agosto se han registrado 363 operaciones por un valor de EUR 10.287m, lo cual representa una disminución del 29,51% en el número de operaciones, y un descenso del 14,57% en el importe de éstas, en términos interanuales.  

Transacción del mes 

En agosto de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada el ingreso en el accionariado de la española Instituto Superior para el Desarrollo de Internet (ISDI) por parte de la firma de private equity Magnum Capital

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 35m, ha estado asesorada por la parte legal por Uría Menéndez España y por Herbert Smith Freehills Spain.  Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Arcano Partners y por EY España.

Ranking de asesores financieros y jurídicos