Informe trimestral sobre el mercado transaccional argentino – 1T

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Mercado M&A argentino registra aumento del 28% en el primer trimestre de 2022

  • En el primer trimestre se han registrado 50 transacciones en Argentina por USD 890m
  • El sector Internet, Software y Servicios IT, es el más destacado del año, con 9 operaciones 
  • Felipe Junqueira, líder regional de M&A y Private Equity de AON, participa en esta edición para América Latina y describe las perspectivas del mercado M&A en la región

El mercado transaccional argentino ha registrado en el primer trimestre de 2022 un total de 50 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 890m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifras suponen un aumento del 28% en el número de operaciones y un descenso del 89% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2021. 

En términos sectoriales, el Internet, Software y Servicios IT es el más activo del año, con un total de 9 transacciones y un descenso del 10%, seguido por el sector Banca e Inversión, con 8 operaciones y un aumento del 300% con respecto al mismo periodo de 2021. 

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer trimestre de 2022 las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil, con 11 transacciones y con USD 450m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha realizado adquisiciones en Argentina, con 9 deals. Por importe, destaca EE.UU., con USD 174,30m. 

Venture Capital 

En el primer trimestre de 2022 Argentina ha registrado 24 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 724m, lo que representa un aumento del 41% en el número de operaciones y un aumento del 231% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2022, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Advent International, la cual ha cerrado la adquisición del 49% restante de Prisma Medios de Pago. 

La operación, valorada en USD 350m, ha estado asesorada por la parte legal por Baker McKenzie y por Beccar Varela. 

Entrevista con AON 

Felipe Junqueira, líder regional de M&A y Private Equity de AON, ha conversado con TTR para esta edición, y han analizado las perspectivas del mercado transaccional de América Latina y Chile en 2022: “Entendemos que el sector financiero en general y el tecnológico seguirán presentando grandes oportunidades en la región. El sector financiero por su lado, continúa en proceso de transformación y el sector tecnológico, que permea todas las demás industrias, tiende a reforzarse con el aumento de la demanda de servicios y productos por parte de las empresas, con el objetivo de generar cada vez más eficiencias operativas y abarcar más mercados. Desde el punto de vista de M&A, esperamos un movimiento en empresas que buscan eficiencias de diferentes formas con miras a mejorar el acceso a insumos, además de un movimiento de verticalización en algunos sectores específicos. 

Destacamos también que los sectores de Infraestructura, Ingeniería y Energía también se suman a esta tendencia, debido a la demanda contenida y la baja inversión histórica en la mayoría de los países, sumado al cambio paulatino de la matriz energética”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional peruano – 1T

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Mercado M&A peruano registra descenso del 3% en el primer trimestre de 2022

  • En el primer trimestre de 2022 se han registrado 31 transacciones por USD 1.253m 
  • Los sectores de Transporte y Logística, además del sector Banca e Inversión, registran el mayor crecimiento en el año 
  • Felipe Junqueira, líder regional de M&A y Private Equity de AON, participa en esta edición para América Latina y describe las perspectivas del mercado M&A en la región

El mercado transaccional peruano ha registrado en el primer trimestre de 2022 un total de 31 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.253m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifras suponen una disminución del 3% en el número de operaciones y un descenso del 61% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2021. 

En términos sectoriales, el sector de Transporte y Logística fue el más activo del año, con un total de 6 transacciones, junto con el sector de Banca e Inversión, con 6 transacciones y un crecimiento del 200 con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer trimestre de 2022 las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Panamá, Canadá, Colombia y España, con 1 transacción en cada país. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha realizado adquisiciones en Perú, con 7 operaciones. 

Private Equity 

En el primer trimestre de 2022 se han producido un total de 2 transacciones de Private Equity, valoradas en USD 5m, lo cual representa una disminución del 33% en el número de operaciones y un descenso del 99% con respecto al primer trimestre de 2021. 

Venture Capital 

En el primer trimestre de 2022 se han contabilizado un total de 7 operaciones de Venture Capital, de las cuales 6 tienen un importe no confidencial agregado de USD 23m. Esto supone un aumento del 133% en el número de operaciones y un aumento del 180% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre de 2022 un total de 5 transacciones por USD 741m, lo cual implica un aumento del 67% en el número de operaciones y una alza del 692m con respecto al mismo periodo de 2021. 

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2022, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Newmont Mining, la cual ha adquirido una participación del 43,65% del accionariado de Yanacocha que hasta ahora era propiedad de Minas Buenaventura. 

La operación, valorada en USD 300m, ha estado asesorada por la parte legal por Estudio Rubio Leguía Normand y García Sayán Abogados. 

Entrevista con AON 

Felipe Junqueira, líder regional de M&A y Private Equity de AON, ha conversado con TTR para esta edición, y han analizado las perspectivas del mercado transaccional de América Latina y Chile en 2022: “Entendemos que el sector financiero en general y el tecnológico seguirán presentando grandes oportunidades en la región. El sector financiero por su lado, continúa en proceso de transformación y el sector tecnológico, que permea todas las demás industrias, tiende a reforzarse con el aumento de la demanda de servicios y productos por parte de las empresas, con el objetivo de generar cada vez más eficiencias operativas y abarcar más mercados. Desde el punto de vista de M&A, esperamos un movimiento en empresas que buscan eficiencias de diferentes formas con miras a mejorar el acceso a insumos, además de un movimiento de verticalización en algunos sectores específicos. 

Destacamos también que los sectores de Infraestructura, Ingeniería y Energía también se suman a esta tendencia, debido a la demanda contenida y la baja inversión histórica en la mayoría de los países, sumado al cambio paulatino de la matriz energética”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional colombiano – 1T

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Mercado M&A colombiano registra aumento del 17% en el primer trimestre de 2022

  • En 2022 se han registrado en el país 61 transacciones por USD 2.095m 
  • El sector de Banca e Inversión es el más destacado de 2022, con 11 operaciones 
  • Operaciones de Venture Capital aumentan un 65% en el transcurso del año 
  • Felipe Junqueira, líder regional de M&A y Private Equity de AON, participa en esta edición para América Latina y describe las perspectivas del mercado M&A en la región

El mercado transaccional colombiano ha registrado en el primer trimestre de 2022 un total de 61 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 2.095m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifras suponen un aumento del 17% en el número de operaciones y una disminución del 2% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2021. 

En términos sectoriales, el de Banca e Inversiones es el más activo del año, con un total de 11 transacciones, con un crecimiento del 1000%, seguido por el sector Internet, con 8 y un descenso del 20% con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en México, Estados Unidos y Brasil, con 3, 2 y 2 transacciones, respectivamente. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 15 operaciones. Por importe, destaca Australia, con USD 588m. 

Venture Capital 

En el primer trimestre de 2022 se han contabilizado un total de 28 operaciones de Venture Capital, de las cuales 23 tienen un importe no confidencial agregado de USD 497m. Esto supone un aumento del 65% en el número de operaciones y un aumento del 9% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre de 2022 un total de 4 transacciones, lo cual implica un aumento del 67% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2021. 

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2022, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con BHP, la cual ha vendido el 33,3% del capital social de Cerrejón Zona Norte a Glencore Cerrejón. 

La transacción, valorada en USD 588m, ha estado asesorada por la parte legal por Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría. 

Entrevista con AON 

Felipe Junqueira, líder regional de M&A y Private Equity de AON, ha conversado con TTR para esta edición, y han analizado las perspectivas del mercado transaccional de América Latina y Chile en 2022: “Entendemos que el sector financiero en general y el tecnológico seguirán presentando grandes oportunidades en la región. El sector financiero por su lado, continúa en proceso de transformación y el sector tecnológico, que permea todas las demás industrias, tiende a reforzarse con el aumento de la demanda de servicios y productos por parte de las empresas, con el objetivo de generar cada vez más eficiencias operativas y abarcar más mercados. Desde el punto de vista de M&A, esperamos un movimiento en empresas que buscan eficiencias de diferentes formas con miras a mejorar el acceso a insumos, además de un movimiento de verticalización en algunos sectores específicos. 

Destacamos también que los sectores de Infraestructura, Ingeniería y Energía también se suman a esta tendencia, debido a la demanda contenida y la baja inversión histórica en la mayoría de los países, sumado al cambio paulatino de la matriz energética”.

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Ranking de Asesores Legales y Financieros 

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por importe y por número de operaciones, lidera Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría, con 3 operaciones y un importe de USD 588m.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional latinoamericano – 1T

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Mercado M&A en América Latina aumenta 10% en el capital movilizado en el primer trimestre de 2022

  • Argentina, Brasil, Colombia y México, países con aumento en el mercado M&A en 2022
  • Operaciones de Venture Capital aumentan un 6% en el primer trimestre del año  
  • Felipe Junqueira, líder regional de M&A y Private Equity de AON, participa en esta edición para América Latina y describe las perspectivas del mercado M&A en la región 

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en el primer trimestre de 2022 un total de 804 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 20.476m, según el más reciente informe de Transactional Track Record, en colaboración con Datasite y AON. Estas cifran suponen un aumento del del 10% en el número de operaciones y una disminución del 54% en el importe de las mismas, con respecto a las cifras registradas en el primer trimestre de 2021.

Private Equity y Venture Capital 

En el primer trimestre de 2022 se han contabilizado un total de 40 operaciones de Private Equity, de las cuales 16 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 930m. Esto supone una disminución del 17% en el número de operaciones y un descenso del 85% en el importe de estas con respecto al mismo periodo de 2021. 

En cuanto al segmento de Venture Capital, en el primer trimestre del año se han llevado a cabo 253 transacciones, de las cuales 208 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 3.064m, lo que supone un aumento del 6% en el número de transacciones y un aumento del 9% en el capital movilizado con respecto a 2021. 

Ranking de transacciones por países 

En 2022, por número de transacciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 569 deals (aumento del 19%), y una disminución del 57% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 12.293m). Le sigue en el listado México, con 85 operaciones (alza del 5%), y con un aumento del 132% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.261m). 

Por su parte, Colombia sube un puesto en el ranking, con 61 transacciones (un aumento del 17%), y con un descenso del 2% en el capital movilizado (USD 2.095m). Chile, por su parte, desciende en el ranking y registra 60 operaciones (disminución del 20%), con un descenso del 34% en capital movilizado (USD 3.850m). 

Entre tanto, las 50 operaciones ocurridas en Argentina representan un aumento del 28%, y una disminución del 89% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 890m). Perú, por su parte, ha registrado 31 operaciones (baja del 3%) y un una disminución del 61% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 1.253m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el primer trimestre de 2022, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 21 y 23 operaciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 158 operaciones, Europa (108), y Asia (20).

Transacción Destacada 

En el primer trimestre de 2022, TTR ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Emgesa, la cual ha completado la absorción de tres filiales de Enel Américas para crear Enel Colombia. 

La transacción, valorada en USD 8.915m, ha estado asesorada por la parte legal por Posse Herrera Ruiz; BLP Legal; Claro y Cía. Abogados; Arias, Fábrega & Fábrega y Garrigues Colombia.  

Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Inverlink y UBS Colombia. 
 

Entrevista con AON 

Felipe Junqueira, líder regional de M&A y Private Equity de AON, ha conversado con TTR para esta edición, y han analizado las perspectivas del mercado transaccional de América Latina y Chile en 2022: “Entendemos que el sector financiero en general y el tecnológico seguirán presentando grandes oportunidades en la región. El sector financiero por su lado, continúa en proceso de transformación y el sector tecnológico, que permea todas las demás industrias, tiende a reforzarse con el aumento de la demanda de servicios y productos por parte de las empresas, con el objetivo de generar cada vez más eficiencias operativas y abarcar más mercados. Desde el punto de vista de M&A, esperamos un movimiento en empresas que buscan eficiencias de diferentes formas con miras a mejorar el acceso a insumos, además de un movimiento de verticalización en algunos sectores específicos.  

Destacamos también que los sectores de Infraestructura, Ingeniería y Energía también se suman a esta tendencia, debido a la demanda contenida y la baja inversión histórica en la mayoría de los países, sumado al cambio paulatino de la matriz energética”. 

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.  

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2021 de operaciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales en América Latina, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

Informe trimestral sobre el mercado transaccional ibérico – 1T

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El número de transacciones de M&A en España disminuye un 6% en el primer trimestre de 2022

  • En 2022 se han registrado 635 operaciones de M&A por un importe de EUR 16.898m
  • El sector inmobiliario ha registrado el mayor número de transacciones, con 159, y ha experimentado un aumento del 47% con respecto al mismo periodo de 2021
  • Adquisiciones extranjeras en el sector de Tecnología e Internet aumentan un 8% en 2022
  • Entrevista especial de TTR con Jaime Velázquez, Managing Partner de Clifford Chance Spain

El mercado transaccional español cierra los tres primeros meses del año con un total de 635 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 16.898m, según el informe trimestral de TTR en colaboración con Intralinks. Estas cifras suponen una disminución del 6% en el número de operaciones y un descenso del 48% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2021.

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 159 transacciones, y ha registrado un aumento del 47% con respecto al primer trimestre de 2021; seguido por el sector de Internet , Software y Servicios IT, con 64 operaciones y un descenso interanual del 19%, y el sector de Servicios de Soporte Comercial y Profesional, que registra una 40 operaciones y una disminución del 45% con respecto al primer trimestre de 2021.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer trimestre del año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Estados Unidos, Reino Unido y Francia, con 13 operaciones en cada país. En términos de importe, Estados Unidos es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe agregado de EUR 1.886m.

Por otro lado, Estados Unidos (55), Francia (32) y Reino Unido (30) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con un importe agregado de EUR 3.260m.

Private Equity y Venture Capital

En los tres primeros meses de 2022 se han contabilizado un total de 80 operaciones de Private Equity, de las cuales 26 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 4.390m. Esto supone un aumento del 38% en el número de operaciones y una disminución del 1% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 135 transacciones, de las cuales 116 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 2.039. En este caso, ha existido una disminución con respecto al primer trimestre de 2021 del 18% en el número de las operaciones, y un aumento del 56% en el capital movilizado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre del año 196 transacciones con un importe de EUR 4.419m, lo cual implica un aumento del 7% en el número de operaciones y un aumento del 78% en su importe con respecto al mismo periodo de 2021.

Transacción del Trimestre

En el primer trimestre de 2022, TTR ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Ardian, firma francesa de private equity, la cual ha cerrado la adquisición de la española Adamo Telecom Iberia al fondo de private equity sueco EQT (Global).

La operación, valorada en EUR 1.000m, ha estado asesorada por la parte legal por Allen & Overy; Clifford Chance; PwC Tax & Legal DLA Piper.

Por la parte financiera han participado UBS y ING Bank. Y por la parte de Due Dilligence, la transacción ha sido asesorada por PwC España.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

El ranking TTR de asesores financieros en el mercado de M&A del primer trimestre de 2022 por número de transacciones lo lidera hasta el tercer trimestre de 2022 Arcano Partners, con 5 deals, mientras que el ranking por importe lo lideran Bank of America y Credit Suisse Group, con EUR 10600m cada uno.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos del mercado M&A, por número de transacciones lo lideran Garrigues España y Pérez-Llorca, con 33 operaciones cada uno, mientras que por capital movilizado Linklaters Spain se sitúa en el primer puesto, con EUR 3.479,03m registrados.

Perspectivas de 2022 con Clifford Chance

Jaime Velázquez, managing partner de M&A de Clifford Chance, ha conversado con TTR para esta edición trimestral, y ha analizado las perspectivas del mercado transaccional de España en medio de la coyuntura económica actual: “El año ha empezado con bastante movimiento, si bien el mercado está experimentando una pequeña ralentización por la guerra en Ucrania. Dicho esto, hay apetito inversor, con gran impulso e interés por parte de los inversores financieros nacionales e internacionales que tienen liquidez y siguen buscando oportunidades”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí