Informe Chile – 1Q19

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Mercado de Fusiones y Adquisiciones en Chile aumenta un 42% en el primer trimestre de 2019

En el primer trimestre de 2019 se han registrado 57 operaciones  

28 operaciones registradas en el periodo alcanzan un importe de USD 2.128m 

Sector Inmobiliario es el más destacado del periodo, con 11 operaciones

 

El mercado de M&A en Chile ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 57 operaciones, de las cuales 28 suman un importe no confidencial de USD 2.128m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un aumento del 42,50% en el número de operaciones y un alza del 161,80% en el importe de las mismas, respecto al primer trimestre de 2018.  

De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, el 3,4% pertenece a operaciones menores a USD 1m, el 8,62% pertenece a operaciones entre USD 1m y USD 10m; el 22,41% pertenece a operaciones entre USD 10m a USD 50m; el 6,90% pertenece a operaciones entre USD 50m y USD 100m, el 6,90% pertenece a operaciones entre USD 100m y USD 500m; y el 1,72% pertenece a operaciones mayores a USD 500m.   

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2019, con un total de 11 operaciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 7 transacciones.  

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Brasil, Colombia y Uruguay, con 3, 2 y 2 operaciones, respectivamente. Por importe, destaca Brasil, con USD 125,8m. 

Por otro lado, Estados Unidos y España, con 5 y 3 operaciones respectivamente, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Chile. Por importe destaca Emiratos Árabes Unidos, con USD 502m. 

Transacción destacada 

Para el primer trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Grupo Agrosuper, el cual ha adquirido el 99,71% de AquaChile.  

La operación, que ha registrado un importe USD 850m, ha estado asesorada por la parte legal por CMS Carey & Allende y por Barros & Errázuriz Abogados. 

Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Banco BTG Pactual Chile. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A chileno durante el primer trimestre de 2019, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En el ranking chileno de asesores jurídicos en el segmento de Fusiones y Adquisiciones, Barros & Errázuriz Abogados ha ocupado el primer lugar por capital movilizado (USD 617m) y Carey, por número de operaciones, con 4 transacciones registradas. 

Informe Trimestral Chile – 4T 2018

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Chile aumenta en un 783% el capital movilizado por Fusiones y Adquisiciones en 2018 

El país registra a lo largo del año un total de 234 operaciones de M&A 

119 operaciones registradas en 2018 alcanzan un importe de USD 249.554m 

Sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 39 operaciones 

El mercado de M&A en Chile ha registrado hasta diciembre de 2018 un total de 234 operaciones, de las cuales 119 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 249.554m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. Estas cifras suponen una disminución del 11,70% en el número de operaciones y un aumento del 782,67% en el importe de las mismas, con respecto a las cifras de diciembre de 2017. 

Por su parte, en el cuarto trimestre del año se han producido un total de 58 transacciones, de las cuales 34 registran un importe conjunto de USD 243.761m, lo que implica un descenso del 19,44% en el número de operaciones y un aumento del 2.963,48% en el importe de las mismas, con respecto al cuarto trimestre del año pasado. 

De las operaciones contabilizadas de enero a diciembre, 95 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 19 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m), y 5 de mercado alto (mayores a USD 500m). 

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2018, con un total de 39 operaciones, seguido por el sector de Distribución y Retail, con 25; Inmobiliario, con 23, e Internet, con 22. 

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Perú y México, con 13 y 9 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Perú, con USD 515,93m. 

Por otro lado, Estados Unidos (16 operaciones), Canadá (12) y España (8) son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones estratégicas en Chile. Por importe, destaca Japón, con USD 1.500m. 

Private Equity y Venture Capital  

En el transcurso de 2018, Chile ha registrado 19 operaciones de Private Equity, de las cuales 6 contabilizan un importe revelado de USD 276m. Estas operaciones representaron una tendencia a la baja del 17% en el número de operaciones y un aumento del 116% en el importe, con respecto a diciembre del año pasado.  

Con respecto a las cifras de Venture Capital, hasta diciembre de 2018 Chile ha contabilizado 26 operaciones, de las cuales 18 registran un importe de USD 185,14m. Estas operaciones representan un aumento del 18% y un alza del 119% en el capital movilizado con respecto a 2017. 

Transacción Destacada 

Para el cuarto trimestre de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Engie, que ha completado la adquisición del 73,16% de CAM Chile. 

La operación, valorada en USD 15,67m ha estado asesorada por la parte legal por Estudio Muñiz; Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile; Miranda & Amado Abogados y Claro y Cía. Abogados. 

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos 

 
El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A chileno durante 2018, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En el ranking chileno de asesores legales en el segmento de Fusiones y Adquisiciones, Carey ha ocupado el primer lugar por número de operaciones, con 16 transacciones registradas en el país, mientras que Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile ha sido el asesor líder por capital movilizado, con USD 1.770,78m. 

Informe Trimestral LatAm – 4T 2018

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Importe de operaciones de M&A en América Latina  
aumenta un 166% en 2018

En el año se han registrado 2.137 operaciones en la región

908 operaciones registradas en 2018 alcanzan un importe de USD 333.622m

América Latina registra un aumento del 13% en operaciones de Venture Capital en el año

Importe en el segmento de Private Equity aumenta un 21% en el año   

El mercado transaccional de América Latina cierra hasta diciembre de 2018 con un total de 2.137 operaciones, de las cuales 908 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 333.632m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Estas cifras suponen una disminución del 6,35% en el número de operaciones y un aumento del 166,24% en el importe de las mismas, con respecto a las cifras de 2017.   

Por su parte, en el cuarto trimestre del año se han producido un total de 508 transacciones, de las cuales 214 registran un importe conjunto de USD 259.725m, lo que implica un descenso del 19,11% en el número de operaciones y un aumento 628,27% en el importe de las mismas, con respecto al cuarto trimestre del año pasado. 

Ranking de Operaciones por Países 

Hasta diciembre de 2018, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.153 operaciones (disminución del 3%), y una baja del 13% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 52.668m). Le sigue en el listado México, con 343 operaciones (un aumento del 10%), y con un descenso del 50% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 14.379m). No obstante, se mantiene, junto con Perú, como los únicos países del ranking con aumento en el número de operaciones.  

Por su parte, Chile desplaza a Argentina en el ranking, con 169 operaciones (un descenso del 12%), y con una baja del 50% en el capital movilizado (USD 10.094m). Argentina, por su parte, registra 151 operaciones (baja del 10%), con un descenso 38% en capital movilizado (USD 2.946m).  

Entre tanto, Colombia ha subido un puesto en el ranking, con un registro de 234 operaciones, lo cual representa un 12% menos, con un ascenso del 783% en su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 249.554m). Perú ha registrado 155 operaciones (un alza del 2%), con un aumento del 85% en su importe con respecto al mismo periodo del año anterior (USD 9.133m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el cuarto trimestre de 2018, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 13 y 8 operaciones, respectivamente. 

Por su parte, las compañías que más transacciones estratégicas han realizado en América Latina proceden de Norteamérica, con 72 operaciones, Europa (64), y Asia (15). 

Private Equity y Venture Capital 

En 2018 se han contabilizado un total de 164 operaciones de Private Equity, de las cuales 50 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 13.364,38m. Esto supone una disminución del 10% en el número de operaciones y un alza del 5% en el importe de las mismas con respecto a 2017. 

En cuanto al segmento de Venture Capital, en el año se han llevado a cabo 328 transacciones, de las cuales 199 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 2,696.00m, lo que supone un aumento del 13% en el número de transacciones y un aumento del 85% en el capital movilizado con respecto al año pasado.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del tercer cuarto trimestre de 2018 de operaciones de M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

Informe Mensual Latam – Noviembre 2018

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Mercado de M&A en América Latina registra 127 transacciones en noviembre de 2018

56 operaciones registradas en el mes alcanzan un importe de USD 4.557m 

Colombia y Perú, con resultados positivos por capital movilizado en 2018 

Importe en el segmento de Private Equity aumenta un 21% en el año   

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en el mes de noviembre un total de 127 operaciones, de las cuales 56 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 4.557m, según el más reciente informe de Transactional Track Record, en colaboración con Ontier.  

Estas cifras implican un descenso del 29,44% en el número de operaciones, así como una baja del 47,64% en el importe de estas con respecto a octubre noviembre de 2017.   

Por su parte, en los once meses del año se han contabilizado un total de 1.877 transacciones, de las cuales 799 registran un importe agregado de USD 87.259m, lo que implica decrementos del 6,71% en el número de operaciones y una disminución del 20,55% en el importe de estas con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ranking de Operaciones por Países 

Según los datos registrados hasta el mes de noviembre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos en la región con 1.016 operaciones (pese al descenso del 1%), y con una baja del 9% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 47.611m). Le sigue en el listado México, el único país con resultados positivos en la región en número de operaciones, con 294 operaciones (un aumento del 4%), pese a la baja del 53% de su importe con respecto al mismo periodo de 2017 (USD 12.239m). 

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking, con 216 operaciones (un descenso del 9%), y con una disminución del 49% en el capital movilizado (USD 12.497m). Argentina, por su parte, registra 184 operaciones (una disminución del 10%), y un descenso del 39% en el capital movilizado (USD 4.238m).  

Entre tanto, Colombia empata a Perú por número de operaciones y se ubican como los dos únicos países con resultados positivos en este segmento. Por su parte, Colombia obtuvo un registro de 135 operaciones (una baja del 17%) y con un aumento del 24% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 6.230m). De este modo, Perú obtuvo un comportamiento a la baja, con 135 operaciones (caída del 1%) pero con un aumento significativo del 18% en su capital movilizado (USD 7.031m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border destaca en noviembre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 5 y 1 operaciones, respectivamente. 

Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, Europa y Asia, con 18,17 y 6 operaciones, respectivamente. 

Private Equity y Venture Capital 

Hasta noviembre se han contabilizado un total de 133 operaciones de Private Equity, de las cuales 46 han registrado un importe de USD 12.339,19m, lo cual supone una disminución del 17% en el número de operaciones y un aumento del 21% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2017.   

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 297 transacciones en el año, de las cuales 187 registran un importe agregado de USD 2.669,87m, lo que corresponde a un aumento del 10% en el número de operaciones y un alza del 116% en el importe de las mismas con respecto a noviembre del año pasado. 

Transacción Destacada 

Para noviembre de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada en América Latina la relacionada con Pérez Companc Family Group, la cual ha adquirido a Bolland y Cía., por un importe de ARS 4.5bn.  

La transacción ha estado asesorada en la parte legal por Pérez Alati Grondona Benites & Arntsen; Bazán, Cambré & Orts; y Eppens & Coppola – Abogados Consultores. 


Informe Trimestral Chile – 3Q2018

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Chile registra 60 operaciones en el tercer trimestre de 2018  

 

  • 28 operaciones registradas en el tercer trimestre alcanzan un importe de USD 52.518m 
  • Sector Financiero y de Seguros es el más destacado del trimestre, con 8 operaciones 
  • Transacción del Trimestre: Scotiabank toma el control de BBVA Chile 

El mercado de M&A en Chile ha registrado hasta septiembre de 2018 un total de 169 operaciones, de las cuales 78 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 10.094m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. Estas cifras suponen una disminución del 11,98% en el número de operaciones y un aumento del 50,32% en el importe de las mismas, con respecto a las cifras de septiembre de 2017. 

Por su parte, en el tercer trimestre del año se han producido un total de 60 transacciones, de las cuales 28 registran un importe conjunto de USD 2.518m, lo que implica un descenso del 11,56% en el número de operaciones y un descenso del 85,33% en el importe de las mismas, con respecto al tercer trimestre del año pasado. 

De las operaciones contabilizadas de enero a septiembre, 58 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 18 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m), y 2 de mercado alto (mayores a USD 500m). 

En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2018, con un total de 29 operaciones, seguido por el sector de Distribución y Retail, con 18; Internet, con 15 y Solar, con 14.  

 

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Perú y México, con 10 y 9 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Perú, con USD 457,73m. 

Por otro lado, Estados Unidos (11 operaciones), Canadá (7) y Argentina (5) son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones estratégicas en Chile. Por importe, destaca China, con USD 4.132m. 

 

Venture Capital  

En el transcurso de 2018, Chile ha registrado 19 operaciones de Venture Capital, de las cuales 12 operaciones contabilizan un importe revelado de USD 129,47m. Estas operaciones representaron una tendencia al alza del 12% en el número de operaciones y un aumento del 95% en el importe, con respecto a septiembre del año pasado.  

 

Transacción Destacada 

Para el tercer trimestre de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada Scotiabank, el cual ha tomado el control de BBVA Chile. 

La operación, valorada en USD 2.200m ha estado asesorada por la parte legal por Uría Menéndez España, Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile, Carey, Torys, y Scotiabank Chile. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Citigroup, BBVA Corporate Finance, y Lazard.  

 

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A chileno durante el tercer trimestre de 2018, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En el ranking chileno de asesores jurídicos en el segmento de Fusiones y Adquisiciones, Carey ha ocupado el primer lugar por capital movilizado (USD 4.541,87m) y por número de operaciones, con 12 transacciones registradas en el país.