Mercado M&A chileno registra descenso del 41% en el primer trimestre de 2024

• En 2024, se han registrado en el país 60 transacciones por USD 511m
  
• El sector Inmobiliario y el de Internet, Software y servicios IT son los más destacados de 2024, con 7 y 6 deals, respectivamente
  
• Transacciones de Venture Capital disminuyen 35% en el transcurso del año

El mercado transaccional chileno ha registrado en el primer trimestre de 2024 un total de 60 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 511m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 41% en el número de transacciones y una disminución del 79% en su importe , con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el Inmobiliario y el de Internet, Software y servicios IT son los más activos del año, con un total de 7 y 6 transacciones, respectivamente. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va del año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Colombia, con 6 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 7 transacciones. 

Private Equity

En el primer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 5 transacciones de Private Equity, lo que supone un descenso del 37% en el número de transacciones y del 100% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

En el primer trimestre de 2024, se han contabilizado un total de 20 transacciones de Venture Capital, de las cuales 18 tiene un importe no confidencial agregado de USD 142m. Esto supone un descenso del 35% en el número de deals y una disminución del 23% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre de 2024 un total de 8 transacciones, de las cuales 3 tienen un importe no confidencial agregado de USD 160m, lo cual implica un descenso del 33% en el número de transacciones, con respecto al mismo periodo de 2023. 

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada del trimestre la relacionada con Talanx, entidad dedicada a proveer seguros con sede en Hannover, Alemania, que ha completado la adquisición de las filiales de Liberty Mutual Insurance en Brasil, Chile, Colombia y Ecuador. 

La transacción, con un valor de EUR 1.380m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US; Mattos Filho; Carey; Brigard Urrutia; Pérez Bustamante & Ponce Abogados; Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados; Hogan Lovells; Claro & Cía.; Posse Herrera Ruiz; y Bustamante Fabara. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Rothschild. 

Dealmakers Q&A con AON

TTR Data ha entrevistado em exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A y soluciones transaccionales de AON, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Debido al tenso escenario relacionado con conflictos internacionales que terminan afectando la toma de decisiones sobre inversiones en países emergentes, como los que conforman nuestra región, nos enfrentamos a un entorno relativamente inestable en comparación con el último trimestre del año pasado. Cuando miramos el primer trimestre de 2023, donde el escenario de nuevos gobiernos en América Latina trajo incertidumbre para los inversores, notamos un cierto respiro y una paulatina reanudación del movimiento de fusiones y adquisiciones. Aunque con una disminución del 15% en el número de transacciones, vemos un aumento del 25% en el valor agregado de las transacciones con valor declarado, lo que nos muestra un potencial renovado para mantener el negocio en 2024. Estas cifras demuestran que se están ejecutando grandes acuerdos, siendo la infraestructura, la minería y las energías renovables el foco de los inversores”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el primer trimestre de 2024, lidera el ranking TTR Data de asesores jurídicos, por capital movilizado y número de transacciones, Carey, con 5 deals y un importe de USD 181m. 

Goldman Sachs lidera el ranking de asesores financieros, tanto por capital movilizado como por número de transacciones, con 2 deals y un importe de 152m.

Mercado M&A chileno registra aumento del 6% en el primer trimestre de 2023

• En 2023, se han registrado en el país 82 transacciones por USD 1.566m
• El sector de Banca e Inversiones e Industria Específica de Software son los más destacados de 2023, con 10 y 9 deals, respectivamente
• Transacciones de Venture Capital disminuyen 18% en el transcurso del año

El mercado transaccional chileno ha registrado en el primer trimestre de 2023 un total de 82 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.566m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un aumento de 6% en el número de transacciones y una disminución del 66% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2022.

En términos sectoriales, el de Banca de Inversión, además del de Industria Específica de Software, son los más activos del año, con un total de 10 y 9 transacciones, respectivamente. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-corder, en lo que va de año, las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 6 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 14 transacciones. 

Private Equity

En el primer trimestre de 2023, se han contabilizado un total de 6 transacciones de Private Equity, de las cuales una tiene un importe no confidencial agregado de USD 12m. Esto supone un aumento del 20% en el número de transacciones y un descenso del 99% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

En el primer trimestre de 2023, se han contabilizado un total de 27 transacciones de Venture Capital, de las cuales 25 tienen un importe no confidencial agregado de USD 178m. Esto supone un descenso del 18% en el número de deals y una disminución del 44% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre de 2023 un total de 6 transacciones, de las cuales 4 tienen un valor no confidencial de USD 121m, lo cual implica un descenso del 25% en el número de transacciones y del 87% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2022.

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Grupo Axo, empresa dedicada a distribuir y comercializar indumentaria, accesorios, calzado, cosméticos, productos para el hogar y muebles con sede en Ciudad de México, que ha completado la adquisición de Komax, Komax Perú y Komax Uruguay a Linzor Capital Partners y accionistas particulares. 

La transacción, con valor confidencial, ha contado con el asesoramiento jurídico de Carey; Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; Grupo Axo; Guyer & Regules; NLD Abogados y Rebaza, Alcázar & De Las Casas. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Tyndall Group.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por importe y número de transacciones, lidera Barros & Errázuriz, con 7 deals y un importe de USD 1.172m. 

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Felipe Junqueira, Director de Fusiones y Adquisiciones y líder de soluciones transaccionales de AON para América Latina, para conocer las perspectivas del mercado transaccional en 2023: “El sector del Venture Capital, al ser bastante atrevido y dependiente de las inversiones, ha sufrido en cierta medida con las incertidumbres y el cambio de paradigmas en la circulación y destino del capital en los últimos tiempos. Hemos visto un movimiento interesante en el Caribe y en algunos países de la región con inversiones crecientes en centros de desarrollo de ecosistemas que entendemos que todavía tienen un potencial de crecimiento muy grande”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí