Informe mensual sobre el mercado transaccional español – Febrero 2022

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Transacciones de Private Equity en España registran un aumento del 68% en febrero de 2022

  • En febrero se han registrado 175 deals de M&A y un capital movilizado de EUR 3.553m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 107transacciones y un alza del 73%
  • En el año seregistran47 operaciones de PrivateEquity y 75de Venture Capital 
  • Montero | Aramburu, en entrevista con TTR, analiza previsiones para el mercado M&A en medio de la coyuntura Rusia-Ucrania

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de febrero un total de 381 transacciones con un importe agregado de EUR 9.143m, según el informe mensual de TTR en colaboración con Intralinks 

Estas cifras suponen una disminución del 7% en el número de transacciones con respecto al mismo periodo de 2021, así como un descenso del 63% en el capital movilizado.

Por su parte, en el mes de febrero se han registrado 175 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 3.553m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 107 transacciones y un aumento del 73% con respecto al mismo periodo de 2021, seguido por el de Internet, Software y Servicios de IT, con 35.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta febrero de 2022 las empresas españolas han elegido como principal destino de inversión a Reino Unido, con 10 transacciones.

Por otro lado, Estados Unidos y Francia, con 28 y 23 operaciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Alemania, con EUR 872m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta febrero se han contabilizado un total de 47 transacciones de Private Equity por EUR 1.707m, lo cual supone un aumento del 68% en el número de operaciones y del 10% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 75 transacciones con un importe agregado de EUR 1.370m, lo que implica un descenso del 25% en el número de operaciones y un aumento del 45% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta febrero se han registrado 128 transacciones por un valor de EUR 3.357m, lo cual representa un aumento del 17% en el número de operaciones, y un aumento del 165% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes 

En febrero de 2022, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Minas de Agua Teñida (MATSA)por parte de Sandfire.

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 1.588m, ha estado asesorada por la parte legal por Allen & Overy; PwC Tax & Legal España; y Clifford Chance. Por la parte financiera, la transacción ha estado asesorada por PwC España; Natixis Partners y EY España.

Entrevista con Montero | Aramburu

Miguel Cuesta e Ignacio Albendea, socios de la firma legal Montero | Aramburu, han conversado con TTR para esta edición, y han analizado las perspectivas del mercado transaccional de España en el sector de Energía, en medio de la coyuntura entre Rusia – Ucrania : “A medio plazo se va a impulsar una disminución del consumo del gas ruso, por lo que se abre una gran oportunidad para el sector de las energías renovables, que se postulan como una buena alternativa y un medio en la búsqueda constante de estabilización de los precios mediante las fórmulas de los PPA y el autoconsumo. Así lo secundan los mercados estos días, en los que las empresas de energía renovables se están viendo beneficiadas. Por todo ello, vislumbramos una época de incertidumbre que puede ofrecer al mismo tiempo grandes oportunidades para el mundo de las energías renovables, que pueden materializarse en importantes operaciones de M&A, en las que los PPA además tendrán gran relevancia”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.  

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de febrero de 2022 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones lidera en el transcurso de 2022 Gómez-Acebo & Pombo España, con 16 transacciones y, por importe, lidera la firma Cuatrecasas España con EUR 1.776m.

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Janeiro 2022

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Volume de Fusões e Aquisições regista crescimento de 14% em janeiro de 2022

  • Em janeiro foram registadas 39 transações e um valor total de  EUR 505,78m
  • Aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 66%
  • Em Asset Acquisitions, foram registadas 15 transações no período

O mercado transacional português registou um total de 39 transações e movimentou EUR 505,78m em janeiro de 2022, no qual 56% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Intralinks.

Operações do mercado transacional de janeiro de 2021 a janeiro de 2022
Fonte: Transactional Track Record.

Estes números representam um crescimento de 14% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2021, bem como um aumento de 17% do capital mobilizado.

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em janeiro, com 13 transações, representando um crescimento de 86% em relação ao ano passado. Em segundo está o setor de Industry-Specific Software, com quatro operações.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, os Estados Unidos foi o país que mais investiu em Portugal em janeiro de 2022, contabilizando quatro transações. Em segundo lugar está a Alemanha com três operações.

As empresas portuguesas escolheram a Itália e os Estados Unidos como principal destino de investimento, com duas transações cada.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 66% em comparação ao mesmo período de 2021.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em janeiro de 2022, foi contabilizado uma transação de Private Equity, a qual não teve o valor divulgado.

Em Venture Capital, foram realizadas seis rodadas de investimentos com um total de EUR 33m, representando uma diminuição de 14% no número de transações, em relação a 2021.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 15 transações com um valor de EUR 262m, representando um aumento de 195% no capital mobilizado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR em janeiro de 2022 foi a conclusão da aquisição de um portfolio de energia eólica de 221 MW pela Onex Renewables, anteriormente detido pela EDP Renewables. O valor da transação é de EUR 530m.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Cuatrecasas Portugal; Cuatrecasas España; e DLA Piper ABBC. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Deloitte Portugal, o qual realizou uma due dilligence. Em relação a relação públicas, a LLYC assessorou.

Ranking de assessores  financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro de 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor, lidera em 2022 o escritório Garrigues Portugal, com cinco transações e contabilizando um total de EUR 286,25m.

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Novembro 2021

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Fusões e Aquisições em Portugal movimentam EUR 12,4bi até novembro de 2021

  • Até novembro, 468 transações foram registadas, totalizando um total de EUR 12,4bi
  • Volume de fusões e aquisições apresenta crescimento de 28%
  • As empresas norte-americanas aumentaram em 192% seus investimentos no mercado português
  • O setor de Tecnologia é o setor líder em volume, com 94 operações
  • Houve um aumento de 87% no número de transações de Venture Capital e de 38% em Asset Acquisitions

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O mercado transacional português registou um total de 468 transações e movimentou EUR 12,4bi até novembro de 2021, no qual 47% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Datasite.

Estes números representam um crescimento de 28% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, no entanto houve uma diminuição de 31% do capital mobilizado.

Em novembro, foram registadas 45 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 1,2bi.

Operações do mercado transacional de novembro de 2020 a novembro de 2021
Fonte: Transactional Track Record.

Em termos setoriais, o setor de Tecnologia lidera como setor mais ativo, com 94 transações, seguido pelo setor Imobiliário, com 72 operações e o setor Financeiro e Seguros, com 48 transações.

Ámbito Cross-Border 

As empresas norte-americanas aumentaram em 192% suas aquisições no mercado português, mobilizando um capital de EUR 1,5bi,  até novembro de 2021.

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 56 operações. Os Estados Unidos em segundo lugar, com 41 operações e o Reino Unido em terceiro, com 25 transações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 29 transações. Em segundo lugar, está o Brasil com oito operações e em terceiro, o Reino Unido com seis transações.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 150% em comparação ao mesmo período de 2020. Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, houve uma diminuição de 15% no período.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até novembro de 2021, foram contabilizadas 35 transaçõesde Private Equity com um total de EUR 2,1bi. Houve uma diminuição de 2% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2020.

Em Venture Capital, foram realizadas 103 rodadas de investimentos com um total de EUR 1,5bi, representando um aumento de 87% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 105 transações com um valor de EUR 3,7bi, representando um aumento de 38% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR em novembro de 2021 foi a venda, pela SIBS, de participação de 25% na Via Verde para a Ascendi e Brisa. O valor da transação não foi divulgado.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios VdA – Vieira de Almeida e PLMJ.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até novembro de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações, lidera ao longo de 2021 o escritório Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados, com 24 transações. Em valor, lidera o Uría Menéndez – Proença de Carvalho contabilizando um total de EUR 3,7bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações em 2021 lidera o Lazard, com três transações. Em valor, lidera o Credit Suisse Group, com um total de EUR 1,7bi.

Nota: * O acesso e posterior uso deste comunicado à imprensa implicará em sua concordância com o conteúdo e a respectiva citação da fonte como TTR ou Transactional Track Record.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Novembro 2021

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Fusões e Aquisições de empresas de tecnologia aumenta 68% em 2021

  • Até novembro de 2021, foram registradas 2224 transações
  • Volume de fusões e aquisições apresenta crescimento de 51%
  • Setor Financeiro e Seguros é o segundo mais ativo do ano, contabilizando 408 transações
  • Empresas norte-americanas aumentaram em 76% suas aquisições no mercado brasileiro
  • Investimentos estrangeiros nos setores de Tecnologia e Internet crescem 68%

São Paulo, 06 de dezembro de 2021– O mercado transacional brasileiro registrou um total de 2224 transações e movimentou BRL 467,9bi até novembro, de acordo com o relatório mensal do Transactional Track Record em colaboração com o escritório TozziniFreire Advogados.

Esses números representam um aumento de 51% no número de transações em relação ao mesmo período de 2020. Do total das transações, 50% possuem os valores revelados e 79% das operações já estão concluídas.

Em novembro, 197 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 33,4bi.

Operações do mercado transacional de novembro de 2020 a novembro de 2021
Fonte: Transactional Track Record.

O setor de Tecnologia permanece o mais ativo do ano, com um total de 818 transações, representando um aumento de 68% em relação ao mesmo período de 2020. Em segundo lugar está o setor de Financeiro e Seguros, com 408 transações. 

Ámbito Cross-Border 

Até novembro de 2021, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com 48 transações com um total de BRL 2,2bi, seguido pela Colômbia com 15 operações e pelo México com 14 transações.

Os Estados Unidos e a Argentina, com 206 e 34 transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil. 

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram um aumento de 76% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentaram em 68%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve um aumento de 18% até novembro de 2021.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas 115 transações e um total de BRL 52,7bi até novembro, registrando uma diminuição de 0,8% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2020.

No âmbito do  Venture Capital, foram realizadas 643 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 55,2bi, o que resulta um aumento de 54% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 238 transações e um total de BRL 96,4bi até novembro, representando um crescimento de 15% no número de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR em novembro de 2021, foi a conclusão da aquisição da Hortifruti pela Americanas e Lojas Americanas, através da IF Capital. O valor da operação é de BRL 2,1bi.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios BMA – Barbosa Müssnich Aragão e Lefosse Advogados. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Lazard Brasil e Banco J.P. Morgan Brasil.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até de novembro de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor, lidera ao longo de 2021 o Banco BTG Pactual, com 54 transações e contabilizando um total de BRL 132,5bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2021 lidera o escritório Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados, com 98 transações. Em valor, lidera o Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados contabilizando um total de BRL 137,9bi.

Nota: * O acesso e posterior uso deste comunicado à imprensa implicará em sua concordância com o conteúdo e a respectiva citação da fonte como TTR ou Transactional Track Record.

Informe Mensual México – Octubre 2021

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Mercado transaccional mexicano registra aumento del 24% hasta octubre de 2021

  • En octubre se han registrado 36 transacciones en el país por USD 1.030,13m
  • Empresas de EE.UU. adquiriendo empresas mexicanas han aumentado un 67% en 2021
  • Adquisiciones extranjeras en los sectores de tecnología y Internet han registrado un alza del 51% en 2021 
  • Fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital invirtiendo en compañías mexicanas han aumentado un 75%

El mercado de M&A en México ha contabilizado en octubre de 2021 un total de 36 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.030,13m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record.

Por su parte, en los diez meses del año se han producido un total de 308 transacciones, de las cuales 166 registran un importe conjunto de USD 16.447m, lo que implica un aumento del 24,19% en el número de transacciones y un alza del 43,36% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2020. 

En términos sectoriales, el sector Tecnología, ha sido el más activo del año, con 87 transacciones y un crecimiento del 78% con respecto a octubre de 2020, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con un total de 79 transacciones y un crecimiento del 68% con relación al mismo periodo de 2020.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2021 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, Chile y España, con 21, 15 y 14 transacciones, respectivamente. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 2.185,10m. 

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Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 105 operaciones, seguido de Reino Unido con 15 transacciones. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 4.048,21m.

Por su parte, las empresas estadounidenses que adquieren empresas mexicanas han aumentado en un 66,67% hasta el mes de octubre, con respecto al mismo periodo de 2020, mientras que las adquisiciones extranjeras en los sectores de tecnología y Internet han registrado un aumento del 51,11% con respecto a octubre de 2020. 

En cuanto los fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital invirtiendo en empresas mexicanas han registrado un aumento interanual del 75% hasta octubre de 2021.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta octubre de 2021 se han contabilizado un total de 18 operaciones de Private Equity por
USD 825m, lo cual supone un aumento del 20% en el número de operaciones y un aumento del 224,70% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta octubre un total de 133 operaciones con un importe agregado de USD 3.956m, lo que implica un aumento del 54,65% en el número de operaciones y un aumento del 275,39% en el importe de las mismas en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de octubre se han registrado 42 operaciones, por un valor de USD 5.749m, lo cual representa una disminución del 10,64% en el número de operaciones, y un aumento del 444,82% en el importe de estas, con respecto a octubre de 2020.

Transacción del trimestre 

Para octubre de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Alsea y Bain Capital, las cuales han adquirido un 21,06% de Alsea Europe.

La operación, con un importe de USD 128,51m, ha estado asesorada por la parte legal por Garrigues España; Loyens & Loe; Latham & Watkins España y Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Nomura y Arcano Partners. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos