Informe Trimestral Argentina – 1T 2020

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Mercado de Fusiones y Adquisiciones en Argentina disminuye un 34% en el primer trimestre de 2020 

En los tres primeros meses del año se han registrado 25 transacciones en el país 

9 operaciones registradas en el primer trimestre alcanzan un importe de USD 543,77m

El mercado de M&A en Argentina ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 25 operaciones, de las cuales 9 suman un importe no confidencial de USD 543,77m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un descenso del 34,21% en el número de operaciones y una baja del 58,85% en el importe de las mismas, respecto al primer trimestre de 2019.  

De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, el 3,02% pertenece a operaciones entre USD 1m y USD 10m; el 20,87% pertenece a operaciones entre USD 10m a USD 50m; el 10,82% pertenece a operaciones entre USD 50m a USD 100m; y el 65,28% pertenece a operaciones entre USD 100m y USD 500m. 

En términos sectoriales, el de Petróleo y Gas es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2020, con un total de 6 operaciones. 

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil con 2 transacciones. Por importe, destaca Colombia, con USD 8,70m.  

Por otro lado, México y Estados Unidos, con 3 operaciones cada uno, son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe destacan Noruega y Países Bajos, con USD 355m por cada país. 

Private Equity y Venture Capital

En el primer trimestre de 2020 se ha producido un total de una transacción de Private Equity valorada en USD 38m, lo que representa una disminución del 75% en el número de operaciones y un descenso del 96,63% en el capital movilizado con respecto al primer trimestre de 2019.  

Por su parte, en los tres primeros meses de 2020, Argentina ha registrado seis operaciones de Venture Capital, con un capital movilizado de USD 13m, lo que representa una tendencia estable en el número de operaciones y un descenso del 81,70% en el importe con respecto al mismo periodo del año pasado.  

Asset Acquisitions 

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre 4 transacciones con un importe de USD 355m, lo cual implica un descenso del 42,86% en el número de operaciones y un aumento del 343,75% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.  

Transacción Destacada  

Para el primer trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Equinor y Royal Dutch Shell, que adquieren un 49% del área Bandurria Sur a Schlumberger por USD 355m. 

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Bruchou, Fernández Madero & Lombardi; Equinor; Martelli Abogados; Shell Oil Company; MHR Abogados; y Schlumberger.  

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Trimestral Argentina – 4T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Argentina  
registra USD 5.423m en 2019 

De enero a diciembre se han registrado 156 transacciones en el país  

En el cuarto trimestre se han registrado 33 operaciones con un importe de USD 489,16m 

El sector Internet es el más destacado del año, con 22 operaciones 

El mercado de M&A en Argentina ha contabilizado en 2019 un total de 156 operaciones, de las cuales 57 suman un importe no confidencial de USD 5.423m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un descenso del 12,20% en el capital movilizado y una disminución del 24,64% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el cuarto trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 33 operaciones con un importe agregado de USD 489,16m. 

En términos sectoriales, el sector de Internet es el más activo del año, con un total de 22 transacciones en cada segmento.  

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil con 14 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos y Brasil, con 11 operaciones en cada país, son también las geografías que más han apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe destaca Japón, con USD 953,43m. 

Private Equity y Venture Capital

Hasta diciembre de 2019 se han producido un total de 6 transacciones de Private Equity valoradas en USD 1.1137m, las cuales representan una tendencia a la baja del 25% en el número de operaciones y un aumento del 255,88% en el capital movilizado con respecto a diciembre de 2018.  

Por su parte, Argentina ha registrado hasta diciembre 38 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 815m, lo que representa un alza del 22,58% en el número de operaciones y un aumento del 225,03% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Compra de Activos 

En el segmento de Asset Acquisitions se han contabilizado a lo largo del año un total de 34 operaciones, de las cuales 16 tienen un importe no confidencial agregado de USD 2.355m. Esto supone un descenso del5,56 8% en el número de operaciones y un alza del 168,95% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Transacción Destacada  

Para el cuarto trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Almundo por parte de CVC Brasil.   

La transacción, valorada en USD 85,27m, ha estado asesorada por la parte legal por Cuatrecasas México; Posse Herrera Ruiz; Pérez Alati Grondona Benites & Arntsen; Ferrere (Global); Tauil & Chequer Advogados Associado a Mayer Brown; Arendt & Medernacht; y De Brauw Blackstone Westbroek. Pior la parte financiera, la operación ha sido asesorada por PwC España. 

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Informe Argentina – 2T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Argentina registra  
USD 2.342m hasta junio de 2019

  • De enero a junio se han registrado 65 transacciones en el país  
  • En el segundo trimestre se han registrado 29 operaciones con un importe de USD 1.020,46m 
  • El sector Tecnológico es el más destacado del trimestre, con 7 operaciones 

Madrid, 16 de julio de 2019- El mercado de M&A en Argentina ha contabilizado en los seis primeros meses del año un total de 65 operaciones, de las cuales 22 suman un importe no confidencial de USD 2.342m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record (www.TTRecord.com). Estos datos reflejan un descenso del 55,91 % en el capital movilizado y una disminución del 45,38% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el segundo trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 29 operaciones con un importe agregado de USD 1.020,46m. 

En términos sectoriales, Tecnología y Alimentos son los sectores más activos del año, con un total de 10 transacciones en cada segmento.  

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil y Uruguay, con 5 y 3 transacciones, respectivamente.  

Por otro lado, Estados Unidos y Brasil, con 6 y 3 operaciones, respectivamente, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 759,77m. 

Private Equity y Venture Capital 

Hasta junio de 2019 se han producido un total de 4 transacciones de Private Equity valoradas en USD 1.114m, las cuales representan un descenso del 20% en el número de operaciones y un aumento del 271,19% en el capital movilizado con respecto a junio de 2018.  

Por su parte, Argentina ha registrado hasta junio 14 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 98m, lo que representa una baja del 30% en el número de operaciones y una disminución del 27,73% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Compra de Activos

En el segmento de Asset Acquisitions se han contabilizado a lo largo del año un total de 13 operaciones, de las cuales 7 tienen un importe no confidencial agregado de USD 1.037m. Esto supone una disminución del 35% en el número de operaciones y un alza del 39,15% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Transacción Destacada

Para el segundo trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con L Catterton, el cual ha entrado en el accionariado de Susana Balbo Wines. La transacción, valorada en USD 34,77m, ha estado asesorada por la parte legal por Marval O’Farrell & Mairal y Estudio Garrido Abogados. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Eurohold. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del segundo trimestre de 2019 de M&A, Private Equity, Venture Capital y Compra de Activos, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores financieros, por importe y por número de operaciones, lidera BBVA, con USD 1.341m y con 3 transacciones.  

En el ranking de asesores jurídicos, lidera hasta junio de 2019, por importe, Estudio Beccar Varela con USD 725m. Por número de operaciones, lidera Marval O’Farrell & Mairal con 8 transacciones registradas. 

Informe Argentina – 1Q19

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Mercado de Fusiones y Adquisiciones en Argentina registra 34 operaciones en el primer trimestre de 2019

12 operaciones registradas en el primer trimestre alcanzan un importe de USD 1.284m 

Sector Alimentario es el más destacado del periodo, con 7 operaciones 

El mercado de M&A en Argentina ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 34 operaciones, de las cuales 12 suman un importe no confidencial de USD 1.284m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un descenso del 42,37% en el número de operaciones y una baja del 9,54% en el importe de las mismas, respecto al primer trimestre de 2018.  

De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, el 2,94% pertenece a operaciones menores a USD 1m, el 2,94% pertenece a operaciones entre USD 1m y USD 10m; el 23,53% pertenece a operaciones entre USD 10m a USD 50m; el 2,94% pertenece a operaciones entre USD 100m y USD 500m; y el 2,94% pertenece a operaciones mayores a USD 500m.   

En términos sectoriales, el Alimentario es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2019, con un total de 7 operaciones, seguido por el de Petróleo y Gas, con 5 transacciones. 

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil y Uruguay, con 3 transacciones en cada país. Por importe, destaca Chile, con USD 30m.  

Por otro lado, Estados Unidos, con 5 operaciones, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe destacan Estados Unidos y Países Bajos, con USD 725m por cada país. 

Private Equity y Venture Capital  

En el primer trimestre de 2019 se han producido un total de 4 transacciones de Private Equity valoradas en USD 1.080m, las cuales representan un alza del 100% en el número de operaciones y un aumento del 259% en el capital movilizado con respecto al primer trimestre de 2018.  

Por su parte, en los tres primeros meses de 2019, Argentina ha registrado 6 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 71m, lo que representa un descenso del 33,33% en el número de operaciones y un aumento del 150,05% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.  

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Advent International adquiere el 51% de Prisma Medios de Pago. 
 
La operación, que ha registrado un importe de USD 725m, ha estado asesorada por la parte legal por Baker McKenzie Argentina; Baker McKenzie US y Estudio Beccar Varela. Por la parte financiera la operación ha sido asesorada por BBVA Corporate & Investment Banking.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A argentino durante el primer trimestre de 2019, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En el ranking TTR de asesores financieros, por importe, lideran en el primer trimestre de 2019 BBVA con USD 725m, y por número de operaciones, lidera Banco Itaú BBA, con 3 operaciones.  

En el ranking argentino de asesores jurídicos en el segmento de Fusiones y Adquisiciones,  Marval O’Farrell & Mairal, ha ocupado el primer lugar por número de transacciones, con 6 transacciones. Y por importe, han liderado Baker McKenzie Argentina y Estudio Beccar Varela, con USD 725m en cada firma.  

Informe Trimestral Argentina – 4T 2018

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Fusiones y Adquisiciones en Argentina registran 198 operaciones en 2018 

En el cuarto trimestre se han registrado 41 transacciones en el país por USD 618m 

82 operaciones registradas en el año alcanzan un importe de USD 5.013m 

Sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 36 operaciones

El mercado de M&A en Argentina ha registrado hasta diciembre de 2018 un total de 198 operaciones, de las cuales 82 tienen un importe no confidencial que suman aproximadamente USD 5.013m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. Estas cifras suponen una disminución del 9,17% en el número de operaciones y del 37,93% en el importe de las mismas, con respecto a las cifras de 2017. 

Por su parte, en el cuarto trimestre del año se han producido un total de 41 transacciones, de las cuales 16 registran un importe conjunto de USD 618m, lo que implica un descenso del 19,61% en el número de operaciones y del 85,53% en el importe de las mismas, con respecto al cuarto trimestre del año pasado. 

De las operaciones contabilizadas de enero a diciembre, 69 son de mercado bajo (importes inferiores a USD 100m), 11 de mercado medio (entre USD 100m y USD 500m) y 2 de mercado alto (mayores de USD 500m). 

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2018, con un total de 36 operaciones, seguido por el sector de Distribución y Retail, con 24 operaciones, junto con el Inmobiliario, con 23 transacciones. 

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil y Chile, con 7 y 5 operaciones en cada país, respectivamente. Por importe, destaca Arabia Saudí, con USD 144m.  

Por otro lado, Estados Unidos (19 operaciones), Brasil (10), México (8) y Reino Unido (6), son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe destaca Brasil, con USD 1.248,79 m.

Venture Capital  

En transcurso de 2018 se han producido 31 operaciones de Venture Capital, con un importe revelado de USD 250,79m, las cuales representan un aumento del 41% en el número de operaciones y un crecimiento del 31% en el importe, con respecto a diciembre de 2017

Transacción Destacada 

Para el cuarto trimestre de 2018, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la realizada por Pérez Companc Family Group, la cual ha adquirido Bolland y Cía por ARS 4.500m. 

La operación, valorada en USD 126,30m, ha estado asesorada por la parte legal por Pérez Alati Grondona Benites & Arntsen, Bazán, Cambré & Orts, y Eppens & Coppola – Abogados Consultores.  

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico del mercado M&A argentino durante 2018, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En el ranking argentino de asesores jurídicos en el segmento de Fusiones y Adquisiciones,  Marval O’Farrell & Mairal ha ocupado el primer lugar por capital movilizado y por número de transacciones asesoradas, con 14 transacciones y con USD 1.794,50m.