Las transacciones de M&A en México disminuyen un 34% en el primer trimestre de 2023

• En el primer trimestre de 2023, se han registrado 71 transacciones por USD 832m
• Sectores de Industria Específica de Software e Internet, Software y Servicios IT, los dos más destacados del año, con 12 y 9 transacciones, respectivamente.
• Transacciones de Venture Capital disminuyen un 62% en el primer trimestre de 2023.

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El mercado de M&A en México ha contabilizado en el primer trimestre del año un total de 71 transacciones, de las cuales 25 suman un importe no confidencial de USD 832m, de acuerdo con el informe trimestral de TTR Data. Estos datos reflejan un descenso del 34% en el número de transacciones y una disminución del 80% en su importe, con respecto al primer trimestre de 2022.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software, además del de Internet, Software y Servicios IT, son los más activos del año, con un total de 12 y 9 transacciones, con un aumento del 33% y un descenso del 44% con respecto al primer trimestre de 2022, respectivamente.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y Colombia, con 3 transacciones en cada país. Por importe, destaca España, con USD 119m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 12 transacciones, seguido de España, con 6. En términos de importe, destaca Estados Unidos, con USD 74,5m.

Private Equity y Venture Capital 

En el primer trimestre de 2023, se han producido un total de 8 transacciones de Private Equity, de las cuales una tiene un importe no confidencial de USD 43m, lo cual representa un descenso del 33% en el número de transacciones y una disminución del 97% en su valor, con respecto al primer trimestre de 2022.

Por su parte, en los tres primeros meses de 2023, México ha registrado 18 transacciones de Venture Capital valoradas en USD 154m, lo que representa un descenso del 62% en el número de transacciones y una disminución del 81% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre del año 15 transacciones con un importe de USD 106m, lo cual implica un descenso del 6% en el número de transacciones y una disminución del 52% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2022. 

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Rovensa, que ha completado la adquisición de Cosmocel, a través de su filial Tradecorp. El importe asciende a aproximadamente USD 700m. 

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de PwC Tax & Legal España; Santamarina + Steta; y Uría Menéndez España. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por EY Portugal; J.P. Morgan Portugal; y por Seale & Associates. Por la parte de Due Dilligence, la transacción ha sido asesorada por PwC España. 

Ranking de Asesores Legales

En el ranking TTR de asesores financieros, lidera en el primer trimestre de 2023 Banco Santander, con 3 transacciones y un importe de USD 190m. 

En el ranking de asesores  legales, por importe, lideran Ritch Mueller y Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes, con USD 48m cada uno. Y, por número de transacciones, lidera en el primer trimestre de 2023, Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 4 transacciones. 

TTR Dealmaker Q&A con Seale & Associates

Sergio García del Bosque, Managing Director de Seale & Associates, en conversación con TTR Data dio a conocer las tendencias y el mercado M&A en México y en América Latina: “Las empresas globales y los grupos de capital privado están mostrando un renovado interés en invertir en México debido al potencial de operaciones de nearshoring para servir al mercado norteamericano, así como a la oportunidad de incursionar en el mercado interno mexicano, que es grande y está en constante crecimiento. Basados en el nivel actual de actividad e indagaciones de nuevos proyectos, esperamos que el mercado de fusiones y adquisiciones en México se mantenga sólido durante el resto del año”.

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