Informe Colombia – 3T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Colombia aumenta un 122,59% hasta septiembre de 2019

En el tercer trimestre se han registrado 41 operaciones con un importe de USD 2.059,50m

El sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 28 operaciones

El mercado de M&A en Colombia ha contabilizado en los nueve primeros meses del año un total de 152 operaciones, de las cuales 51 suman un importe no confidencial de USD 5.753m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record.

Estos datos reflejan un aumento del 19,69% en el capital movilizado y un alza del 122,59% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018. Por su parte, en el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 41 operaciones con un importe agregado de USD 2.059,50m.

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el sector más activo del año, con un total de 28 transacciones.

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Perú, con 6 operaciones, seguido de España y México, con 2 transacciones en cada país. Por importe, destaca Paraguay, con USD 270m.

Por otro lado, Estados Unidos y Canadá, con 28 y 12 operaciones respectivamente, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Colombia. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 243,85m

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta septiembre de 2019 se han producido un total de 13 transacciones de Private Equity valoradas en USD 422m, las cuales representan una disminución del 116,67% en el número de operaciones y una tendencia estable en el capital movilizado con respecto a septiembre de 2018.

Por su parte, Colombia ha registrado hasta junio 24 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 66m, lo que representa un aumento del 140% en el número de operaciones y una disminución del 80,44% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Transacción Destacada  

Para el tercer trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Grupo Energía Bogotá el cual ha adquirido el 100% de Dunas Energía.

La transacción, valorada en USD 210m, ha estado asesorada por la parte legal por Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría; y Estudio Rubio Leguía Normand. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Credicorp Capital Colombia y Credicorp Capital Perú. Y por la parte técnica, la operación ha sido asesorada por Mott MacDonald.

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Informe Perú – 3T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Perú aumenta un 11,43% hasta septiembre de 2019

De enero a septiembre se han registrado 93 transacciones en el país

En el tercer trimestre se han registrado 21 operaciones con un importe de USD 3.814,16m

Sector de Agricultura, Agronegocios y Ganadería, el más destacado del año, con 12 operacione

El mercado de M&A en Perú ha contabilizado en los nueve primeros meses del año un total de 93 operaciones, de las cuales 39 suman un importe no confidencial de USD 6.138m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record.

Estos datos reflejan una disminución del 21,85% en el capital movilizado y un aumento de 11,43% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018. Por su parte, en el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 21 operaciones con un importe agregado de USD 3.814,16m.

En términos sectoriales, el de Agricultura, Agronegocios y Ganadería es el sector más activo del año, con un total de 12 transacciones

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Colombia, con 4 operaciones, seguido por Estados Unidos y México, con 2 transacciones, cada uno. Por importe, destaca Reino Unido, con USD 100m.

Por otro lado, Estados Unidos, con 10 operaciones, y Colombia, España y Chile, con 6 operaciones en cada país, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Perú. Por importe destaca Hong Kong, con USD 3.815m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta septiembre de 2019 se han producido un total de 9 transacciones de Private Equity valoradas en USD 352m, las cuales representan una disminución del 12,50% en el número de operaciones y una disminución del 67,77% en el capital movilizado con respecto a septiembre de 2018.

Por su parte, Perú ha registrado hasta junio 7 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 109m, lo que representa un descenso del 22,22% en el número de operaciones y un aumento del 890,52% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Transacción Destacada  

Para el tercer trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada Solarpark el cual ha completado la adquisición del 100% de Tacna Solar y Panamericana Solar.

La transacción, valorada en USD 51,50m, ha estado asesorada por la parte legal por Estudio Muñiz, Rodrigo, Elías & Medrano Abogados. Por la parte de asesoría Jurídica en Financiación de Adquisiciones, la transacción ha sido asesorada por Watson Farley & Williams España.

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Informe América Latina – 3T 2019

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Importe de operaciones de M&A en América Latina aumenta un 3,08% en el tercer trimestre de 2019

666 operaciones registradas hasta septiembre alcanzan un importe de USD 71.297m

En el tercer trimestre del año se han registrado 522 transacciones en la región

Brasil, Colombia y Chile, países que registran aumento en capital y en transacciones  

El mercado de M&A en América Latina ha contabilizado en los nueve primeros meses del año un total de 1.629 operaciones, de las cuales 666 suman un importe no confidencial de USD 71.297m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record.

Estos datos reflejan un aumento del 3,08% en el capital movilizado y una disminución del 2,22% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.

Por su parte, en el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 522 operaciones con un importe agregado de USD 21.991,01m. 

Private Equity y Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 98 operaciones de Private Equity, de las cuales 44 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 6.028m. Esto supone una disminución del 15,52% en el número de operaciones y una baja del 27,78% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo de 2018. 

 
En cuanto al segmento de Venture Capital, en el semestre se han llevado a cabo 278 transacciones, de las cuales 169 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 3.308m, lo que supone un aumento del 11,65% en el número de transacciones y un crecimiento del 78,33% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ranking de Operaciones por Países

Hasta septiembre de 2019, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 934 operaciones (aumento del 3%), y un crecimiento del 2% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 41.171m). Le sigue en el listado México, con 216 operaciones (un descenso del 21%), y con un descenso del 16% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 10.247m).  

Por su parte, Chile continúa en el ranking, con 179 operaciones (un aumento del 3%), además de un crecimiento del 47% en el capital movilizado (USD 8.230m). Colombia, por su parte, desplaza a Argentina en el ranking y registra 152 operaciones (aumento del 20%), con un alza del 123% en capital movilizado (USD 5.753m), lo cual se convierte, junto con México y Brasil, en uno de los países con resultados positivos, tanto en el número de operaciones, como en importe. 

Entre tanto, Argentina ha descendido un puesto en el ranking, con un registro de 116 operaciones, lo cual representa un 28% menos, así como un descenso del 47% en su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.960m). Perú, por su parte, ha registrado 93 operaciones (una baja del 22%), con un aumento del 11% en su importe con respecto al mismo periodo del año anterior (USD 6.138m). 

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el tercer trimestre de 2019, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 36 operaciones en cada región. Por su parte, las compañías que más transacciones estratégicas han realizado en América Latina proceden de Norteamérica, con 248 operaciones, Europa (211), y Asia (56). 

Transacción Destacada

En el tercer trimestre de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada la realizada por Carlyle Peru Fund, el cual ha adquirido Atracciones Coney Island (Coney Park). 

La transacción, valorada en USD 92,30m, ha estado asesorada por la parte legal por Rebaza, Alcázar & De Las Casas; Cariola Díez Pérez-Cotapos y Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados. Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por LXG Capital, Scotiabank Perú y The Bank of Nova Scotia (Scotiabank). 

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

Informe México – 3T 2019

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El mercado transaccional mexicano registra USD 10.247m de capital movilizado hasta septiembre de 2019

De enero a septiembre se han contabilizado 216 operaciones en México 

En el tercer trimestre se han registrado 62 transacciones en el país 

El sector de Internet es el más destacado del año, con 35 operaciones 

El mercado de M&A en México ha contabilizado de enero a septiembre un total de 216 operaciones, de las cuales 79 suman un importe no confidencial de USD 10.247m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record.

Estos datos reflejan un descenso del 21,17% en el número de operaciones y una disminución del 15,71% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 62 operaciones con un importe agregado de USD 2.331,47m. 

En términos sectoriales, el sector de Internet es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2019, con un total de 35 operaciones, seguido por el Financiero y de Seguros con 30, además del de Tecnología, con 27 operaciones.   

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y España con 14 y 9 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Brasil, con USD 1.094,74m.  

Por otro lado, Estados Unidos y España son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 45 y 10 operaciones, respectivamente. Por importe vuelve a destacar Estados Unidos, con USD 2.867,37m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta septiembre de 2019 se han producido un total de 11 transacciones de Private Equity valoradas en USD 67m, las cuales representan una disminución del 54,17% en el número de operaciones y un descenso del 96,21% en el capital movilizado con respecto a septiembre de 2018.  

Por su parte, México ha registrado hasta septiembre 58 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 823m, lo que representa un aumento del 13,73% en el número de operaciones y un alza del 70,94% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Transacción Destacada  

Para el tercer trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Gerdau GTL Spain, el cual ha tomado el control del 70% de Gerdau Corsa.  

La operación, valorada en USD 120m, ha estado asesorada por la parte legal por Basham Ringe y Correa, y por Ritch Mueller.  

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Informe América Latina – Agosto 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina registra USD 58.239m hasta agosto de 2019

140 operaciones registradas en el agosto alcanzan un importe de USD 6.255,41m

Brasil y Colombia registran incrementos positivos por volumen e importe en 2019

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en agosto un total de 140 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 6.255,41m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Por su parte, en los ocho primeros meses del año se han contabilizado un total de 1.411 transacciones, de las cuales 559 registran un importe conjunto de USD 58.239m, lo que implica una disminución del 3,42% en el número de operaciones y un descenso del 2,79% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año pasado.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta agosto de 2019 se han contabilizado un total de 85 operaciones de Private Equity por USD 5.294m, lo cual supone un descenso del 20,56% en el número de operaciones y una disminución del 14,95% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta agosto un total de 238 operaciones con un importe agregado de USD 2.472m, lo que implica una variación positiva del 11,74% en el número de operaciones y un aumento del 34,93% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de agosto se han registrado 262 operaciones, por un valor de USD 11.126m, lo cual representa un aumento del 4,38% en el número de operaciones, y un descenso del 17,83% en el importe de estas, con respecto a 2018.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados hasta el mes de agosto, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 795 operaciones (con un aumento interanual del 2%), y con una tendencia positiva del 15% en el capital movilizado (USD 37.314m). Le sigue en el listado México, con 193 operaciones (con un descenso del 23%), y una baja del 28% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 8.656m). 

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking, con 156 operaciones (un descenso del 3%), y con un alza del 5% en el capital movilizado (USD 5.438m). Colombia, por su parte, también sube una posición en el ranking y registra 133 operaciones (un aumento del 19%), y un alza del 127% en el capital movilizado (USD 4.694m), con lo cual se convierte, junto con Brasil, en los dos únicos países con resultados positivos en la región, tanto en número de operaciones como en importe. 

Entretanto, Argentina ha registrado 108 operaciones (una baja del 27%), con una disminución del 51% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.640m). Y en último lugar, Perú presenta 81 operaciones (caída del 23%) y con un descenso del 53% en su capital movilizado (USD 2.407m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca en agosto el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 34 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 211 y 176 operaciones, respectivamente.

Transacción Destacada

Para agosto de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 100% de Telefónica Panamá, por parte de Millicom International.

La operación, que ha registrado un importe de USD 594m, ha estado asesorada por la parte legal por Arias Panamá, Arias El Salvador y Arias Guatemala. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Deloitte España y por Santander Global Corporate Banking España.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos