Informe Trimestral Argentina – 3T 2021

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Mercado M&A argentino registra aumento del 28% en 2021

  • Hasta el tercer trimestre se han registrado 134 transacciones en Argentina por USD 11.571m
  • El sector Tecnología es el más destacado del año, con 49 operaciones

El mercado transaccional argentino ha registrado hasta el tercer trimestre de 2021 un total de 134 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 11.571m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifras suponen un aumento del 27,62% en el número de operaciones y un aumento del 592,41% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2020.

Por su parte, tan solo en el tercer trimestre de 2021 se han contabilizado un total de 49 operaciones con un importe agregado de USD 2.346,91m.

En términos sectoriales, el Tecnológico es el más activo del año, con un total de 49 transacciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 39 operaciones. En términos interanuales, el sector Tecnológico ha registrado un aumento del 104%, así como el sector de Internet que ha registrado un alza del 110%.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta el tercer trimestre de 2021 las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil, con 23 transacciones y con USD 1.549,42m. 

Por otro lado, Estados Unidos y Brasil son los países que más han realizado adquisiciones en Argentina, con 24 y 11 deals, cada uno. Por importe, destaca EE.UU., con USD 1.913,65m.

Venture Capital 

Hasta el tercer trimestre de 2021 Argentina ha registrado 68 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 3.607m, lo que representa un aumento del 106,06% en el número de operaciones y un aumento del 507,78% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Transacción Destacada

Para el tercer trimestre de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Coderhouse, la cual ha cerrado una ronda de financiación serie A de USD 13,5m liderada por Monashees y en la que también han participado Reach Capital e Y Combinator.

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados.

Informe Trimestral Chile – 3T 2021

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Mercado M&A chileno registra aumento del 46% en 2021

  • Hasta el tercer trimestre de 2021 se han registrado en el país 246 deals por USD 13.326m
  • El sector financiero y de seguros, además de tecnología son los más destacados del año, con 59 y 57 operaciones, respectivamente
  • Operaciones de Venture Capital aumentan un 56% en 2021

El mercado transaccional chileno ha registrado hasta el tercer trimestre de 2021 un total de 246 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 13.326m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifras suponen un aumento del 46,43% en el número de operaciones y un aumento del 334,40% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2020.

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros, además del Tecnológico, son los más activos del año, con un total de 59 y 57 transacciones, respectivamente. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en 2021 las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en México y Estados Unidos, con 12 y 9 transacciones en cada país. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 50 operaciones y con USD 4.687,88m.

Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2021 Chile ha registrado 86 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 1.553m, lo que representa un alza del 56,36% en el número de operaciones y un aumento del 931,17% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en 2021 un total de 27 transacciones con un importe de USD 1.380m, lo cual implica un aumento del 3,85% en el número de operaciones y un aumento del 90,13% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020. 

Transacción Destacada

Para el tercer trimestre de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con KKR, la cual ha cerrado la adquisición del 60% de filial de fibra óptica de Telefónica Chile.

La operación, valorada en USD 600m, ha estado asesorada por la parte legal por Latham & Watkins España; Simpson Thacher & Bartlett US; Guerrero Olivos y por CMS Carey & Allende. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Banco Itaú BBA. Por la parte de Aquisition Finance, la transacción ha sido asesorada por Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

Relatório Trimestral Portugal – 3T 2021

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Fusões e Aquisições em Portugal movimentam EUR 9,5bi até o terceiro trimestre de 2021

  • Até setembro de 2021, 361 transações foram registadas
  • As empresas norte-americanas aumentaram em 141% suas aquisições no mercado português
  • Aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia aumentaram 176% 
  • Houve um aumento de 90% no número de transações em Venture Capital e de 45% em Asset Acquisitions 

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O mercado transacional português registou, até setembro de 2021, um total de 361 transações e movimentou EUR 9,5bi, no qual 47% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório trimestral do TTR.

Estes números representam um aumento de 25% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, no entando ocorreu uma diminuição de 38% do capital mobilizado.

No terceiro trimestre, foram registadas 141 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 4,1bi.

No terceiro trimestre, foram registadas 141 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 4,1bi.

Âmbito Cross-Border 

As empresas norte-americanas aumentaram em 141% suas aquisições no mercado português, mobilizando um capital de EUR 1,1bi, até o terceiro trimestre de 2021.

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 47 operações. Os Estados Unidos em segundo lugar, com 29 operações e o Reino Unido em terceiro, com 20 transações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 19 transações. Seguido pelo Brasil e Reino Unido, com cinco operações cada.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 176% em comparação ao mesmo período de 2020. Já em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas portuguesas, houve uma queda de 21% até setembro de 2021.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até o terceiro trimestre de 2021, foram contabilizadas 22 transações de Private Equity com um total de EUR 1,9bi. Houve uma diminuição de 15% no número de transações, em comparação com o mesmo período de 2020.

Em Venture Capital, foram realizadas 76 operações com um total de EUR 1,2bi, representando um aumento de 90% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 83 transações com um valor de EUR 3,3bi, representando um aumento de 45% no número de transações.

Transação do trimestre

A transação destacada pelo TTR no terceiro trimestre de 2021 foi o IPO da Greenvolt cjua oferta de ações alcançou o valor de EUR 177,59m.

A Greenvolt contou com a assessoria legal do escritório VdA – Vieira de Almeida, enquanto o CaixBank e o BNP Paribas foram assessorados pelo PLMJ.

League Tables 

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até o terceiro trimestre de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.

Informe Trimestral España – 3T 2021

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El número de transacciones de M&A en España
aumenta un 22% en 2021

  • En 2021 se han registrado 1.951 transacciones de M&A por un importe de EUR 89.236m
  • El sector inmobiliario ha registrado el mayor número de transacciones, con 382, y experimenta un aumento del 12% con respecto al mismo periodo de 2020
  • El número de adquisiciones de empresas estadounidenses en España aumentó un 55% en 2021
  • El número de inversiones de fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital en España se incrementa un 29% en 2021

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El mercado transaccional español registra hasta el mes de septiembre un total de 1.951 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 89.236m, según el informe trimestral de TTR en colaboración con Intralinks y Gómez Acebo & Pombo.

Estas cifran suponen un aumento del 22,01% en el número de transacciones y un aumento del 20,82% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2020.

En cuanto a las cifras del tercer trimestre de 2021, se han contabilizado un total de 610 transacciones con un importe agregado de EUR 28.708,38m.

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 382 transacciones, lo que supone un aumento del 12% con respecto al tercer trimestre de 2020; seguido por el sector Tecnológico, con 379 operaciones y un aumento interanual del 31%, y el Financiero y de Seguros, que registra un aumento del 36% al registrar 148 operaciones.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Portugal y Estados Unidos, con 47 y 44 transacciones, respectivamente. En términos de importe, Francia es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe agregado de EUR 6.402,14m.

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Por otro lado, Estados Unidos (144), Reino Unido (113) y Francia (76) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con un importe agregado de EUR 19.780,80m.

Private Equity y Venture Capital

En los nueve primeros meses de 2021 se han contabilizado un total de 195 transacciones de Private Equity, de las cuales 60 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 22.628m. Esto supone un aumento del 41,30% en el número de transacciones y un aumento del 56,16% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 463 transacciones, de las cuales 371 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 5.520m. En este caso, ha existido un aumento con respecto al mismo periodo de 2020 del 18,11% en el número de transacciones, y del 31,57% en el capital movilizado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta el mes de septiembre 532 transacciones con un importe agregado de EUR 10.879m, lo cual implica un aumento del 20,36% en el número de transacciones y una disminución del 2,23% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020.

Transacción del trimestre

En el tercer trimestre de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 80% de Elawan Energy por parte de ORIX Corporation.

La operación, valorada en EUR 788,49m ha sido asesorada por la parte legal por Linklaters Spainy porMattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados. Por la parte de Due Dilligence, la transacción ha sido asesorada por Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Relatório Mensal Portugal – Agosto 2021

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Setor de Tecnologia em Portugal é o líder em volume de transações até agosto de 2021 

  • Até agosto de 2021, 306 transações foram registadas, totalizando um total de EUR 7,9bi 
  • Fusões e aquisições registaram um aumento de 29% no número de transações no período 
  • Espanha é o país que mais investe em Portugal contabilizando 39 operações 
  • As empresas norte-americanas aumentaram em 145% suas aquisições no mercado português 

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O mercado transacional português registou um total de 306 transações e movimentou EUR 7,9bi, no qual 47% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Datasite.

Estes números representam um crescimento de 29% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, no entanto houve uma diminuição de 34% do capital mobilizado. 

Em agosto, foram registadas 33 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 703,37m. 

Em termos setoriais, o setor de Tecnologia lidera como setor mais ativo, com 52 transações, seguido pelo setor Imobiliário, com 47 operações e o setor Financeiro e Seguros, com 33 transações. 

Âmbito Cross-Border 

As empresas norte-americanas aumentaram em 145% suas aquisições no mercado português, mobilizando um capital de EUR 1,1bi,  até agosto de 2021. 

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 39 operações. Os Estados Unidos em segundo lugar, com 27 operações e o Reino Unido em terceiro, com 20 transações. 

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 16 transações. Em segundo lugar, está o Brasil com cinco operações e em terceiro, o Reino Unido com quatro transações. 

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 133% em comparação ao mesmo período de 2020. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até agosto de 2021, foram contabilizadas 21 transações de Private Equity com um total de EUR 759m. Houve uma diminuição de 82% do valor total em comparação ao mesmo período de 2020. 

Em Venture Capital, foram realizadas 59 operações com um total de EUR 1,2bi, representando um aumento de 51% no número de transações. 

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 79 transações com um valor de EUR 3,3bi, representando um aumento de 68% no número de transações. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR em agosto de 2021 foi a aquisição de uma participação de 24,99% da Sonae MC pela Camoens Investments, entidade detida indiretamente por fundos geridos pela CVC Capital Partners. O valor da transação foi de EUR 528m. 

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados; Cuatrecasas Portugal; e pelo Freshfields Bruckhaus Deringer US. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Goldman Sachs; Deloitte Corporate Finance; JPMorgan Corporación Financiera; PwC Portugal; e McKinsey & Company (Global). 

League Tables 

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até de agosto de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total.