Informe Mensual España – Agosto 2021

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El mercado de M&A español registra un aumento del 19% hasta agosto de 2021

  • En agosto se han registrado 89 deals y un capital movilizado de EUR 5.787,21m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 332 transacciones 
  • En el año se registra un aumento del 36% en transacciones de Private Equity y un alza del 13% en transacciones de Venture Capital

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El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de agosto un total de 1.656 transacciones con un importe agregado de EUR 77.287m, según el informe mensual de TTR en colaboración con Datasite. 

Estas cifras suponen un aumento del 18,97% en el número de transacciones con respecto al mismo periodo de 2020, así como un aumento del 26,27% en el capital movilizado. 

Por su parte, en el mes de agosto se han registrado 89 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 5.787,21m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 332 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 318.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta agosto de 2021 las empresas españolas han elegido como principal destino de inversión a Estados Unidos y Portugal, con 39 transacciones en cada país. Por importe, destaca Estados Unidos con EUR 7.320,45m. 

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Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 119 y 90 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 14.767,60m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta agosto se han contabilizado un total de 158 transacciones de Private Equity por EUR 16.846m, lo cual supone un aumento del 36,21% en el número de transacciones y un alza del 73,74% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 383 transacciones con un importe agregado de EUR 4.553m, lo que implica un aumento del 12,48% en el número de transacciones y un aumento del 20,70% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta agosto se han registrado 466 transacciones por un valor de EUR 10.477m, lo cual representa un aumento del 21,04% en el número de transacciones, y un aumento del 7,24% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes

En agosto de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con MásMóvil Ibercom, la cual ha ejercido su derecho de venta forzosa para adquirir el 100% de Euskaltel. 

La transacción, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 1.965,10m, ha estado asesorada por la parte legal por Clifford Chance Spain; Castañeda Abogados; Evergreen Legal; Freshfields Bruckhaus Deringer España; Uría Menéndez España; Pérez-Llorca y Linklaters Spain. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por BNP Paribas; Goldman Sachs; Barclays Bank; Citigroup Global Markets y J.P. Morgan US. En el área de Fairness Opinion, han sido asesores J.P. Morgan US. Y en el área de Legal Advisory Acquisition Finance, la transacción ha sido asesorada por Linklaters.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Relatório Mensal Portugal – Julho 2021

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Fusões e Aquisições movimentam EUR 6,7bi até julho de 2021

  • Até julho de 2021, 267 transações foram registadas representando um aumento de 31%
  • O setor de Tecnologia é o setor líder em volume, com 42 transações
  • Em Venture Capital houve um crescimento de 60% no volume de investimentos

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O mercado transacional português registou um total de 267 transações e movimentou EUR 6,7bi, no qual 46% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com Datasite.

Estes números representam um crescimento de 31% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, no entanto houve uma diminuição de 38% do capital mobilizado.

Em julho, foram registadas 52 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 2,3bi.

Em termos setoriais, o setor de Tecnologia lidera como setor mais ativo, com 42 transações, seguido pelo setor Imobiliário, com 41 operações e o setor Financeiro e Seguros, com 29 transações.

Âmbito Cross-Border 

Em relação ao mercado Cross-Border, até julho de 2021, as empresas norte-americanas aumentaram em 120% suas aquisições no mercado português, movilizando um capital de EUR 857,94m.

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 38 operações. Os Estados Unidos em segundo lugar, com 22 transações e o Reino Unido, com 16 transações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 13 transações. Em segundo lugar, está o Brasil com cinco operações e em terceiro, o Reino Unido com três transações.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 150% em comparação ao mesmo período de 2020. Já em relação aos Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros em Portugal, estes investiram 12% a mais do que no ano passado.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até julho de 2021, foram contabilizadas 15 transações de Private Equity com um total de EUR 206m. Houve uma diminuição de 95% do valor total em comparação ao mesmo período de 2020.

Em Venture Capital, foram realizadas 53 operações com um total de EUR 1,0bi, representando um aumento de 60% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 66 transações com um valor de EUR 2,9bi, representando um aumento de 53% no número de transações.

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR em julho de 2021 foi a aquisição da Tilbury Green Power pela Greenvolt e Equitix, cujo valor foi de EUR 287m.

A operação contou com a assessoria jurídica do escritório VdA – Vieira de Almeida, Eversheds Sutherland, Burges Salmon e do Ashurt. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Lazard, CIBC – Canadian Imperial Bank of Commerce, Macquarie Bank e Evercore Partners.

League Tables 

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até de julho de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais.

Informe Mensual España – Julio 2021

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El mercado de M&A español registra un aumento del 21% hasta julio de 2021

  • En julio se han registrado 239 deals y un capital movilizado de EUR 11.742,52m
  • El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 313transacciones 
  • En el año se registra un aumento del 36% en transacciones de PrivateEquity y un alza del 14% en transacciones de Venture Capital

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Estas cifras suponen un aumento del 20,75% en el número de transacciones con respecto al mismo periodo de 2020, así como un aumento del 19,80% en el capital movilizado.

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de julio un total de 1.548 transacciones con un importe agregado de EUR 70.415m, según el informe mensual de TTR en colaboración con Datasite.

Por su parte, en el mes de julio se han registrado 239 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 11.742m. 

En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 313 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 294.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta julio de 2021 las empresas españolas han elegido como principal destino de inversión a Portugal, con 38 transacciones. Por importe, destaca Francia con EUR 5.888,64m.

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Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 107 y 86 transacciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con EUR 14.613,36m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta julio se han contabilizado un total de 141 transacciones de Private Equity por EUR 13.353m, lo cual supone un aumento del 35,58% en el número de transacciones y un alza del 42,14% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 362 transacciones con un importe agregado de EUR 4.325m, lo que implica un aumento del 14,20% en el número de transacciones y un descenso del 15,72% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta julio se han registrado 430 transacciones por un valor de EUR 8.228m, lo cual representa un aumento del 21,13% en el número de transacciones, y una disminución del 2,67% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes

En julio de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición del 99,99% de Polkomtel Infrastrukture, por parte de Cellnex Telecom. 

La transacción, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR  1.566,37m, ha estado asesorada por la parte legal por Greenberg Traurig y Clifford Chance. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por AZ Capital y por PwC España.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Relatório Trimestral Portugal – 2T 2021

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Fusões e Aquisições em Portugal registam aumento de 7% no primeiro semestre de 2021

Setor de Tecnologia é o mais ativo do ano, com 33 transações

Os investimentos de empresas norte-americanas em Portugal, aumentou em 62%

Houve um aumento de 57% no número de transações em Venture Capital e de 35% em Asset Acquisitions

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O mercado transacional português registou um total de 192 transações e movimentou EUR 3,9bi, no qual 42% do total das transações possuem os valores revelados, de acordo com o relatório mensal do TTR em colaboração com o Datasite.

Estes números representam um aumento de 7% no número de transações em comparação ao mesmo período de 2020, no entando ocorreu uma diminuição de 42% do capital mobilizado.

No segundo trimestre, foram registadas 91 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, por um total de EUR 1,3bi.

Em termos setoriais, o setor de Tecnologia lidera como setor mais ativo, com 33 transações, seguido pelo setor Imobiliário, com 30 transações.

Âmbito Cross-Border 

Em relação ao mercado Cross-Border, no primeiro semestre de 2021, as empresas norte-americanas aumentaram em 62% suas aquisições no mercado português, mobilizando um capital de EUR 714m. 

Quanto à número de transações, a Espanha foi o país que mais investiu em Portugal, contabilizando 26 operações. A França ficou em segundo lugar, com 14 operações e os Estados Unidos, com 13 transações.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha como principal destino de investimento, com 9 transações. Em segundo lugar, está o Brasil com 4 operações e em terceiro, os Estados Unidos com 2 transações.

As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram 111% em comparação ao mesmo período de 2020. Já em relação aos Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros em Portugal, estes investiram 16% a mais do que no ano passado.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até junho de 2021, foram contabilizadas 12 transaçõesde Private Equity com um total de EUR 206m. Houve uma diminuição de 7% no número de transações e de 93% do valor total em comparação ao mesmo período de 2020.

Em Venture Capital, foram realizadas 44 operações por um total de EUR 922m, representando um aumento de 57% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 53 transações por um valor de EUR 937m, representando um aumento de 35% no número de transações e de 39% no valor total das transações.

Transação do trimestre 

A transação destacada pelo TTR no 2T21 foi a aquisição da Imperial Chocolates pela Chocolates Valor, cujo valor não foi revelado.  

A operação contou com a assessoria jurídica da Telles Advogados e da Cuatrecasas. Do lado financeiro, a transação foi assessorada pelo Banco Sabadell e pelo PwC Espanha e Portugal que realizaram uma Due Diligence.

League Tables 

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até de junho de 2021 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade das empresas líderes é reportada pelo número de transações e pelo valor total. 

Informe Trimestral España – 2T 2021

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El número de transacciones de M&A en España aumenta un 20% en el primer semestre de 2021

En 2021 se han registrado 1.228 transacciones de M&A por un importe de EUR 56.981m

El sector inmobiliario ha registrado el mayor número de transacciones, con 257, y experimenta un aumento del 11% con respecto al mismo periodo de 2020

El número de adquisiciones en España de empresas estadounidense se incrementa un 35% en 2021

El número de inversiones de fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital en España se incrementa un 54% en 2021

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El mercado transaccional español cierra los seis primeros meses del año con un total de 1.228 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 56.981m, según el informe trimestral de TTR en colaboración con Intralinks. Estas cifran suponen un aumento del 20,27% en el número de transacciones y un aumento del 21,33% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2020.

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 257 transacciones, con un aumento del 11% con respecto al primer trimestre de 2020; seguido por el sector Tecnológico, con 225 operaciones y un aumento interanual del 14%, y el Financiero y de Seguros, que registra un aumento del 23% al registrar 91 operaciones.

En cuanto a las cifras del segundo trimestre de 2021, se han contabilizado un total de 607 transacciones con un importe agregado de EUR 24.508,72m.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Estados Unidos y Portugal, con 29 y 26 transacciones, respectivamente. En términos de importe, Francia es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe agregado de EUR 5.888,64m.

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Por otro lado, Estados Unidos (85), Reino Unido (69) y Francia (55) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con un importe agregado de EUR 13.806,40m.

Private Equity y Venture Capital

En los seis primeros meses de 2021 se han contabilizado un total de 111 transacciones de Private Equity, de las cuales 26 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 9.442m. Esto supone un aumento del 52,05% en el número de transacciones y un aumento del 28,24% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 284 transacciones, de las cuales 227 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 3.726m. En este caso, ha existido un aumento con respecto al primer semestre de 2020 del 15,92% en el número detransacciones, y del 3,54% en el capital movilizado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer semestre del año 350 transacciones con un importe de EUR 5.013m, lo cual implica un aumento del 17,45% en el número de transacciones y un aumento del 18,05% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020.

Transacción del trimestre

En el segundo trimestre de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la ronda de financiación realizada por Glovo, valorada en EUR 450m. 

La operación ha sido asesorada por la parte legal por Cuatrecasas; Latham & Watkins y Clifford Chance.

Ranking de asesores financieros y jurídicos