Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Abril 2023

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Fusões e Aquisições movimentam BRL 51,0bi entre janeiro e abril de 2023

  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 117 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 46 aquisições
  • Volume de transações registra diminuição de 39% no período

O mercado transacional brasileiro registrou um total de 544 transações e movimentou BRL 51,0bi entre janeiro e abril de 2023, de acordo com o relatório mensal do TTR Data.

Esses números representam uma diminuição de 39% no número de transações em relação ao mesmo período de 2022. Do total das transações, 42% possuem os valores revelados e 74% das operações já estão concluídas.

Em abril, 118 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 20,9bi.



Operações do mercado transacional de abril de 2022 a abril de 2023
Fonte: TTR Data

O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo no período, com um total de 117 transações, representando uma diminuição de 30% em relação ao mesmo período de 2022. Em segundo lugar está o setor de Business & Professional Support Services, com 88 transações.  

Âmbito Cross-Border

Em abril de 2023, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com 11 transações e um total de BRL 1,1bi, seguido pelo Chile com sete operações.

Os Estados Unidos e a Espanha, com 46 e 10 transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil.  

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 47% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 36%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 30% até abril.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas 32 transações e um total de BRL 728m no período, registrando uma queda de 20% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2022.

No âmbito do Venture Capital, foram realizadas 156 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 3,3bi, o que resulta uma queda de 51% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 59 transações e um total de BRL 4,7bi até abril, representando uma diminuição de 28% no número de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em abril de 2023 foi a conclusão da aquisição do Instituto Hermes Pardini pela Fleury, por um valor total de BRL 2.430,00m. A transação, que teve inicio em junho de 2022, contou com a assessira jurídica dos escritórios BMA – Barbosa Müssnich Aragão; Madrona Fialho Advogados; Ochman Advogados Associados e Tavernard Advogados. O Banco Bradesco BBI  atuou como assessor financeiro.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até abril de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2023 o BTG Pactual, com 18 operações. Em valor, lidera o Bank of America, contabilizando um total de BRL 17,8bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2023 lidera o escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados, com 24 operações. Em valor, lidera o Lefosse contabilizando um total de BRL 17,0bi.

Relatório trimestral sobre o mercado transacional brasileiro – 1T 2023

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Fusões e Aquisições movimenta BRL 24,4bi no primeiro trimestre de 2023

  • Fundos de Venture Capital investem BRL 2,5bi no período
  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 40 transações
  • Volume de operações registra diminuição de 47% em relação a 2022

 O mercado transacional brasileiro registrou um total de 359 transações e movimentou BRL 24,4bi no primeiro trimestre de 2023, de acordo com o relatório trimestral do TTR Data.

Esses números representam uma diminuição de 47% no número de transações em relação ao mesmo período de 2022. Do total das transações, 40% possuem os valores revelados e 78% das operações já estão concluídas.


Operações do mercado transacional de 1Q2021 até 1Q2023
Fonte: TTR Data

O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo no período, com um total de 80 transações, representando uma diminuição de 34% em relação ao mesmo período de 2022. Em segundo lugar está o setor de Industry-Specific Software e Business & Professional Support Services, com 48 transações cada.  

Âmbito Cross-Border

No primeiro de 2023, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com 10  transações e um total de BRL 1,1bi, seguido pelo Chile com cinco operações.

Os Estados Unidos e o Reino Unido, com 32 e oito transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil.  

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 54% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 45%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 60% até fevereiro.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas 19 transações e um total de BRL 609m no período, registrando uma queda de 38% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2022.

No âmbito do Venture Capital, foram realizadas 101 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 2,5bi, o que resulta uma queda de 57% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 31 transações e um total de BRL 2,3bi no primeiro trimestre, representando uma diminuição de 51% no número de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.

Transação do trimestre

A transação destacada pelo TTR Data no primeiro trimeste de 2023, foi a venda pelo Banco Santander Brasil de 40% na WebMotors para a CarSales.com. O valor da transação é de BRL 1,2bi. 

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Advocacia José Del Chiaro; Castro Barros Advogados e Pinheiro Neto Advogados.

Entrevista com MCM Corporate – Diligências e Projetos

Marcela Huertas, fundadora da MCM Corporate – Diligências e Projetos, conversou com o TTR para esta edição, e analisou os setores com maiores oportunidades para investidores internacionais no Brasil: “O agro é o carro chefe no Brasil, sempre nos ancora em momentos de crises, mas o agro tem se transformado, não falamos mais apenas em commodities, temos um valor agregado que é a tecnologia, um momento de crise nas big techs também é de grandes oportunidades para as agtechs, com as demissões de profissionais qualificados das big techs, as agtechs estão absorvendo boa parte dessa mão de obra qualificada e aprimorado as tecnologias voltadas para o agro. 

Temos Gestores bastante competentes focados no agro aqui no Brasil, e nós da MCM Corporate temos o privilégio de atender uma das principais Gestoras de agtech LATAM e vemos de perto o quanto o agro não se abala tanto com as crises, o mercado é grande, os investimentos e as operações voltadas para o setor estão cada vez mais tecnologicas e nao vejo euforia nesse setor, estão sempre trabalhando com necessidades reais, numeros reais, clientes reais.”

Para ler a entrevista completa, clique aqui.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica do primeiro trimestre de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera em 2023 o BTG Pactual, com seis operações um total de BRL 6,2bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2023 lidera o escritório Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados, com 16 operações. Em valor, lidera o Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados contabilizando um total de BRL 7,4bi.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Fevereiro 2023

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Fusões e Aquisições movimentam BRL 11,7bi no primeiro bimestre de  2023

  • Em fevereiro foram registradas 88 transações 
  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 40 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 22 aquisições

O mercado transacional brasileiro registrou um total de 205 transações e movimentou BRL 11,7bi no primeiro bimestre de  de 2023, de acordo com o relatório mensal do TTR Data.

Esses números representam uma diminuição de 52% no número de transações em relação ao mesmo período de 2022. Do total das transações, 42% possuem os valores revelados e 78% das operações já estão concluídas.

Em fevereiro, 88 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 6,2bi.

Operações do mercado transacional de fevereiro de 2022 a fevereiro de 2023
Fonte: TTR Data

O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo no período, com um total de 40 transações, representando uma diminuição de 52% em relação ao mesmo período de 2022. Em segundo lugar está o setor de Industry-Specific Software, com 30 transações.  

Âmbito Cross-Border

Em fevereiro de 2023, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com nove transações e um total de BRL 1,1bi, seguido pelo Reino Unido com três operações.

Os Estados Unidos e a Espanha, com 22 e cinco transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil.  

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 54% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 53%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 55% até fevereiro.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas 10 transações e um total de BRL 824m no período, registrando uma queda de 56% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2022.

No âmbito do  Venture Capital, foram realizadas 58 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 1,5bi, o que resulta uma queda de 60% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 19 transações e um total de BRL 2,0bi até fevereiro, representando uma diminuição de 48% no número de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em fevereiro de 2023, foi a conclusão da aquisição da NEOGás Brasil pela Ultragaz. O valor da transação é de BRL 165,00m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Ciccone Advogados; Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados; e TozziniFreire Advogados.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até fevereiro de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2023 o BTG Pactual, com três operações. Em valor, lidera o Bank of America, Citigroup e UBS BB contabilizando um total de BRL 3,6bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2023 lidera o escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados, com seis operações. Em valor, lidera o Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados contabilizando um total de BRL 4,5bi.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Janeiro 2023

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Fusões e Aquisições movimentam BRL 5,3bi no primeiro mês de2023

  • Em janeiro foram registradas 107 transações 
  • Volume de transações apresenta diminuição de 53% em relação a janeiro de 2022
  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 21 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 11 aquisições

O mercado transacional brasileiro registrou um total de 107 transações e movimentou BRL 5,3bi em janeiro de 2023, de acordo com o relatório mensal do  TTR Data.

Esses números representam uma diminuição de 53% no número de transações em relação ao mesmo período de 2022. Do total das transações, 47% possuem os valores revelados e 75% das operações já estão concluídas.

Operações do mercado transacional de janeiro de 2022 a janeiro de 2023
Fonte: TTR Data.

O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo no período, com um total de 21 transações, representando uma diminuição de 56% em relação ao mesmo período de 2022. Em segundo lugar está o setor de Industry-Specific Software, com 17 transações.  

Âmbito Cross-Border

Em janeiro de 2023, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com cinco transações e um total de BRL 1,0bi, seguido pelo Reino Unido com duas operações.

Os Estados Unidos e o Reino Unido, com 11 e três transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil.  

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 63% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 63%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 60% em janeiro.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas seis transações e um total de BRL 315m no período, registrando uma queda de 53% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2022.

No âmbito do  Venture Capital, foram realizadas 34 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 770m, o que resulta uma queda de 53% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 10 transações e um total de BRL 1,3bi em janeiro, representando uma diminuição de 37% no número de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em janeiro de 2023, foi a conclusão da incorporação da BR Malls pela Aliansce Sonae. O valor da transação é de aproximadamente BRL 8,28bi.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos BMA – Barbosa Müssnich Aragão;  Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados; Spinelli Advogados;  Tepedino, Migliore e Berezowski Sociedade de Advogados; Vilanova Advocacia. Do lado financeiro, foi assessorado pelo BTG Pactual.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2023 o BTG Pactual, com três operações. Em valor, lidera o Banco Santander e a XP Investimentos, contabilizando um total de BRL 1,1bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2023 lidera o escritório FM/Derraik Advogados, com quatro operações. Em valor, lidera o Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados contabilizando um total de BRL 1,2bi.

Relatório anual sobre o mercado transacional brasileiro – 2022

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Mercado de Fusões e Aquisições brasileiro movimenta BRL 291,72bi em 2022

  • Em 2022, foram registradas 2.387 transações
  • Volume de fusões e aquisições apresenta queda de 12% 
  • Quarto trimestre de 2021 é menos ativo desde os últimos oito trimestres
  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 457 transações
  • Houve um aumento de 7% no número de investimentos de de Venture Capital
  • As empresas norte-americanas diminuem 14% suas aquisições no Brasil

O mercado transacional brasileiro registrou um total de 2387 transações e movimentou BRL 291,72bi em 2022, de acordo com o relatório mensal do TTR Data  em colaboração com o Intralinks.

Esses números representam uma queda de 12% no número de transações em relação ao mesmo período de 2021. Do total das transações, 44% possuem os valores revelados e 89% das operações já estão concluídas.

No quarto trimestre de 2022, 501 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, por um valor total de BRL 55,97bi, sendo o trimestre menos ativo desde os últimos oito trimestres, em relação ao capital mobilizado.

Operações do mercado transacional do 4Q de 2020 a 4Q de 2022 
Fonte: TTR Data.

O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo no período, com um total de 457 transações, representando uma diminuição de 23% em relação ao mesmo período de 2021. Em segundo lugar está o setor de Industry-Specific Software, com 374 transações. 

Âmbito Cross-Border

Em 2022, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com 59 transações e um total de BRL 7,33bi, seguido pelo México com 23 operações e pela Colombia com 18 transações.

Os Estados Unidos e o Reino Unido, com 222 e 41 transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil. 

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 14% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 21%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 5% em 2022.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas 103 transações e um total de BRL 24,87bi até 31 de dezembro, registrando uma diminuição de 28% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2021.

No âmbito de Venture Capital, foram realizadas 856 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 23,77bi, o que resulta um aumento de 7% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 214 transações e um total de BRL 47,59bi em 2022, representando uma diminuição de 26% no número de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.

Entrevista com Lefosse Advogados

Carlos Mello, sócio das práticas de Societário, M&A e Mercado de Capitais, conversou com o TTR para esta edição, e analisou o mercado de fusões e aquisições em 2022 e 2023 globalmente: “Acho que 2023 será, ainda, um ano desafiador – globalmente a continuidade do conflito na Ucrânia continuará a impactar os investimentos europeus e a desaceleração do crescimento da China irá tornar seus investimentos mais criteriosos. No Brasil, a instabilidade política que verificamos nesse início de governo poderá tornar o ambiente de negócios mais instável.

Tendo dito isso, acredito que essas mesmas situações deverão gerar oportunidades, no plano mundial, com necessidade de investimentos em ativos geradores de energia, para criar opções ao gás e petróleo russo. Esses investimentos são, de um modo geral, de médio e longo prazo.”

Para entrevista completa, clique aqui

Transação do ano

A transação destacada pelo TTR em 2022, foi a conclusão da venda pela Ultrapar, da Oxiteno para a Indorama. O valor da transação é de USD 1,3bi.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Stocche Forbes Advogados; BMA – Barbosa Müssnich Aragão; Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados. Do lado financeiro, foi assessorado pelo PwC Brasil; Deutsche Bank; e Bank of America.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em 2022 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera ao longo de 2022 o Banco Bradesco BBI, com 80 operações. Em valor, lidera o Banco BTG Pactual, contabilizando um total de BRL 68,02bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2022 lidera o escritório Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados, com 106 transações. Em valor, lidera o Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados contabilizando um total de BRL 59,37bi.