Captação de Recursos no Brasil: Debêntures e Certificados de Recebíveis movimentam R$ 68bi no primeiro trimestre de 2024usões e Aquisições movimentam BRL 64,3bi em 2024

• Valor total de captação registra aumento de 15% em comparação ao trimestre do ano anterior
  
• Em Debêntures, Setor de Oil & Gas Transportation (Midstream) lidera com BRL 8,0 bi captados.
  
• Destaque para os certificados de recebíveis imobiliários, com captação de BRL 8,0 bi no trimestre.
  

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São Paulo, 30 de Abril de 2024 – O cenário de captação de recursos utilizando a emissão de debêntures e operações de securitização (CRI,CRA,CR) foi objeto de análise do mais recente relatório do mercado de crédito privado brasileiro no TTR Data (ttrdata.com), que revelou emissão de 188 séries com uma captação total de BRL 68 bi no primeiro trimestre do ano de 2024.

Esses dados representam um aumento do valor total captado de 15% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. Além disso, é observado que o número de séries apresentou diminuição de 45%, o que sugere emissões com maiores volumes financeiros nesse primeiro trimestre de 2024.

Fonte: TTRData. Número de séries e valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, CRI,CRA,CR) por trimestre.

Em relação ao mercado de debêntures, foi registrada a emissão de 86 séries com uma captação total de BRL 53,7 bi no primeiro trimestre do ano de 2024, aumento percentural de 20% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. Já para o mercado de securitização, foi registado a emissão de 102 séries de CRI/CRA/CR com uma captação total de BRL 14 bi, apresentando valor semelhante ao mesmo período do ano anterior.

Valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, CRI,CRA,CR) por trimestre. Fonte: TTR Data.

Maior Captação do ano

No mercado de debêntures, a transação destacada pelo TTR Data no primeiro trimestre do ano de 2024 foi a sexta emissão, em três séries, realizada em fevereiro pela empresa NTS – Nova Transportadora do Sudeste, no valor de BRL 8,0 bi, com remuneração indexada ao DI. Segundo a empresa, os recursos captados com a oferta serão integralmente utilizados para propósitos corporativos gerais.

A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados e Pinheiro Guimarães, a Pentágono Distribuidora De Títulos e Valores Mobiliários como agente fiduciário e o Banco Itaú BBA como coordenador líder da operação.

No mercado de CRI, a transação destacada pelo TTR Data no primeiro trimestre de 2024, foi a 124ª emissão, em cinco séries, realizada em janeiro pela empresa Vert Companhia Securitizadora, no valor de BRL 1,71 bi. A operação é concentrada em apenas um devedor (DASA), tem como lastro créditos imobiliários e possui remunerações indexadas ao DI e IPCA, além de séries com remuneração pré-fixadas.

A operação contou com a Pentágono DTVM como agente fiduciário e o Banco BTG Pactual como coordenador líder.

Já no mercado de CRA, a transação em destaque foi a 309ª emissão, em três séries, realizada em fevereiro pela Eco Securitizadora, no valor de BRL 1,75 bi. A operação é concentrada em apenas um devedor (JSL S.A), tem como lastro emissões de Direitos Creditórios do Agronegócio, e possui remunerações indexadas ao DI, IPCA além de uma série com remuneração pré-fixada.

A operação contou assessoria jurídica dos escritórios Mattos Filho e Tauil & Chequer Advogados Associado a Mayer Brown com a Pentágono DTVM atuando como agente fiduciário e o Banco BTG Pactual como coordenador líder.

Ranking de assessores jurídicos, agentes fiduciários e coordenadores líderes

Disponibilizamos em nossa plataforma os rankings de assessoria jurídica, agentes fiduciários e coordenadores líderes referente ao primeiro trimestre do ano de 2024 em emissões públicas de debêntures, cri, cra, onde a atividade dos assessores é refletida pelo pelo valor total e número de emissões.

Debêntures

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor lidera oCescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados, com 8 emissões e contabilizando um total de BRL 13,77 bi. Já no ranking por número de emissões, lidera o Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados com 20 emissões, contabilizando o total de BRL 8,28 bi.

No ranking de Agentes Fiduciários, a Pentágono Distribuidora De Títulos e Valores Mobiliários lidera em volume e número de emissões, atuando em 49 emissões, contabilizando o valor de BRL 40,50 bi.

Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco Itaú BBA lídera em volume e também em número de emissões, atuando em 33 emissões e contabilizando o valor de BRL 30,23 bi.

CRI

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor lidera o Pinheiro Guimarães, contabilizando um total de BRL 1,46 bi. Já no ranking por número de séries, lidera o Tauil & Chequer Advogados Associado a Mayer Brown com 7 séries.

No ranking de securitizadoras lidera em volume e número de séries a Opea Securitizadora, contabilizando um valor total de BRL 2,95 bi com emissão de 16 séries.

No ranking de Agentes Fiduciários, a Oliveira Trust DTVM lidera em volume e número de séries, atuando em 48 séries, contabilizando o valor de BRL 5,0 bi.

Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco Itaú BBA lídera em volume,  contabilizando o valor de BRL 3,3 bi. Em número de séries, lidera a BR Partners, com 13 séries.

CRA

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, Mattos Filho lidera em volume e número de séries, contabilizando um total de BRL 3,3 bi e 10 séries assessoradas.

No ranking de securitizadoras lidera em volume e número de séries a Eco Securitizadora, contabilizando um valor total de BRL 2,67 bi e 8 séries assessoradas.

No ranking de Agentes Fiduciários, a Vórtx lidera em volume, contabilizando R$ 4,4 bi emitidos. Em número de séries, lidera a Oliveira Trust DTVM atuando em 27 séries.

Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco BTG Pactual lídera em volume e número de séries,  contabilizando o valor de BRL 3,69 bi com participação em 13 séries.

Nota: * Os Rankings TTR Data são elaborados com emissões encerradas entre 1 de janeiro e 31 de Março de 2024. São levadas em consideração emissões públicas de debêntures. Não estão incluídas no Ranking as emissões na modalidade colocação privada.  

Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de emissões, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de emissões. E quando existe um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.

Nota:* Relatórios subsequentes podem mostrar alterações nos volumes dos meses anteriores, pois a data de emissão pode não estar alinhada com a data em que a oferta de títulos foi encerrada no mercado primário.