Informe Perú – 3T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Perú aumenta un 11,43% hasta septiembre de 2019

De enero a septiembre se han registrado 93 transacciones en el país

En el tercer trimestre se han registrado 21 operaciones con un importe de USD 3.814,16m

Sector de Agricultura, Agronegocios y Ganadería, el más destacado del año, con 12 operacione

El mercado de M&A en Perú ha contabilizado en los nueve primeros meses del año un total de 93 operaciones, de las cuales 39 suman un importe no confidencial de USD 6.138m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record.

Estos datos reflejan una disminución del 21,85% en el capital movilizado y un aumento de 11,43% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018. Por su parte, en el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 21 operaciones con un importe agregado de USD 3.814,16m.

En términos sectoriales, el de Agricultura, Agronegocios y Ganadería es el sector más activo del año, con un total de 12 transacciones

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Colombia, con 4 operaciones, seguido por Estados Unidos y México, con 2 transacciones, cada uno. Por importe, destaca Reino Unido, con USD 100m.

Por otro lado, Estados Unidos, con 10 operaciones, y Colombia, España y Chile, con 6 operaciones en cada país, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Perú. Por importe destaca Hong Kong, con USD 3.815m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta septiembre de 2019 se han producido un total de 9 transacciones de Private Equity valoradas en USD 352m, las cuales representan una disminución del 12,50% en el número de operaciones y una disminución del 67,77% en el capital movilizado con respecto a septiembre de 2018.

Por su parte, Perú ha registrado hasta junio 7 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 109m, lo que representa un descenso del 22,22% en el número de operaciones y un aumento del 890,52% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Transacción Destacada  

Para el tercer trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada Solarpark el cual ha completado la adquisición del 100% de Tacna Solar y Panamericana Solar.

La transacción, valorada en USD 51,50m, ha estado asesorada por la parte legal por Estudio Muñiz, Rodrigo, Elías & Medrano Abogados. Por la parte de asesoría Jurídica en Financiación de Adquisiciones, la transacción ha sido asesorada por Watson Farley & Williams España.

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Informe América Latina – 3T 2019

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Importe de operaciones de M&A en América Latina aumenta un 3,08% en el tercer trimestre de 2019

666 operaciones registradas hasta septiembre alcanzan un importe de USD 71.297m

En el tercer trimestre del año se han registrado 522 transacciones en la región

Brasil, Colombia y Chile, países que registran aumento en capital y en transacciones  

El mercado de M&A en América Latina ha contabilizado en los nueve primeros meses del año un total de 1.629 operaciones, de las cuales 666 suman un importe no confidencial de USD 71.297m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record.

Estos datos reflejan un aumento del 3,08% en el capital movilizado y una disminución del 2,22% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018.

Por su parte, en el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 522 operaciones con un importe agregado de USD 21.991,01m. 

Private Equity y Venture Capital

Hasta el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 98 operaciones de Private Equity, de las cuales 44 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 6.028m. Esto supone una disminución del 15,52% en el número de operaciones y una baja del 27,78% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo de 2018. 

 
En cuanto al segmento de Venture Capital, en el semestre se han llevado a cabo 278 transacciones, de las cuales 169 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 3.308m, lo que supone un aumento del 11,65% en el número de transacciones y un crecimiento del 78,33% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ranking de Operaciones por Países

Hasta septiembre de 2019, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 934 operaciones (aumento del 3%), y un crecimiento del 2% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 41.171m). Le sigue en el listado México, con 216 operaciones (un descenso del 21%), y con un descenso del 16% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 10.247m).  

Por su parte, Chile continúa en el ranking, con 179 operaciones (un aumento del 3%), además de un crecimiento del 47% en el capital movilizado (USD 8.230m). Colombia, por su parte, desplaza a Argentina en el ranking y registra 152 operaciones (aumento del 20%), con un alza del 123% en capital movilizado (USD 5.753m), lo cual se convierte, junto con México y Brasil, en uno de los países con resultados positivos, tanto en el número de operaciones, como en importe. 

Entre tanto, Argentina ha descendido un puesto en el ranking, con un registro de 116 operaciones, lo cual representa un 28% menos, así como un descenso del 47% en su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 2.960m). Perú, por su parte, ha registrado 93 operaciones (una baja del 22%), con un aumento del 11% en su importe con respecto al mismo periodo del año anterior (USD 6.138m). 

Ámbito Cross-Border

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el tercer trimestre de 2019, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 36 operaciones en cada región. Por su parte, las compañías que más transacciones estratégicas han realizado en América Latina proceden de Norteamérica, con 248 operaciones, Europa (211), y Asia (56). 

Transacción Destacada

En el tercer trimestre de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada la realizada por Carlyle Peru Fund, el cual ha adquirido Atracciones Coney Island (Coney Park). 

La transacción, valorada en USD 92,30m, ha estado asesorada por la parte legal por Rebaza, Alcázar & De Las Casas; Cariola Díez Pérez-Cotapos y Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados. Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por LXG Capital, Scotiabank Perú y The Bank of Nova Scotia (Scotiabank). 

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

Informe México – 3T 2019

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El mercado transaccional mexicano registra USD 10.247m de capital movilizado hasta septiembre de 2019

De enero a septiembre se han contabilizado 216 operaciones en México 

En el tercer trimestre se han registrado 62 transacciones en el país 

El sector de Internet es el más destacado del año, con 35 operaciones 

El mercado de M&A en México ha contabilizado de enero a septiembre un total de 216 operaciones, de las cuales 79 suman un importe no confidencial de USD 10.247m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record.

Estos datos reflejan un descenso del 21,17% en el número de operaciones y una disminución del 15,71% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 62 operaciones con un importe agregado de USD 2.331,47m. 

En términos sectoriales, el sector de Internet es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2019, con un total de 35 operaciones, seguido por el Financiero y de Seguros con 30, además del de Tecnología, con 27 operaciones.   

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y España con 14 y 9 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Brasil, con USD 1.094,74m.  

Por otro lado, Estados Unidos y España son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 45 y 10 operaciones, respectivamente. Por importe vuelve a destacar Estados Unidos, con USD 2.867,37m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta septiembre de 2019 se han producido un total de 11 transacciones de Private Equity valoradas en USD 67m, las cuales representan una disminución del 54,17% en el número de operaciones y un descenso del 96,21% en el capital movilizado con respecto a septiembre de 2018.  

Por su parte, México ha registrado hasta septiembre 58 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 823m, lo que representa un aumento del 13,73% en el número de operaciones y un alza del 70,94% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Transacción Destacada  

Para el tercer trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Gerdau GTL Spain, el cual ha tomado el control del 70% de Gerdau Corsa.  

La operación, valorada en USD 120m, ha estado asesorada por la parte legal por Basham Ringe y Correa, y por Ritch Mueller.  

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Informe España – 3T 2019

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El mercado transaccional español registra EUR 53.559m de capital movilizado hasta septiembre de 2019 

En el trimestre se han contabilizado 1.664 fusiones y adquisiciones  

En el año se han registrado 176 operaciones de Private Equity y 298 de Venture Capital 

El sector inmobiliario ha sido el más activo del trimestre, con 143 transacciones 

El mercado transaccional español ha registrado en los primeros nueve meses del año un total de 1.664 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 53.559m, según el informe trimestral de TTR.

Estas cifran suponen una disminución del 11,25% en el número de operaciones y un descenso del 21,01% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018. 

Por su parte, durante el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 516 operaciones con un importe agregado de EUR 12.842,62m. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 442 transacciones, seguido por el Tecnológico, con  232, y el Financiero y de Seguros con 115. 

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta el tercer trimestre del año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Portugal y Estados Unidos, con 34 y 28 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Estados Unidos es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe de EUR 4.094,85m. 

Por otro lado, Estados Unidos (114), Reino Unido (77) y Francia (75) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España a lo largo del año. Por importe, destaca Estados Unidos, con un importe agregado de EUR 8.410,27m.  

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En los nueve primeros meses de 2019 se han contabilizado un total de 176 operaciones de Private Equity, de las cuales 76 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 22.018m. Esto supone una disminución del 14,15% en el número de operaciones y del 14,09% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 298 transacciones en el año, de las cuales 243 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 1.481m. En este caso, ha existido una disminución del 10,24% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2018, así como un aumento del 4,41% en el importe de deals registrados. 
 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de septiembre se han registrado 543 operaciones por un valor de EUR 10.595m, lo cual representa una disminución del 12,42% en el número de operaciones, y descenso del 7,27% en el importe de éstas, en términos interanuales. 

Transacción Destacada  

En el tercer trimestre de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de Áreas por parte de PAI Partners. 

La operación, valorada en EUR 1.542m, ha estado asesorada por la parte legal por Linklaters Spain y Cuatrecasas España.  

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Relatório Portugal – 3T 2019

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Volume de Fusões e Aquisições se mantém estável em 2019

No período de janeiro a setembro o mercado transacional português acumula 271 transações, alta de 6,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Do total, 103 negócios tiveram seus valores divulgados que somaram 7,2 bilhões de euros, o que representa alta de 21,52% ante ao período homólogo de 2018, de acordo com o mais recente Relatório de M&A do TTR -Transactional Track Record.

Somente no teceiro trimestre do ano foram mapeados pelo TTR,  92 transações e um valor total de 2,2 bilhões de euros.

O sector Imobiliário foi o de maior movimentação no período, com 61 transações registadas. Tecnologia, com 43 operações, e Financeiro com 26 deals aparece em terceiro.

Venture Capital

Os investimentos realizados por fundos de Venture Capital registou alta de 75% no número de operações, 49, além de registar alta de 130% no valor total investido que alcançou 299 milhões de euros. As empresas que atuam no segmento de Tecnologia foram as que mais receberam  investimentos com um total de 28 operações, o que representa uma alta de 87%.  

Âmbito Cross-border

No âmbito das operações cross-border inbound, em que empresas estrangeiras investiram em companhias baseadas em Portugal, foram registadas 128 transações que somaram 5,2 bilhões de euros. As empresas espanholas seguem como mais ativas, com 34 aquisições no período, seguidos pelas empresas dos Estados Unidos com 26 transações, o que representa um aumento de 100% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Transacción Destacada

A transação destacada pelo TTR foi a conclusão da aquisição pela norte-americana Mobileum de 100% da WeDo Technologies, que foi fundada em 2001 pela Sonae e conta actualmente com mais de 200 clientes em mais de 100 países.  Ver transação>>

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