Relatório Mensal Portugal – Outubro 2019

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Fusões e aquisições mantém dinamismo e registam alta de 8,5% entre janeiro e outubro

No período de janeiro a outubro o mercado transacional português acumula 318 transações, alta de 8,53% em relação ao mesmo período do ano anterior. Do total, 117 negócios tiveram seus valores divulgados que somaram 8,2 bilhões de euros, o que representa alta de 21,79% ante ao período homólogo de 2018. É importante ressaltar que apenas 4 dos negócios com valor divulgado somaram quase 3 bilhões de euros.

Somente no mês de outubro foram mapeadas pelo TTR,  32 transações e um valor total de 800 milhões de euros de acordo com o mais recente Relatório de M&A do TTR -Transactional Track Record.

O sector Imobiliário foi o de maior movimentação no período, com 73 transações registadas. Tecnologia, com 50 operações, e Financeiro com 33 deals aparece em terceiro. 

Transações cross-border

No âmbito das operações cross-border inbound, em que empresas estrangeiras investiram em companhias baseadas em Portugal, foram registadas 146 transações que somaram 5,98 bilhões de euros. As empresas espanholas seguem como mais ativos, com 39 aquisições no período, seguidos pelas empresas dos Estados Unidos com 26 transações, o que representa um aumento de 52,94% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Venture Capital

Os investimentos realizados por fundos de Venture Capital registou alta de 59,46% no número de operações, 59, além de registar alta de 48,6% no valor total investido que alcançou 331 milhões de euros. As empresas que atuam no segmento de Tecnologia foram as que mais receberam  investimentos com um total de 33 operações, o que representa uma alta de 83%. A Portugal Ventures é a mais ativa com 13 investimentos. 

Transação do Mês

A transação destacada pelo TTR foi a aquisição pela Abanca de 99,77% do Banco Caixa Geral España que era deito pela CGD Caixa Geral de Depósitos.

A Abanca contou com a assessoria jurídica do Uría Menéndez España e do Uría Menéndez – Proença de Carvalho em Portugal. Na parte vendedora a CGD Caixa Geral de Depósitos foi assessorada pelos escritórios VdA – Vieira de Almeida e Pérez-Llorca. Os assessores financeiros da transação foram o Caixa BI e o Société Générale Group.

Rankings – Assessoria Financeira e Jurídica

Relatório Mensal Brasil – Outubro 2019

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Volume de Fusões e Aquisições cresce 7% até outubro de 2019

Segundo o mais recente Relatório Mensal do TTR – Transactional Track Record, em parceria com o TozziniFreire Advogados e a LexisNexis, o mercado brasileiro de fusões e aquisições inicia o último trimestre do ano com 107 transações registradas no mês de outubro, e um total de 1.081 desde janeiro, uma alta de 7% em relação ao mesmo período de 2018. O valor total transacionado ao longo do ano foi de 169,6 bilhões de reais, o que representa uma alta de 3%.

O segmento Tecnologia segue como o mais atrativo para os investidores, com um total de 282 transações, 32% acima do registrado no mesmo período do ano anterior.  O Setor Financeiro e Seguros aparece na segunda colocação, com 161 operações, aumento de 12%, seguido pelo segmento Imobiliário, que cresceu 55% e chegou a 107 negócios realizados. 

Transações cross-border

No âmbito das transações cross-border, foram contabilizadas 245 aquisições de empresas brasileiras por investidores estrangeiros (inbound acquisitions) no período de janeiro a outubro, totalizando 82,8 bilhões de reais em investimentos. As empresas com sede nos Estados Unidos seguem como as que mais realizam aquisições de empresas nacionais, 94 negócios que somam 13,9 bilhões de reais.

No caminho oposto (outbound acquisitions), as aquisições realizadas por empresas brasileiras no exterior somam 15,2 bilhões de reais em 2019, tendo como alvo prioritário os Estados Unidos, onde foram investidos 5 bilhões de reais em 15 transações. A Argentina surge na segunda colocação, com sete transações que movimentaram 125 milhões de reais. 

Private Equity e Venture Capital

Os investimentos realizados por fundos de private equity em empresas brasileiras sofreram uma queda de 21,95% no número de deals – 64, enquanto o volume financeiro registrado, 16,9 bilhões de reais, ficou 7% abaixo do anotado em período homólogo do ano anterior (Janeiro-Outubro). Vale destacar que 38 dos 64 investimentos foram realizados por fundos estrangeiros.

Os investimentos de venture capital também fecharam o período de janeiro a outubro com considerável aumento no número de transações. As 211 rodadas de investimento apontadas pelo TTR ficaram 15% acima do registrado no mesmo intervalo de 2018, e revelaram valores que somam 8,75 bilhões de reais, o que represente uma alta de 40,95%. Do total de investimentos, 148 foram realizados por fundos brasileiros. Uma das mais recentes e relevantes foi o aporte de capital recebido pela brasileira
Olist  no valor de BRL 190m em uma terceira rodada de investimentos liderada pelo Softbank. Fundada em 2015, a Olist atende pequenos varejistas físicos, disponibilizando seus produtos em lojas virtuais em marketplaces maiores.

Transação TTR do Mês

A transação destacada pelo TTR foi a conclusão da aquisição pela CPFL Energia da totalidade da participação de 47% detida pela sua controladora State Grid Brazil Power Participações na CPFL Renováveis.

A operação contou com a assessoria financeira do Banco Itaú BBA e do Banco UBS Brasil, este último assessorado pelo Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados. A CPFL Energia foi assessorada pelo BMA – Barbosa Müssnich Aragão.

Rankings Financeiros e Jurídicos

Informe Argentina – 3T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Argentina registra USD 2.960m hasta septiembre de 2019

De enero a septiembre se han registrado 116 transacciones en el país

En el tercer trimestre se han registrado 43 operaciones con un importe de USD 408,87m

El sector Internet es el más destacado del año, con 18 operaciones

El mercado de M&A en Argentina ha contabilizado en los nueve primeros meses del año un total de 116 operaciones, de las cuales 37 suman un importe no confidencial de USD 2.960m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record.

Estos datos reflejan un descenso del 47,42% en el capital movilizado y una disminución del 28,40% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018. Por su parte, en el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 43 operaciones con un importe agregado de USD 408,87m.

En términos sectoriales, el sector de Internet es el más activo del año, con un total de 18 transacciones en cada segmento.

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil con 8 transacciones.

Por otro lado, Estados Unidos y Brasil, con 10 y 7 operaciones, respectivamente, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Argentina. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 759,77m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta septiembre de 2019 se han producido un total de 4 transacciones de Private Equity valoradas en USD 1.114m, las cuales representan un tendencia estable en el número de operaciones y un aumento del 271,19% en el capital movilizado con respecto a septiembre de 2018.

Por su parte, Argentina ha registrado hasta junio 22 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 441m, lo que representa una baja del 4,35% en el número de operaciones y un aumento del 194,55% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Transacción Destacada  

Para el tercer trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Viajes Falabella Colombia por parte de Despegar.com.ar.

La transacción, valorada en USD 3,99m, ha estado asesorada por la parte legal por Posse Herrera Ruiz, Lewin & Cia y Lewin & Cia.y Carey.

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Informe Chile – 3T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Chile aumenta un 47,42% hasta septiembre de 2019

De enero a septiembre se han registrado 179 transacciones en el país valoradas en USD 8.230m

En el tercer trimestre se han registrado 58 operaciones con un importe de USD 3.952,02m

El sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 40 operaciones

El mercado de M&A en Chile ha contabilizado en los nueve primeros meses del año un total de 179 operaciones, de las cuales 92 suman un importe no confidencial de USD 8.230m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record.

Estos datos reflejan un aumento del 47,42% en el capital movilizado y un alza del 2,87% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018. Por su parte, en el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 58 operaciones con un importe agregado de USD 3.957,02m.

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el sector más activo del año, con un total de 40 transacciones, seguido por el Inmobiliario, con 29. En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el sector más activo del año, con un total de 28 transacciones.

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Perú y Brasil, con 6 y 5 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Brasil, con USD 729,97m.

Por otro lado, Estados Unidos y España, con 22 y 8 operaciones, respectivamente, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Chile. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 2.262,86m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta septiembre de 2019 se han producido un total de 11 transacciones de Private Equity valoradas en USD 472m, los cuales representan un aumento del 120% en el número de operaciones y un aumento del 89,30% en el capital movilizado con respecto a septiembre de 2018.

Por su parte, Chile ha registrado hasta septiembre 22 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 258m, lo que representa un aumento del 15,79% en el número de operaciones y un alza del 60,51% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado

Transacción Destacada  

Para el tercer trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Ameris Capital adquiere un 37% de GNL Mejillones. La transacción, valorada en USD 193,48m, ha estado asesorada por la parte legal por Barros & Errázuriz Abogados, Urenda Rencoret Orrego y Dörr – Abogados, Garrigues Chile.

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Informe Colombia – 3T 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de Colombia aumenta un 122,59% hasta septiembre de 2019

En el tercer trimestre se han registrado 41 operaciones con un importe de USD 2.059,50m

El sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 28 operaciones

El mercado de M&A en Colombia ha contabilizado en los nueve primeros meses del año un total de 152 operaciones, de las cuales 51 suman un importe no confidencial de USD 5.753m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record.

Estos datos reflejan un aumento del 19,69% en el capital movilizado y un alza del 122,59% en el número de operaciones, con respecto al mismo periodo de 2018. Por su parte, en el tercer trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 41 operaciones con un importe agregado de USD 2.059,50m.

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros es el sector más activo del año, con un total de 28 transacciones.

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Perú, con 6 operaciones, seguido de España y México, con 2 transacciones en cada país. Por importe, destaca Paraguay, con USD 270m.

Por otro lado, Estados Unidos y Canadá, con 28 y 12 operaciones respectivamente, son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en Colombia. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 243,85m

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta septiembre de 2019 se han producido un total de 13 transacciones de Private Equity valoradas en USD 422m, las cuales representan una disminución del 116,67% en el número de operaciones y una tendencia estable en el capital movilizado con respecto a septiembre de 2018.

Por su parte, Colombia ha registrado hasta junio 24 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 66m, lo que representa un aumento del 140% en el número de operaciones y una disminución del 80,44% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Transacción Destacada  

Para el tercer trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Grupo Energía Bogotá el cual ha adquirido el 100% de Dunas Energía.

La transacción, valorada en USD 210m, ha estado asesorada por la parte legal por Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría; y Estudio Rubio Leguía Normand. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Credicorp Capital Colombia y Credicorp Capital Perú. Y por la parte técnica, la operación ha sido asesorada por Mott MacDonald.

Ranking de Asesores Legales y Financieros