Informe México – Noviembre 2019

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Capital movilizado en el mercado transaccional mexicano aumenta un 24,61% hasta noviembre de 2019 

En el mes se han registrado 16 transacciones en el país por USD 4.273,11m

A lo largo de 2019 se han registrado 267 transacciones  

Adquisiciones extranjeras en Tecnología e Internet han aumentado 30,43% en 2019 

Sector Internet, el más destacado del año con 40 operaciones  

 El mercado de M&A en México ha contabilizado en noviembre de 2019 un total de 16 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.273,11m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record

Por su parte, en los once primeros meses del año se han producido un total de 267 transacciones, de las cuales 104 registran un importe conjunto de USD 18.313m, lo que implica un aumento del 24,61% en capital movilizado y una disminución del 17,34% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2018.  

En términos sectoriales, el de Internet ha sido el más activo del año, con un total de 40 transacciones, seguido por el Financiero y de Seguros, con 38.  

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2019 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 16 operaciones, seguido de España, con 12 transacciones, además de Colombia, con 7 negocios registrados. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 1.184,86m.  

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 59 operaciones, seguido de España, con 13 transacciones, y Reino Unido y Japón, con 7 operaciones en cada país. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 3.708,80m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta noviembre de 2019 se han contabilizado un total de 19 operaciones de Private Equity por USD 2.658m, lo cual supone una disminución del 34,48% en el número de operaciones y un aumento del 12,40% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta noviembre un total de 70 operaciones con un importe agregado de USD 1.311m, lo que implica un aumento del 9,38% en el número de operaciones y un alza del 148,92% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de noviembre se han registrado 72 operaciones, por un valor de USD 4.802m, lo cual representa una disminución del 8,86% en el número de operaciones, y un aumento del 17,53% en el importe de estas, con respecto a noviembre de 2018. 

Transacción Destacada  

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Para noviembre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con ContourGlobal el cual ha completado la adquisición de dos plantas de cogeneración a Alpek por USD 801m. 

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Galicia Abogados; y Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes. 

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Relatório Mensal Portugal – Novembro 2019

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Mercado português regista 346 Fusões e Aquisições até novembro, alta de 8,4%

No período de janeiro a novembro o mercado transacional português acumula 346 transações, alta de 8,46% em relação ao mesmo período do ano anterior, e caminha para fechar 2019 com números muito próximos ao de 2018, que terminou com 367 negócios mapeados. No período, 130 transações tiveram seus valores divulgados que somaram 8,4 bilhões de euros, o que representa uma redução de 7% ante ao período homólogo de 2018, de acordo com o mais recente Relatório de M&A do TTR -Transactional Track Record

Somente no mês de novembro foram mapeadas pelo TTR – Transactional Track Record  21 transações e um valor total de 143,89 milhões de euros, frente as 26 registadas em novembro de 2018.

O sector Imobiliário apesar de apresentar ligeira retração, 2%, manteve a posição de mais ativo no período, com 79 transações registadas. Tecnologia em segundo com 52 operações, alta de 27% e Financeiro aparece em terceiro com 38 deals, alta de 15%

No âmbito das operações cross-border inbound, em que empresas estrangeiras investiram em companhias baseadas em Portugal, foram registadas 158 transações. As empresas espanholas seguem como as mais ativas, com 42 aquisições no período, e especial preferência pelo sector Imobiliário. Em segunda posição estão as empresas dos Estados Unidos com 27 transações, o que representa um aumento de 35% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Venture Capital

Os investimentos realizados por fundos de Venture Capital registou alta de 67,5% no número de operações, 67, além de registar alta de 51,7% no valor total investido que alcançou 348 milhões de euros.

No número total de investimentos predominam os de âmbito cross-border, 37 negócios, onde fundos estrangeiros realizam investimentos em empresas portuguesas.

As empresas que atuam no segmento de Tecnologia foram as que mais receberam  investimentos com um total de 34 operações, o que representa uma alta de 70%. A Portugal Ventures é a mais ativa com 18 investimentos.

Private Equity

Os investimentos realizados por fundos de Private Equity somaram 33 negócios até novembro, o que representa redução de 15,38% se comparado ao mesmo período de 2018. Em relação aos valores investidos apenas oito destes negócios tiveram valores divulgados que somaram 1,59 bilhões de euros.

Dealmakers

Do ponto de vista dos Dealmakers, termo utilizado pelo TTR para demoninar os profissionais de assessoria, que são atores importantes na dinâminca do mercado de fusões e aquisições português, o relatório traz um completo ranking de assessoria jurídica em transações de Fusões e Aquisições em lei portuguesa, tendo em conta transações que se iniciaram em 2019.

Informe América Latina – Octubre 2019

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Capital movilizado en el mercado M&A de América Latina aumenta un 10,64% hasta octubre de 2019

168 operaciones registradas en octubre alcanzan un importe de USD 11.393,91m

Chile y Colombia registran incrementos positivos por volumen e importe en 2019

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en octubre un total de 168 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 11.393,91m, según el más reciente informe de Transactional Track Record.

Por su parte, en los diez primeros meses del año se han contabilizado un total de 1.861 transacciones, de las cuales 778 registran un importe conjunto de USD 85.347m, lo que implica una aumento del 0,98% en el número de operaciones y un alza del 10,64% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta octubre de 2019 se han contabilizado un total de 109 operaciones de Private Equity por USD 6.192m, lo cual supone un descenso del 15,50% en el número de operaciones y una disminución del 30,38% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta octubre un total de 350 operaciones con un importe agregado de USD 3.983m, lo que implica una variación positiva del 26,35% en el número de operaciones y un aumento del 56,76% en el importe de las mismas en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de octubre se han registrado 335 operaciones, por un valor de USD 15.441m, lo cual representa un aumento del 9,84% en el número de operaciones, y un descenso del 5,12% en el importe de estas, con respecto a 2018.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados hasta el mes de octubre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.081 operaciones (con un aumento interanual del 7%), y con una tendencia a la baja del 2% en el capital movilizado (USD 43.211m). Le sigue en el listado México, con 240 operaciones (con un descenso del 19%), y una baja del 2% de su importe con respecto al mismo periodo de 2018 (USD 13.574m).

Por su parte, Chile sube una posición en el ranking, con 201 operaciones (un aumento del 2%), y con un alza del 58% en el capital movilizado (USD 11.024m). Colombia, por su parte, también sube una posición en el ranking y registra 167 operaciones (un aumento del 23%), y un alza del 203% en el capital movilizado (USD 7.897m), con lo cual se convierte, junto con Chile, en los dos únicos países con resultados positivos en la región, tanto en número de operaciones como en importe. 

Entretanto, Argentina ha registrado 128 operaciones (una baja del 27%), con una disminución del 29% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 4.083m). Y en último lugar, Perú presenta 104 operaciones (caída del 19%) y con un aumento del 31% en su capital movilizado (USD 7.319m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca en octubre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa, donde se han llevado a cabo 44 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 281 y 240 operaciones, respectivamente.

Transacción Destacada

Para octubre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con SAAM, que ha comprado el control de SAAM SMIT Towage Brasil y de SAAM SMIT Towage México.

La operación, que ha registrado un importe de USD 194,35m, ha estado asesorada por la parte legal por Demarest Advogados, Simpson Thacher & Bartlett US, BMA – Barbosa Müssnich Aragão, Freshfields Bruckhaus Deringer Netherlands y Basham Ringe y Correa.

Ranking de Asesores Financieros y Jurídicos

Informe México – Octubre 2019

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El mercado transaccional mexicano registra USD 13.574m de capital movilizado hasta octubre de 2019

En el mes se han registrado 20 transacciones en el país por USD 2.961,65m

A lo largo de 2019 se han registrado 240 transacciones

Adquisiciones extranjeras enTecnología e Internet han aumentado 45% en 2019 

Sector Internet, el más destacado del año con 40 operaciones

El mercado de M&A en México ha contabilizado en octubre de 2019 un total de 20 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 2.961,65m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record. 

Por su parte, en los diez primeros meses del año se han producido un total de 240 transacciones, de las cuales 93 registran un importe conjunto de USD 13.574m, lo que implica un descenso del 18,92% en el número de operaciones y una disminución del 2,27% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2018.

En términos sectoriales, el de Internet ha sido el más activo del año, con un total de 40 transacciones, seguido por el Financiero y de Seguros, con 32.

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2019 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 16 operaciones, seguido de España, con 12 transacciones, además de Colombia, con 6 negocios registrados. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 1.184,86m.  

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 55 operaciones, seguido de España, con 11 transacciones, y Reino Unido y Japón, con 7 operaciones en cada país. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 3.249,80m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta octubre de 2019 se han contabilizado un total de 13 operaciones de Private Equity por USD 67m, lo cual supone un descenso del 53,57% en el número de operaciones y una disminución del 97,16% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta octubre un total de 69 operaciones con un importe agregado de USD 1.296m, lo que implica un aumento del 23,21% en el número de operaciones y un alza del 165,79% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de octubre se han registrado 60 operaciones, por un valor de USD 3.204m, lo cual representa una disminución del 20% en el número de operaciones, y un descenso del 18,16% en el importe de estas, con respecto a octubre de 2018. 

Transacción Destacada  

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Para octubre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Vinte, el cual ha obtenido un 25% adicional del proyecto Ciudad Mayakoba. 

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Linklaters Spain, Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez y Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar. 

Ranking de Asesores Legales y Financieros 

Informe Mensual España – Octubre 2019

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El mercado transaccional español registra EUR 62.957m de capital movilizado hasta octubre de 2019

En el mes se han contabilizado 176 transacciones por EUR 9.772,79m 

El sector Inmobiliario es el más activo del mes, con 48 transacciones 

Hasta octubre se registran 202 operaciones de Private Equity y 340 de Venture Capital

El mercado transaccional español ha registrado en los 10 primeros meses del año un total de 1.891 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 62.957m, según el informe mensual de TTR. Estas cifran suponen una disminución del 9,61% en el número de operaciones y un descenso del 31,99% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018. 

Por su parte, durante el mes de octubre se han contabilizado un total de 176 operaciones con un importe agregado de EUR 9.772,79m. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 503 transacciones, seguido por el Tecnológico, con 267, y el Financiero y de Seguros con 130. 

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta octubre, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Portugal y Estados Unidos, con 39 y 32 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Estados Unidos es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe de EUR 4.104,87m. 

Por otro lado, Estados Unidos (128), Reino Unido (93) y Francia (87) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España a lo largo del año.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta octubre de 2019 se han contabilizado un total de 202 operaciones de Private Equity, de las cuales 83 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 22.846m. Esto supone una disminución del 11,40% en el número de operaciones y del 16,06% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 340 transacciones en el año, de las cuales 265 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 1.628m. En este caso, ha existido una disminución del 8,60% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2018, así como un aumento del 3,63% en el importe de deals registrados. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de octubre se han registrado 615 operaciones por un valor de EUR 11.264m, lo cual representa una disminución del 11,38% en el número de operaciones, y un descenso del 14,18% en el importe de éstas, en términos interanuales. 

Transacción del mes 

En octubre de 2019, TTR ha seleccionado como transacción destacada el cierre de la adquisición del 37% de Cepsa por parte de Carlyle. 

La operación, valorada en aproximadamente EUR 3.820m, ha estado asesorada por la parte legal por Linklaters Spain, Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados, Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados y Allen & Overy Spain. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Rothschild, mientras que la due diligence ha sido llevada a cabo por EY España, EY Abogados y PwC. En relaciones públicas, la transacción ha sido asesorada por Kreab España.

Ranking de Asesores Legales y Financieros