Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Mayo 2024
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Mercado M&A mexicano registra disminución del 16% en capital movilizado hasta mayo de 2024
En mayo, se han registrado 26 transacciones en el país por USD 1.370m
Hasta mayo, se han registrado 130 fusiones y adquisiciones por USD 3.189m
Transacciones de Venture Capital disminuyen un 10% hasta mayo de 2024
El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta mayo de 2024 un total de 130 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 3.189m, de acuerdo con el informe mensual de TTR Data.
Estos valores implican un descenso del 16% en el número de transacciones y del 68% su importe, con respecto al mismo período de 2023.
En cuanto al mes de mayo, se han registrado 26 transacciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.369m.
En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software, además del Inmobiliario, han sido los más activos del año, con 26 y 19 transacciones, respectivamente.
Ámbito Cross-Border
En lo que respecta al mercado cross-border, hasta el quinto mes de 2024, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Colombia, con 9 transacciones en cada país. Por importe, destaca España, con USD 361m.
Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 25 deals y USD 143m.
Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions
Hasta mayo de 2024, se han contabilizado un total de 18 transacciones de Private Equity por USD 523m, lo que implica un descenso del 10% en el número de transacciones y un aumento del 1.069% en su importe, en términos interanuales.
Por su parte, hasta mayo de 2024, se han contabilizado un total de 35 transacciones de Venture Capital por USD 341m, lo que implica un descenso del 10% en el número de transacciones y del 12% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.
En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de mayo, se han registrado 31 transacciones por USD 504m, lo cual representa un aumento del 11% en el número de transacciones y un descenso del 44% en su importe, con respecto a mayo de 2023.
La transacción, valorada en USD 897m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Santamarina + Steta.
TTR Dealmaker Q&A con 414 Capital RIóN
Alexander von Griesheim, socio de 414 Capital RIóN, fue entrevistado por TTR Data con el objetivo de conocer las tendencias y el mercado M&A en México y en América Latina: “En 2024, las expectativas del mercado en general son buenas, ya que parece haber consenso en el hecho de que las tasas de interés deben empezar a bajar hacia finales el año. Este fenómeno probablemente genere buenas expectativas, posibilidad de apalancar un poco más las transacciones de M&A, y por parte de los compradores ser algo más flexibles en elevar valuaciones, logrando mayores cierres. Este efecto seguramente se detonaría en el último trimestre del año, por lo que durante el tercer trimestre el volumen de cierres no sería tan alto.”.
Para conocer la entrevista completa, ingrese aquí.
Relatório trimestral sobre o mercado de crédito privado brasileiro – 1T 2024
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Captação de Recursos no Brasil: Debêntures e Certificados de Recebíveis movimentam R$ 68bi no primeiro trimestre de 2024usões e Aquisições movimentam BRL 64,3bi em 2024
Valor total de captação registra aumento de 15% em comparação ao trimestre do ano anterior
Em Debêntures, Setor de Oil & Gas Transportation (Midstream) lidera com BRL 8,0 bi captados.
Destaque para os certificados de recebíveis imobiliários, com captação de BRL 8,0 bi no trimestre.
São Paulo, 30 de Abril de 2024 – O cenário de captação de recursos utilizando a emissão de debêntures e operações de securitização (CRI,CRA,CR) foi objeto de análise do mais recente relatório do mercado de crédito privado brasileiro no TTR Data (ttrdata.com), que revelou emissão de 188 séries com uma captação total de BRL 68 bi no primeiro trimestre do ano de 2024.
Esses dados representam um aumento do valor total captado de 15% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. Além disso, é observado que o número de séries apresentou diminuição de 45%, o que sugere emissões com maiores volumes financeiros nesse primeiro trimestre de 2024.
Fonte: TTRData. Número de séries e valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, CRI,CRA,CR) por trimestre.
Em relação ao mercado de debêntures, foi registrada a emissão de 86 séries com uma captação total de BRL 53,7 bi no primeiro trimestre do ano de 2024, aumento percentural de 20% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. Já para o mercado de securitização, foi registado a emissão de 102 séries de CRI/CRA/CR com uma captação total de BRL 14 bi, apresentando valor semelhante ao mesmo período do ano anterior.
Valor total emitido no mercado de crédito privado (Debêntures, CRI,CRA,CR) por trimestre. Fonte: TTR Data.
Maior Captação do ano
No mercado de debêntures, a transação destacada pelo TTR Data no primeiro trimestre do ano de 2024 foi a sexta emissão, em três séries, realizada em fevereiro pela empresa NTS – Nova Transportadora do Sudeste, no valor de BRL 8,0 bi, com remuneração indexada ao DI. Segundo a empresa, os recursos captados com a oferta serão integralmente utilizados para propósitos corporativos gerais.
A operação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Cescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados e Pinheiro Guimarães, a Pentágono Distribuidora De Títulos e Valores Mobiliários como agente fiduciário e o Banco Itaú BBA como coordenador líder da operação.
No mercado de CRI, a transação destacada pelo TTR Data no primeiro trimestre de 2024, foi a 124ª emissão, em cinco séries, realizada em janeiro pela empresa Vert Companhia Securitizadora, no valor de BRL 1,71 bi. A operação é concentrada em apenas um devedor (DASA), tem como lastro créditos imobiliários e possui remunerações indexadas ao DI e IPCA, além de séries com remuneração pré-fixadas.
A operação contou com a Pentágono DTVM como agente fiduciário e o Banco BTG Pactual como coordenador líder.
Já no mercado de CRA, a transação em destaque foi a 309ª emissão, em três séries, realizada em fevereiro pela Eco Securitizadora, no valor de BRL 1,75 bi. A operação é concentrada em apenas um devedor (JSL S.A), tem como lastro emissões de Direitos Creditórios do Agronegócio, e possui remunerações indexadas ao DI, IPCA além de uma série com remuneração pré-fixada.
A operação contou assessoria jurídica dos escritórios Mattos Filho e Tauil & Chequer Advogados Associado a Mayer Brown com a Pentágono DTVM atuando como agente fiduciário e o Banco BTG Pactual como coordenador líder.
Ranking de assessores jurídicos, agentes fiduciários e coordenadores líderes
Disponibilizamos em nossa plataforma os rankings de assessoria jurídica, agentes fiduciários e coordenadores líderes referente ao primeiro trimestre do ano de 2024 em emissões públicas de debêntures, cri, cra, onde a atividade dos assessores é refletida pelo pelo valor total e número de emissões.
Debêntures
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor lidera oCescon, Barrieu Flesch & Barreto Advogados, com 8 emissões e contabilizando um total de BRL 13,77 bi. Já no ranking por número de emissões, lidera o Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados com 20 emissões, contabilizando o total de BRL 8,28 bi.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Pentágono Distribuidora De Títulos e Valores Mobiliários lidera em volume e número de emissões, atuando em 49 emissões, contabilizando o valor de BRL 40,50 bi.
Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco Itaú BBA lídera em volume e também em número de emissões, atuando em 33 emissões e contabilizando o valor de BRL 30,23 bi.
CRI
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por valor lidera o Pinheiro Guimarães, contabilizando um total de BRL 1,46 bi. Já no ranking por número de séries, lidera o Tauil & Chequer Advogados Associado a Mayer Brown com 7 séries.
No ranking de securitizadoras lidera em volume e número de séries a Opea Securitizadora, contabilizando um valor total de BRL 2,95 bi com emissão de 16 séries.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Oliveira Trust DTVM lidera em volume e número de séries, atuando em 48 séries, contabilizando o valor de BRL 5,0 bi.
Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco Itaú BBA lídera em volume, contabilizando o valor de BRL 3,3 bi. Em número de séries, lidera a BR Partners, com 13 séries.
CRA
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, Mattos Filho lidera em volume e número de séries, contabilizando um total de BRL 3,3 bi e 10 séries assessoradas.
No ranking de securitizadoras lidera em volume e número de séries a Eco Securitizadora, contabilizando um valor total de BRL 2,67 bi e 8 séries assessoradas.
No ranking de Agentes Fiduciários, a Vórtx lidera em volume, contabilizando R$ 4,4 bi emitidos. Em número de séries, lidera a Oliveira Trust DTVM atuando em 27 séries.
Já a respeito do ranking de coordenadores líderes, o Banco BTG Pactual lídera em volume e número de séries, contabilizando o valor de BRL 3,69 bi com participação em 13 séries.
Nota: * Os Rankings TTR Data são elaborados com emissões encerradas entre 1 de janeiro e 31 de Março de 2024. São levadas em consideração emissões públicas de debêntures. Não estão incluídas no Ranking as emissões na modalidade colocação privada.
Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de emissões, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de emissões. E quando existe um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.
Nota:* Relatórios subsequentes podem mostrar alterações nos volumes dos meses anteriores, pois a data de emissão pode não estar alinhada com a data em que a oferta de títulos foi encerrada no mercado primário.
Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Abril 2024
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Mercado M&A mexicano registra disminución del 84% en capital movilizado en el primer cuatrimestre de 2024
En abril, se han registrado 23 transacciones en el país por USD 82m
Hasta abril, se han registrado 94 fusiones y adquisiciones por un importe de USD 1.307m
Transacciones de Venture Capital disminuyen un 7% hasta mayo de 2024
El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta abril de 2024 un total de 94 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.307m, de acuerdo con el informe mensual de TTR Data.
Estos valores implican un descenso del 20% en el número de transacciones y del 84% su importe, con respecto al mismo período de 2023.
En cuanto al mes de abril, se han registrado 23 transacciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 82m.
En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software, además del Inmobiliario, han sido los más activos del año, con 22 y 14 transacciones, respectivamente.
Ámbito Cross-Border
En lo que respecta al mercado cross-border, hasta el cuarto mes de 2024, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 7 transacciones en cada país. Por importe, destaca España, con USD 265m.
Por otro lado, Estados Unidos y España son los países que han apostado por realizar adquisiciones en México, con 15 y 4 deals, respectivamente.
Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions
Hasta abril de 2024, se han contabilizado un total de 10 transacciones de Private Equity por USD 264m, lo que implica un descenso del 37% en el número de transacciones y un aumento del 490% en su importe, en términos interanuales.
Por su parte, en el primer cuatrimestre de 2024, se han contabilizado un total de 25 transacciones de Venture Capital por USD 173m, lo que implica un descenso del 7% en el número de transacciones y del 22% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.
En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de abril, se han registrado 23 transacciones por USD 488m, lo cual representa un aumento del 15% en el número de transacciones y un descenso del 488% en su importe, con respecto a abril de 2023.
La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Nader, Hayaux & Goebel Abogados.
Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano – Abril 2024
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Mercado M&A de América Latina registra un descenso del 20% hasta abril de 2024
Hasta abril, se han registrado 809 transacciones y un importe de USD 18.590m
En el transcurso del año se han registrado 54 deals de Private Equity y 211 de Venture Capital
Transacciones de Venture Capital disminuyen un 21% en el transcurso de 2024
Colombia, único país que registra resultado positivo en el mercado M&A de LatAm
El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta abril un total de 809 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 18.590m, según el más reciente informe de TTR Data y Datasite.
Estas cifras implican un descenso del 20% en el número de transacciones y del 33% en su importe, con respecto a abril de 2023.
En cuanto a abril, se ha registrado en el mes un total de 178 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 6.143m
Ranking de Transacciones por Países
Según datos registrados hasta el mes de abril, por número de transacciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 496 transacciones (con un descenso del 23%) y con un aumento del 3% en el capital movilizado (USD 12.861m). Le sigue en el listado México con 94 transacciones (un descenso del 20%) y un decrecimiento del 84% de su importe (USD 1.307m), con respecto a abril de 2023.
Por su parte, Chile desciende en el ranking, con 91 transacciones (una disminución del 25%) y con un descenso del 73% en el capital movilizado (USD 1.763m). Colombia, por su parte, desciende una posición en el ranking, pero es el único país con resultados positivos en el mercado transaccional, con 78 deals (un aumento del 1%) y un alza del 251% en el capital movilizado (USD 2.045m), en términos interanuales.
Entretanto, Argentina sube un lugar en el ranking y presenta 47 transacciones (no obstante, disminuye un 27%) y registra un aumento del 220% en su capital movilizado (USD 1.813m). En último lugar, Perú disminuye su actividad y registra 39 transacciones (un descenso del 22%), con un descenso del 75% en su importe (USD 984m).
Ámbito Cross-Border
En el ámbito cross-border, se destaca en abril el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 20 y 18 transacciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 129 y 84 deals, respectivamente.
Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions
En abril de 2024, se han contabilizado un total de 54 transacciones de Private Equity por USD 1.588m, lo cual supone una tendencia a la baja en el número de transacciones (-13%) y un aumento del 38% en su capital movilizado, con respecto al mismo periodo del año anterior.
Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en los cuatro primeros meses del año un total de 211 transacciones con un importe agregado de USD 929m, lo que implica una variación negativa del 21% en el número de transacciones y un descenso del 21% en su importe, en términos interanuales.
En el segmento de Asset Acquisitions, hasta abril se han registrado 157 transacciones, por un valor de USD 3.757m, lo cual representa un aumento del 33% en el número de transacciones y un alza del 64% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.
La OPA ha contado con el asesoramiento financiero de Bank of America, J.P. Morgan y Rothschild. Por la parte jurídica, han asesorado Brigard Urrutia, Sullivan & Cromwell US, Grupo SURA, Londoño & Arango Abogados, Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Colombia, Grupo Argos, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US, Simpson Thacher & Bartlett US, Posse Herrera Ruiz, Mendoza Abogados e IHC – International Holding Company.
Adicionalmente, también han participado como asesores jurídicos en el Acuerdo Marco DLA Piper Martínez Beltrán, Gómez-Pinzón, Proskauer Rose y UH Abogados; además de Landmark Alantra como asesor financiero.
Relatório mensal sobre o mercado transacional portugues – Abril 2024
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Fusões e Aquisições movimentam EUR 5,5bi em 2024
Transações caem 15% de janeiro a abril de 2024 em relação a 2023
Capital mobilizado regista aumento de 59% no período
Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 29 transações
Entre janeiro e abril de 2024, o mercado transacional português viu a concretização de 174 operações, totalizando EUR 5,5bi. Destas, 37% revelaram seus valores, conforme aponta o mais recente relatório do TTR Data.
Estes números representam uma queda de 15% no número de transações em comparação com o mesmo período de 2023, no entanto, houve um aumento de 59% no capital mobilizado.
Em abril, foram registadas 31 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 2,5bi.
Operações do mercado transacional de abril de 2023 a abril de 2024 Fonte: TTR Data
O setor de Real Estate foi o mais ativo em 2024 Year to Date, com 29 transações, seguido pelo setor Internet, Software & IT Services com 19 operações, o qual registou uma queda de 30% comparado a 2023.
Âmbito Cross-Border
No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e França, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 25 e 12 transações, respectivamente.
As empresas portuguesas escolheram a Espanha e o Reino Unido como principal destino de investimento, com 13 e seis transações, respectivamente.
As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet aumentaram em 69% em comparação ao mesmo período de 2023.
Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions
Até abril de 2024, foram contabilizadas 18 transações de Private Equity e um total de EUR 2,7 bi.
Em Venture Capital, foram realizadas 39 rodadas de investimentos e um total de EUR 153m, representando uma queda de 26% no número de transações.
No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 48 transações com um valor de EUR 1,1bi, representando um aumento de 177% no capital mobilizado.
A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios Linklaters Portugal; e DLA Piper ABBC. Do lado financeiro, foi assessorada pelo Houlihan Lokey e Deloitte España.
Ranking de consultores financeiros e jurídicos
O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até abril de 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.
Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera ao longo de 2024, o escritório PLMJ,com oito transações e contabilizando um total de EUR 2,2bi.
No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2024 o Banco Santander com três operações. Em valor, o Deutsche Bank contabilizando EUR 2,2bi.
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