Mercado M&A de América Latina registra un descenso del 20% hasta abril de 2024

• Hasta abril, se han registrado 809 transacciones y un importe de USD 18.590m
  
• En el transcurso del año se han registrado 54 deals de Private Equity y 211 de Venture Capital
  
• Transacciones de Venture Capital disminuyen un 21% en el transcurso de 2024
  
• Colombia, único país que registra resultado positivo en el mercado M&A de LatAm

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 El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta abril un total de 809 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 18.590m, según el más reciente informe de TTR Data y Datasite. 

Estas cifras implican un descenso del 20% en el número de transacciones y del 33% en su importe, con respecto a abril de 2023.   

En cuanto a abril, se ha registrado en el mes un total de 178 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 6.143m

Ranking de Transacciones por Países

Según datos registrados hasta el mes de abril, por número de transacciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 496 transacciones (con un descenso del 23%) y con un aumento del 3% en el capital movilizado (USD 12.861m). Le sigue en el listado México con 94 transacciones (un descenso del 20%) y un decrecimiento del 84% de su importe (USD 1.307m), con respecto a abril de 2023.

Por su parte, Chile desciende en el ranking, con 91 transacciones (una disminución del 25%) y con un descenso del 73% en el capital movilizado (USD 1.763m). Colombia, por su parte, desciende una posición en el ranking, pero es el único país con resultados positivos en el mercado transaccional, con 78 deals (un aumento del 1%) y un alza del 251% en el capital movilizado (USD 2.045m), en términos interanuales.

Entretanto, Argentina sube un lugar en el ranking y presenta 47 transacciones (no obstante, disminuye un 27%) y registra un aumento del 220% en su capital movilizado (USD 1.813m). En último lugar, Perú disminuye su actividad y registra 39 transacciones (un descenso del 22%), con un descenso del 75% en su importe (USD 984m). 

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border, se destaca en abril el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 20 y 18 transacciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 129 y 84 deals, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

En abril de 2024, se han contabilizado un total de 54 transacciones de Private Equity por
USD 1.588m, lo cual supone una tendencia a la baja en el número de transacciones (-13%) y un aumento del 38% en su capital movilizado, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en los cuatro primeros meses del año un total de 211 transacciones con un importe agregado de USD 929m, lo que implica una variación negativa del 21% en el número de transacciones y un descenso del 21% en su importe, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta abril se han registrado 157 transacciones, por un valor de USD 3.757m, lo cual representa un aumento del 33% en el número de transacciones y un alza del 64% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

Transacción Destacada

Para abril de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
Graystone Holdings, filial de IHC – International Holding Company, Grupo Argos y Grupo SURA, que han completado la OPA lanzada por hasta un 23,1% de Grupo Nutresa, con la que han adquirido un 22,6% por USD 1.241m. La OPA fue una de las últimas instancias en el Acuerdo Marco entre Grupo Financiero Gilinksi, Grupo Argos y Grupo SURA, por el cual Gilinski ha tomado el control del 99,38% de Grupo Nutresa, a cambio de su participación en Grupo Argos y Grupo SURA.

La OPA ha contado con el asesoramiento financiero de Bank of America, J.P. Morgan y Rothschild. Por la parte jurídica, han asesorado Brigard Urrutia, Sullivan & Cromwell US, Grupo SURA, Londoño & Arango Abogados, Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Colombia, Grupo Argos, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US, Simpson Thacher & Bartlett US, Posse Herrera Ruiz, Mendoza Abogados e IHC – International Holding Company.

Adicionalmente, también han participado como asesores jurídicos en el Acuerdo Marco DLA Piper Martínez Beltrán, Gómez-Pinzón, Proskauer Rose y UH Abogados; además de Landmark Alantra como asesor financiero.