Informe Mensual América Latina – Noviembre 2020

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El mercado M&A de América Latina registra una disminución del 14% hasta noviembre de 2020 

Hasta noviembre se han registrado 2.035 operaciones y un importe de USD 61.759m 

En el año se han registrado 119 operaciones de Private Equity y 544 de Venture Capital 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 24% en el transcurso de 2020 

Brasil, México, Chile y Argentina, países que registran mayor número de operaciones en LatAm 

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en noviembre un total de 168 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 8.041,70m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. 

Por su parte, en los once primeros meses del año se han contabilizado 2.035 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 61.759m. 

Estas cifras implican un descenso del 14,03% en el número de operaciones y una disminución del 48,45% en el importe de estas, con respecto a noviembre de 2019.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados en el transcurso hasta el mes de noviembre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.309 operaciones (con un descenso interanual del 9%), y con una disminución del 53% en el capital movilizado (USD 34.832m). Le sigue en el listado México, con 252 operaciones (con un descenso del 11%), y una disminución del 26% de su importe con respecto a noviembre de 2019 (USD 13.012m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 194 operaciones (una disminución del 19%), y con un descenso del 50% en el capital movilizado (USD 6.538m). Argentina, por su parte, sube una posición en el ranking, desplaza a Colombia y registra 129 operaciones (un descenso del 13%), y una disminución del 63% en el capital movilizado (USD 1.914m). 

Entretanto, Colombia disminuye su actividad y registra 126 operaciones (una baja del 40%), con una disminución del 62% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 4.306m). Y en último lugar, Perú presenta 81 operaciones (caída del 39%) y con una disminución del 87% en su capital movilizado (USD 995m).

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca hasta noviembre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 46 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 326 y 207 operaciones, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta noviembre de 2020 se han contabilizado un total de 119 operaciones de Private Equity por USD 3.485m, lo cual supone un descenso del 22,73% en el número de operaciones y una disminución del 67,49% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en los once primeros meses del año un total de 544 operaciones con un importe agregado de USD 4.763m, lo que implica una variación positiva del 23,92% en el número de operaciones y un descenso del 4,38% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta noviembre se han registrado 338 operaciones, por un valor de USD 14.983m, lo cual representa un descenso del 22,48% en el número de operaciones, y un descenso del 60,28% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2019

Transacción Destacada

Para noviembre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 20% adicional en BCI Seguros por parte de Grupo Mutua Madrileña. 

La operación, valorada en USD 135,57m, ha estado asesorada por la parte legal por Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Mensual México – Noviembre 2020

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Mercado transaccional mexicano registra descenso del 11% en 2020

En noviembre se han registrado 12 transacciones en el país por USD 1.700,92m 

A lo largo de 2020 se han registrado 252 transacciones por USD 13.012m 

Operaciones de capital riesgo aumentan casi un 10% hasta noviembre de 2020

Sector de Tecnología y Financiero y de Seguros, los sectores más destacados del año

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El mercado de M&A en México ha contabilizado en noviembre de 2020 un total de 12 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.700,92m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record, en colaboración con Intralinks. 

Por su parte, en los once primeros meses del año se han producido un total de 252 transacciones, de las cuales 122 registran un importe conjunto de USD 13.012m, lo que implica un descenso del 10,64% en el número de operaciones y una disminución del 26,41% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2019. 

En términos sectoriales, el Tecnológico ha sido el más activo del año, con 48 operaciones, así como el Financiero y de Seguros, con un total de 47 transacciones, seguido por el de Internet, con 35

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2020 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 16 operaciones, seguido de España, con 10 transacciones. Por importe destaca España, con USD 1.038,73m. 

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Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 62 operaciones, seguido de Canadá con 12 transacciones, respectivamente. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 1.910,99m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta noviembre de 2020 se han contabilizado un total de 12 operaciones de Private Equity por USD 1.000m, lo cual supone un descenso del 45,45% en el número de operaciones y un descenso del 60,63% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta noviembre un total de 85 operaciones con un importe agregado de USD 1.052m, lo que implica un aumento del 10,39% en el número de operaciones y una disminución del 40,76% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de noviembre se han registrado 51 operaciones, por un valor de USD 1.943m, lo cual representa una disminución del 32,89% en el número de operaciones, y un descenso del 58,94% en el importe de estas, con respecto a noviembre de 2019.

Transacción del mes 

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Para noviembre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada Sofía la cual ha cerrado una ronda de financiación serie A por USD 19m. 

La operación ha estado asesorada por Nader Hayaux & Goebel Abogados.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensual España – Noviembre 2020

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El mercado español registra 1.812 fusiones y adquisiciones hasta noviembre de 2020

En noviembre se han registrado  148 deals y un capital movilizado de EUR 27.012,28m

El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 390 transacciones  

En el año se registran 154 operaciones de Private Equity y 453 de Venture Capital  

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de noviembre un total de 1.812 operaciones con un importe agregado de EUR 108.139m, según el informe mensual de TTR . 

Estas cifras suponen una disminución del 22,60% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2019, así como un aumento del 37,58% en el capital movilizado. 

Por su parte, en el mes de noviembre se han registrado 148 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 27.012,28m. En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 390 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 347. 

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta noviembre de 2020 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y a Estados Unidos, con 34 y 23 operaciones, respectivamente.  

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Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 119 y 99 operaciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Reino Unido, con EUR 6.131,93m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En lo que va de año se ha contabilizado un total de 154 operaciones de Private Equity por EUR 14.043m, lo cual supone un descenso del 38,65% en el número de operaciones y del 49,11% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 453 transacciones con un importe agregado de EUR 7.716m, lo que implica un aumento del 0,67% en el número de operaciones y un aumento del 305,49% en el importe de las mismas, en términos interanuales.  

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta noviembre se han registrado 505 operaciones por un valor de EUR 23.078m, lo cual representa una disminución del 30,44% en el número de operaciones, y un aumento del 50,94% en el importe de éstas, en términos interanuales. 

Transacción del mes

En noviembre de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de 15 terminales de hidrocarburos líquidos a Inter Pipeline por parte de CLH. 

La transacción, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 467,55m, ha estado asesorada por la parte legal por Allen & Overy Spain; Deloitte Legal y Accura.  Por la parte financiera, ha estado asesorada por Citigroup. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensal Brasil – Novembro 2020

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Mercado brasileiro registra 1.309 Fusões e Aquisições, até novembro

Os Estados Unidos realizaram 109 aquisições de empresas brasileiras 

Número de investimentos realizados por fundos de Venture Capital aumenta em 27% 

Setor de Tecnologia é o mais ativo com 435 transações 

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O mercado de fusões e aquisições brasileiro registrou até o mês de novembro 1.309 transações, das quais 609 tiveram seus valores divulgados que somam BRL 183,3 bi, segundo o informe mensal do TTR. Em concreto, houve uma redução de 8,72% no volume e 39,26%  no valor total transacionado, em relação ao mesmo período de 2019

Somente no mês de novembro o TTR mapeou 120 transações e registrou um valor total de BRL 15,74bi. É um número de negócios consideravelmente inferior aos 161 registrados no mês anterior, e aos 150 de novembro de 2019. 

Os setor de Tecnologia caminha para fechar o ano como o mais ativo com 435 transações, cenário que se repete desde 2016. Somente em novembro foram realizadas 47 fusões e aquisições onde empresas de tecnologia foram target.  

Âmbito Cross-Border 

Os Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 12,8% até novembro, mesmo assim, ainda são o investidor mais ativo com 109 transações, das quais 49 correspondem a aquisições de participações em empresas de tecnologia.   

As empresas da Alemanha aparecem em segundo lugar com 18 aquisições, sendo oito de empresas de tecnologia. A maior delas foi o acordo assinado pela Klabin para alienar a unidade de papéis para embalagens localizada na cidade de Nova Campina, São Paulo, ao Grupo Klingele Paper & Packaging, por BRL 196m. 

Em relação a atuação brasileira no exterior, os Estados Unidos são o destino favorito na hora de realizar aquisições, foram 21 transações até o fim de novembro, com oito delas tendo empresas de tecnologia como target.  

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital investiram um total de BRL 15,2 bi até novembro, o que representa um aumento de 52,3% em relação ao mesmo período de 2019. Foram 355 rodadas de investimento, representando um crescimento anual de 27%. O setor que mais recebeu investimentos foi o de Tecnologia, com 234 transações registradas, um aumento de 26% em relação ao mesmo período do ano anterior. 

Transação do mês 

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A transação destacada pelo TTR no mês de novembro foi a conclusão da venda pela Petrobras de 100% da sua participação no  Campo Petrolífero Baúna, área de concessão BM-S-40, localizado em águas rasas na Bacia de Santos, para a Karoon Brasil, subsidiária da Karoon Energy. O valor da transação foi de USD 665m.

A transação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Tauil & Chequer Advogados Associado a Mayer Brown e Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados. O Banco BTG Pactual atuou como assessor financeiro da Karoon Brasil. 

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O relatório publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até setembro de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e pelo valor total das mesmas.

Informe Mensual América Latina – Octubre 2020

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El mercado M&A de América Latina registra una disminución del 15% hasta octubre de 2020 

Hasta octubre se han registrado 1.795 operaciones y un importe de USD 56.503m 

En el año se han registrado 104 operaciones de Private Equity y 488 de Venture Capital 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 21% en el transcurso de 2020 

Brasil, México, Chile y Argentina, países que registran mayor número de operaciones en LatAm

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en octubre un total de 189 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 3.830,40m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. 

Por su parte, en los diez primeros meses del año se han contabilizado 1.795 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 56.503m. 

Estas cifras implican un descenso del 15,29% en el número de operaciones y una disminución del 37,44% en el importe de estas, con respecto a octubre de 2019. 

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados en el transcurso hasta el mes de octubre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.133 operaciones (con un descenso interanual del 11%), y con una disminución del 28% en el capital movilizado (USD 35.092m). Le sigue en el listado México, con 236 operaciones (con un descenso del 8%), y una disminución del 17% de su importe con respecto a octubre de 2019 (USD 11.280m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 170 operaciones (una disminución del 23%), y con un descenso del 77% en el capital movilizado (USD 2.938m). Argentina, por su parte, sube una posición en el ranking, desplaza a Colombia y registra 121 operaciones (un descenso del 10%), y una disminución del 63% en el capital movilizado (USD 1.822m). 

Entretanto, Colombia disminuye su actividad y registra 114 operaciones (una baja del 38%), con una disminución del 59% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 4.248m). Y en último lugar, Perú presenta 71 operaciones (caída del 41%) y con una disminución del 88% en su capital movilizado (USD 932m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca hasta octubre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 39 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 298 y 191 operaciones, respectivamente. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta octubre de 2020 se han contabilizado un total de 104 operaciones de Private Equity por USD 1.922m, lo cual supone un descenso del 22,39% en el número de operaciones y una disminución del 73,97% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en los diez primeros meses del año un total de 488 operaciones con un importe agregado de USD 4.491m, lo que implica una variación positiva del 21,39% en el número de operaciones y un descenso del 2,59% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta octubre se han registrado 308 operaciones, por un valor de USD 16.193m, lo cual representa un descenso del 19,79% en el número de operaciones, y un descenso del 3,05% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2019. 

Transacción Destacada

Para octubre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 100% de la empresa chilena Inversiones Iberaguas a Aguas Andinas por parte de Algonquin Power & Utilities, empresa dedicada al desarrollo de proyectos eólicos con sede en Oakville, Canadá. 

La operación, valorada en USD 89,97m, ha estado asesorada por la parte legal por Carey; Prieto y Cía Abogados y por Aguas Andinas. Por la parte financiera, ha sido asesorada por Banchile Citi GlobalMarkets y por Banco Santander Chile .  

Ranking de Asesores Financieros y Legales