Informe Mensual México – Noviembre 2020

Mercado transaccional mexicano registra descenso del 11% en 2020

En noviembre se han registrado 12 transacciones en el país por USD 1.700,92m 

A lo largo de 2020 se han registrado 252 transacciones por USD 13.012m 

Operaciones de capital riesgo aumentan casi un 10% hasta noviembre de 2020

Sector de Tecnología y Financiero y de Seguros, los sectores más destacados del año


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El mercado de M&A en México ha contabilizado en noviembre de 2020 un total de 12 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.700,92m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record, en colaboración con Intralinks

Por su parte, en los once primeros meses del año se han producido un total de 252 transacciones, de las cuales 122 registran un importe conjunto de USD 13.012m, lo que implica un descenso del 10,64% en el número de operaciones y una disminución del 26,41% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2019. 

En términos sectoriales, el Tecnológico ha sido el más activo del año, con 48 operaciones, así como el Financiero y de Seguros, con un total de 47 transacciones, seguido por el de Internet, con 35

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2020 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 16 operaciones, seguido de España, con 10 transacciones. Por importe destaca España, con USD 1.038,73m. 

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Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 62 operaciones, seguido de Canadá con 12 transacciones, respectivamente. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 1.910,99m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta noviembre de 2020 se han contabilizado un total de 12 operaciones de Private Equity por USD 1.000m, lo cual supone un descenso del 45,45% en el número de operaciones y un descenso del 60,63% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta noviembre un total de 85 operaciones con un importe agregado de USD 1.052m, lo que implica un aumento del 10,39% en el número de operaciones y una disminución del 40,76% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de noviembre se han registrado 51 operaciones, por un valor de USD 1.943m, lo cual representa una disminución del 32,89% en el número de operaciones, y un descenso del 58,94% en el importe de estas, con respecto a noviembre de 2019.

Transacción del mes 

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Para noviembre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada Sofía la cual ha cerrado una ronda de financiación serie A por USD 19m. 

La operación ha estado asesorada por Nader Hayaux & Goebel Abogados.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensual España – Noviembre 2020

El mercado español registra 1.812 fusiones y adquisiciones hasta noviembre de 2020

En noviembre se han registrado  148 deals y un capital movilizado de EUR 27.012,28m

El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 390 transacciones  

En el año se registran 154 operaciones de Private Equity y 453 de Venture Capital  


El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de noviembre un total de 1.812 operaciones con un importe agregado de EUR 108.139m, según el informe mensual de TTR 

Estas cifras suponen una disminución del 22,60% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2019, así como un aumento del 37,58% en el capital movilizado. 

Por su parte, en el mes de noviembre se han registrado 148 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 27.012,28m. En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 390 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 347. 

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta noviembre de 2020 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y a Estados Unidos, con 34 y 23 operaciones, respectivamente.  

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Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 119 y 99 operaciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Reino Unido, con EUR 6.131,93m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En lo que va de año se ha contabilizado un total de 154 operaciones de Private Equity por EUR 14.043m, lo cual supone un descenso del 38,65% en el número de operaciones y del 49,11% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 453 transacciones con un importe agregado de EUR 7.716m, lo que implica un aumento del 0,67% en el número de operaciones y un aumento del 305,49% en el importe de las mismas, en términos interanuales.  

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta noviembre se han registrado 505 operaciones por un valor de EUR 23.078m, lo cual representa una disminución del 30,44% en el número de operaciones, y un aumento del 50,94% en el importe de éstas, en términos interanuales. 

Transacción del mes

En noviembre de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de 15 terminales de hidrocarburos líquidos a Inter Pipeline por parte de CLH. 

La transacción, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 467,55m, ha estado asesorada por la parte legal por Allen & Overy Spain; Deloitte Legal y Accura.  Por la parte financiera, ha estado asesorada por Citigroup. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensual América Latina – Octubre 2020

El mercado M&A de América Latina registra una disminución del 15% hasta octubre de 2020 

Hasta octubre se han registrado 1.795 operaciones y un importe de USD 56.503m 

En el año se han registrado 104 operaciones de Private Equity y 488 de Venture Capital 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 21% en el transcurso de 2020 

Brasil, México, Chile y Argentina, países que registran mayor número de operaciones en LatAm


El mercado transaccional de América Latina ha registrado en octubre un total de 189 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 3.830,40m, según el más reciente informe de Transactional Track Record

Por su parte, en los diez primeros meses del año se han contabilizado 1.795 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 56.503m. 

Estas cifras implican un descenso del 15,29% en el número de operaciones y una disminución del 37,44% en el importe de estas, con respecto a octubre de 2019. 

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados en el transcurso hasta el mes de octubre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.133 operaciones (con un descenso interanual del 11%), y con una disminución del 28% en el capital movilizado (USD 35.092m). Le sigue en el listado México, con 236 operaciones (con un descenso del 8%), y una disminución del 17% de su importe con respecto a octubre de 2019 (USD 11.280m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 170 operaciones (una disminución del 23%), y con un descenso del 77% en el capital movilizado (USD 2.938m). Argentina, por su parte, sube una posición en el ranking, desplaza a Colombia y registra 121 operaciones (un descenso del 10%), y una disminución del 63% en el capital movilizado (USD 1.822m). 

Entretanto, Colombia disminuye su actividad y registra 114 operaciones (una baja del 38%), con una disminución del 59% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 4.248m). Y en último lugar, Perú presenta 71 operaciones (caída del 41%) y con una disminución del 88% en su capital movilizado (USD 932m). 

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca hasta octubre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 39 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 298 y 191 operaciones, respectivamente. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta octubre de 2020 se han contabilizado un total de 104 operaciones de Private Equity por USD 1.922m, lo cual supone un descenso del 22,39% en el número de operaciones y una disminución del 73,97% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en los diez primeros meses del año un total de 488 operaciones con un importe agregado de USD 4.491m, lo que implica una variación positiva del 21,39% en el número de operaciones y un descenso del 2,59% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta octubre se han registrado 308 operaciones, por un valor de USD 16.193m, lo cual representa un descenso del 19,79% en el número de operaciones, y un descenso del 3,05% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2019. 

Transacción Destacada

Para octubre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 100% de la empresa chilena Inversiones Iberaguas a Aguas Andinas por parte de Algonquin Power & Utilities, empresa dedicada al desarrollo de proyectos eólicos con sede en Oakville, Canadá. 

La operación, valorada en USD 89,97m, ha estado asesorada por la parte legal por Carey; Prieto y Cía Abogados y por Aguas Andinas. Por la parte financiera, ha sido asesorada por Banchile Citi GlobalMarkets y por Banco Santander Chile .  

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Mensual España – Octubre 2020

El mercado transaccional español registra 1.610 operaciones hasta octubre de 2020

En octubre se han registrado 154 operaciones y un capital movilizado de EUR 10.319m 

El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 346 transacciones 

En el año se registran 131 operaciones de Private Equity y 399 de Venture Capital


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El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de octubre un total de 1.610 operaciones con un importe agregado de EUR 79,879m, según el informe mensual de TTR

Estas cifras suponen una disminución del 23,95% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2019, así como un aumento del 18,59% en el capital movilizado, comparado con octubre de 2019. 

Por su parte, en el mes de octubre se han registrado 154 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 10.319,37m. En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 346 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 306.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta octubre de 2020 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y a Estados Unidos, con 29 y 19 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Reino Unido es el país más destacado, con un valor aproximado de EUR 25.021,61m. 

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Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 109 y 87 operaciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con un importe de EUR 4.731,34m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En lo que va de año se ha contabilizado un total de 131 operaciones de Private Equity por EUR 12.267m, lo cual supone un descenso del 42,79% en el número de operaciones y del 51,54% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 399 transacciones con un importe agregado de EUR 7.216m, lo que implica una reducción del 3,39% en el número de operaciones y un aumento del 302,99% en el importe de las mismas, en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta octubre se han registrado 450 operaciones por un valor de EUR 11.447m, lo cual representa una disminución del 30,34% en el número de operaciones, y un descenso del 17,05% en el importe de éstas, en términos interanuales.

Transacción del mes

En octubre de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición por parte de Iberdrola Renewables Australia, filial de la española Iberdrola, del 98,25% de la australiana Infigen, mediante una Oferta Pública de Adquisición (OPA) lanzada sobre el 100% de la empresa.

La operación, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 526,25m, ha estado asesorada por la parte legal por DLA Piper. Por la parte financiera, la operación ha estado asesorada por Deloitte España.

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Informe Mensual México – Octubre 2020

Mercado transaccional mexicano registra descenso del 8% en 2020

En octubre se han registrado 26 transacciones en el país por USD 215,98m 

A lo largo de 2020 se han registrado 236 transacciones por USD 11.280m 

Operaciones de capital riesgo aumentan casi un 11% hasta octubre de 2020 

Sector de Tecnología y Financiero y de Seguros, los sectores más destacados del año


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– El mercado de M&A en México ha contabilizado en octubre de 2020 un total de 26 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 215,98m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record en colaboración con Intralinks

Por su parte, en los diez primeros meses del año se han producido un total de 236 transacciones, de las cuales 113 registran un importe conjunto de USD 11.280m, lo que implica un descenso del 7,81% en el número de operaciones y una disminución del 16,56% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2019. 

En términos sectoriales, el Tecnológico ha sido el más activo del año, con 45 operaciones, así como el Financiero y de Seguros, con un total de 43 transacciones, seguido por el de Internet, con 33.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2020 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 14 operaciones, seguido de España, con 10 transacciones. Por importe destaca España, con USD 1.038,73m. 

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Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 57 operaciones, seguido de Canadá con 11 transacciones, respectivamente. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 1.065,10m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta octubre de 2020 se han contabilizado un total de 10 operaciones de Private Equity por USD 183m, lo cual supone un descenso del 37,50% en el número de operaciones y un aumento del 172,74% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta octubre un total de 82 operaciones con un importe agregado de USD 1.030m, lo que implica un aumento del 10,81% en el número de operaciones y una disminución del 41,90% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de octubre se han registrado 47 operaciones, por un valor de USD 1.064m, lo cual representa una disminución del 27,69% en el número de operaciones, y un descenso del 66,05% en el importe de estas, con respecto a octubre de 2019.

Transacción del mes 

Para octubre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Despegar.com, la cual ha cerrado la adquisición de Best Day Travel Group

La operación, valorada en USD 136m ha estado asesorada por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; Simpson Thacher & Bartlett US; Galicia Abogados y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton US.

Ranking de asesores financieros y jurídicos