Informe Mensual México – Abril 2020

Mercado transaccional en México cae un 22% hasta abril de 2020

En abril se han registrado 9 transacciones en el país por USD 1.267,98m 

A lo largo de 2020 se han registrado 81 transacciones  

Adquisiciones extranjeras en Tecnología e Internet han disminuido un 44% en 2020 

Sector Financiero y de Seguros, el más destacado del año con 14 operaciones

El mercado de M&A en México ha contabilizado en abril de 2020 un total de 9 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.267,98m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record.

Por su parte, en los cuatro primeros meses del año se han producido un total de 81 transacciones, de las cuales 40 registran un importe conjunto de USD 2.631m, lo que implica un descenso del 22,12% en el número de operaciones y una disminución del 57,75% en el importe de estas, con respecto al mismo período de 2019.  

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros ha sido el más activo del año, con un total de 14 transacciones, seguido por el de Internet, con 10.  

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado cross-border, a lo largo de 2020 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 7 operaciones, seguido de España, con 5 transacciones. Por importe destaca Estados Unidos, con USD 910,30m.  

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Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 14 operaciones, seguido de Chile y Canadá, con 5 transacciones en cada país. Por importe, se destacan las Islas Vírgenes Británicas, con USD 136m. 

Private Equity y Venture Capital

Hasta abril de 2020 se han contabilizado un total de 3 operaciones de Private Equity por USD 73m, lo cual supone un descenso del 62,50% en el número de operaciones y un aumento del 7,98% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, en el segmento de Venture Capital se han contabilizado hasta abril un total de 25 operaciones con un importe agregado de USD 300m, lo que implica un aumento del 4,17% en el número de operaciones y un alza del 130,83% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

Asset Acquisitions

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de abril se han registrado 23 operaciones, por un valor de USD 866m, lo cual representa una disminución del 11,54% en el número de operaciones, y un descenso del 43,31% en el importe de estas, con respecto a abril de 2019. 

Transacción Destacada  

Para abril de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con CPPIB y OTTP, las cuales ha completado la OPA sobre el 40% de Ideal

La operación, valorada en USD 2.230,09m, ha estado asesorada por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, Torys US, Ideal y por PBP Abogados. Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Morgan Stanley. 

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Trimestral México – 1T 2020

Las operaciones de M&A en México disminuyen un 22% en el primer trimestre de 2020

En los tres primeros meses de 2020 se han registrado 58 transacciones por USD 1.112m

El sector Financiero y de Seguros es el más destacado del periodo, con 10 operaciones

Operaciones de Venture Capital aumentan un 11,76% en el primer trimestre de 2020

El mercado de M&A en México ha contabilizado en los tres primeros meses del año un total de 58 operaciones, de las cuales 24 suman un importe no confidencial de USD 1.112m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un descenso del 21,62% en el número de operaciones y del 77,41% en el importe de las mismas con respecto al primer trimestre de 2019. 

De las operaciones contabilizadas de enero a marzo, el 3,82% pertenece a operaciones entre USD 1m y USD 10m; el 14,44% pertenece a operaciones entre USD 10m a USD 50m; el 22,79% pertenece a operaciones entre USD 50m y USD 100m; y el 58,79% pertenece a operaciones entre USD 100m y USD 500m.  

En términos sectoriales, el sector de Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2020, con un total de 10 operaciones, seguido por el de Internet con 8.

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España, con 4 transacciones, seguido por Colombia, Argentina y Estados Unidos, con 3 operaciones en cada país. Por importe, destaca Panamá, con USD 152,60m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 11 operaciones y con un importe de USD 167,92m.

Private Equity y Venture Capital

En el primer trimestre de 2020 se han producido un total de 2 transacciones de Private Equity valoradas en USD 66m, las cuales representan una disminución del 66,67% en el número de operaciones y un descenso del 1,32% en el capital movilizado con respecto al primer trimestre de 2019. 

Por su parte, en los tres primeros meses de 2020, México ha registrado 19 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 187m, lo que representa un aumento del 11,76% en el número de operaciones y un alza del 48,62% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre 13 transacciones con un importe de USD 386m, lo cual implica un descenso del 27,78% en el número de operaciones y un descenso del 13,61% en su importe con respecto al mismo periodo de 2019.

Transacción Destacada  

Para el primer trimestre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 37,98% de Valores Integrales Inmobiliarios por parte de Promecap Acquisition Co, valorada en USD 200m. 

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Galicia Abogados; Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; Ritch Mueller y Mayer Brown.

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Mensual México – Febrero 2020

El mercado transaccional mexicano registra USD 1.056m de capital movilizado hasta febrero de 2020

En 2020 se han registrado 42 deals, un 18% menos con respecto a febrero de 2019

Subsectores Financiero y de Seguros e Internet son los más destacados hasta febrero

El mercado de M&A en México ha registrado en los dos primeros meses del año 42 fusiones y adquisiciones, de las cuales 19 contabilizan un importe agregado de USD 1.056m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record. Estas cifras suponen una disminución del 17,65% en el número de transacciones y un descenso del 65,74% en el importe de las mismas, con respecto al mes de febrero de 2019. 

Por su parte, en febrero se han contabilizado 17 operaciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 415,22m.

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros, seguido de Internet, han sido los más activos del año, con un total de 9 y 5 transacciones, respectivamente.

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado cross-border, hasta febrero de 2020 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España, Argentina y Estados Unidos, con3 operaciones en cada país. Por importe destaca Panamá con USD 152,60m, derivada de la operación destacada del mes en TTR. 

Por otro lado, Estados Unidos Y España son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 8 y 3 operaciones, respectivamente. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 155,12m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta el segundo mes de 2020 se han contabilizado un total de 2 operaciones de Private Equity por USD 66m, lo cual supone un aumento del 100% en el número de operaciones y del 94,72% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el mes de febrero se han contabilizado un total de 13 operaciones de Venture Capital por USD 170m, lo cual supone una tendencia estable en el número de operaciones y un aumento del 75,01% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

En el segmento de Asset Acquisitions, en el año se han registrado 9 operaciones, por un valor de USD 385m, lo cual representa una disminución del 30,77% en el número de operaciones, y un aumento del 256,93% en el importe de estas, con respecto a febrero de 2019.

Transacción Destacada  

Para febrero de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición 100% de Ideal Panamá por parte de Carso Energy

La operación, valorada en USD 152,6m, ha estado asesorada por la parte de Due Dilligence por Santander Corporate Investment Banking (México).

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Mensual México – Enero 2020

El mercado transaccional mexicano registra USD 640m de capital movilizado en enero de 2020

En el mes se han registrado 20 transacciones en el país, un 33% menos con respecto a enero de 2019 

Los subsectores Financiero y de Seguros e Internet son los más destacados de enero 

El mercado de M&A en México ha registrado en el mes de enero 20 fusiones y adquisiciones, de las cuales 11 contabilizan un importe agregado de USD 640m, de acuerdo con el informe mensual de Transactional Track Record. Estas cifras suponen una disminución del 33,33% en el número de transacciones y un descenso del 76,51% en el importe de las mismas, con respecto al mes de enero de 2019.  

En términos sectoriales, el Financiero y de Seguros, con el de Internet han sido los más activos del año, con un total de 5 y 3 transacciones, respectivamente.

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado cross-border, en enero de 2020 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 2 operaciones en cada caso. Por importe destaca España con USD 9,88m.  

Por otro lado, Estados Unidos Y España son los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 2 operaciones cada uno. Por importe, se destaca Argentina, con USD 136m, seguido de Japón con USD 125m. 

Venture Capital y Asset Acquisitions 

En el mes de enero se han contabilizado un total de 9 operaciones de Venture Capital por USD 159m, lo cual supone un aumento del 28.57% en el número de operaciones y un aumento del 220,62% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior.  

En el segmento de Asset Acquisitions, en el mes se han registrado 6 operaciones, por un valor de USD 285m, lo cual representa una disminución del 14,29% en el número de operaciones, y un aumento del 241,73% en el importe de estas, con respecto a enero de 2019. 

Transacción Destacada  

Para enero de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de operaciones y activos de centros de datos de Axtel por parte de Equinix 

La operación, valorada en USD 175m, ha estado asesorada por la parte legal por Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez y por Valencia Consulting.  

Por la parte financiera, la operación ha sido asesorada por Citigroup Global Markets.  

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Trimestral México – 4T 2019

Capital movilizado en el mercado transaccional mexicano registra aumento del 25,64% hasta diciembre de 2019

De enero a diciembre se han contabilizado 312 operaciones en México 

En el cuarto trimestre se han registrado 85 transacciones en el país 

El sector Financiero y de Seguros es el más destacado del año, con 48 operaciones

El mercado de M&A en México ha contabilizado de enero a diciembre un total de 312 operaciones, de las cuales 123 suman un importe no confidencial de USD 18.922m, de acuerdo con el informe trimestral de Transactional Track Record. Estos datos reflejan un aumento del 25,64%% en el capital movilizado y una disminución del 11,61% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2018.  

Por su parte, en el cuarto trimestre de 2019 se han contabilizado un total de 85 operaciones con un importe agregado de USD 8.188,04m. 

En términos sectoriales, el sector Financiero y de Seguros es el que más transacciones ha contabilizado a lo largo de 2019, con un total de 48 operaciones, seguido por el de Internet con 44, además del de Tecnología, con 42 operaciones. 

Ámbito Cross-Border  

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y España con 19 y 18 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca Brasil, con USD 1.410,36m.  

Por otro lado, Estados Unidos y España son también los países que más han apostado por realizar adquisiciones en México, con 69 y 17 operaciones, respectivamente. Por importe vuelve a destacar Estados Unidos, con USD 3.847,80m. 

Private EquityVenture Capital y Compra de activos

Hasta diciembre de 2019 se han producido un total de 24 transacciones de Private Equity valoradas en USD 2.658m, las cuales representan una disminución del 29,41% en el número de operaciones y un aumento del 12,40% en el capital movilizado con respecto a diciembre de 2018.  

Por su parte, México ha registrado hasta diciembre 85 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 1.914m, lo que representa un aumento del 21,43% en el número de operaciones y un alza del 261,44% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado. 

En el segmento de Asset Acquisitions se han contabilizado a lo largo del año un total de 80 operaciones, de las cuales 34 tienen un importe no confidencial agregado de USD 5.047m. Esto supone una disminución del 9,09% en el número de operaciones y un descenso del 16,72% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Transacción Destacada  

Para el cuarto trimestre de 2019, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición de Portafolio Titán por parte de Fibra Uno

La operación, valorada en USD 822m, ha estado asesorada por la parte legal por Holland & Knight México, Sarur y Ritch Mueller.

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