Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Abril 2023

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Capital movilizado en el mercado M&A mexicano aumenta un 32% hasta abril de 2023

  • En abril se han registrado 11 transacciones en el país por USD 6.076m
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 55% hasta abril de 2023

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta el mes de abril un total de 99 deals con un importe agregado de USD 7.718m, según el informe mensual de de TTR Data. Estas cifras suponen una disminución del 29% en el número de transacciones, con un aumento del 33% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de abril, se han registrado 11 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 6.076m.

En términos sectoriales, el de Software Específico y el Inmobiliario han sido los más activos del año, con 17 y 14 transacciones, respectivamente.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta abril de 2023 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Colombia, con 4 transacciones. Por importe, destaca España, con USD 120m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 23 transacciones. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 466m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta abril de 2023, se han contabilizado un total de 9 transacciones de Private Equity por
USD 43m, lo que implica un descenso interanual del 36% en el número de transacciones y del 97% en su valor.

En el primer cuatrimestre de 2023, se han contabilizado un total de 25 transacciones de Venture Capital por USD 241m, lo que implica un descenso interanual del 55% en el número de transacciones y del 76% en su valor.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de abril, se han registrado 20 transacciones, lo cual representa un descenso del 9% en el número de deals y un aumento del 140% en su valor, con respecto a abril de 2022.

Transacción Destacada

Para abril de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
Grupo Inmobiliario UPAS, filial de Grupo México, empresa dedicada a la explotación de minas, infraestructura y transporte, la cual ha completado una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre hasta el 100% de Planigrupo LATAM, con la que ha adquirido un 95,47% de la empresa.

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; Jones Day México y Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Goldman Sachs.

Ranking de asesores financieros y jurídicos

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico hasta abril de 2023 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

En cuanto al ranking de asesores jurídicos en M&A, por número de transacciones lidera en el transcurso de 2023 Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 8 transacciones, y por importe lidera la firma Baker McKenzie México, con USD 6.000m.

En cuanto al ranking de asesores financieros en M&A, por número de transacciones y por importe, lidera en el transcurso de 2023 Banco Santander, con 3 transacciones y USD 190m.

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano – Abril 2023

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Mercado M&A de América Latina registra un descenso del 32% hasta abril de 2023

  • En abril, se han registrado 166 transacciones y un importe de USD 14.099m
  • En el año, se han registrado 48 transacciones de Private Equity y 228 de Venture Capital
  • Chile, México y Perú, países que registran aumento en el importe transaccional en LatAm

El mercado de M&A en América Latina ha contabilizado en abril de 2023 un total de 166 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 14.099m, de acuerdo con el informe mensual de de TTR Data, en colaboración con Datasite.

Por su parte, en el primer cuatrimestre del año, se han producido un total de 860 transacciones, de las cuales 338 registran un importe agregado de USD 23.846m, lo que implica un descenso del 32% en el número de transacciones y una disminución del 35% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2022. 

Ranking de transacciones por países

Según datos registrados en el mes de abril, por número de transacciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 544 (con un descenso del 39%) y con un descenso del 55% en el capital movilizado (USD 9.966m). Le sigue en el listado Chile, con 114 transacciones (con un aumento del 14%) y un aumento del 7% en su importe (USD 5.449m), con respecto a abril de 2022.

Por su parte, México toma el tercer puesto del ranking, con 99 transacciones (un descenso del 29%) y con un aumento del 33% en el capital movilizado (USD 7.718m). Le sigue Colombia en el cuarto puesto, que registra 62 transacciones en los cuatro primeros meses de 2023 (descenso del 46%) y un capital movilizado que ha alcanzado los USD 522m (con un descenso del 85%). Argentina, por su parte, continúa en el ranking y registra 54 transacciones (un descenso del 23%) y un descenso del 56% en el capital movilizado (USD 540m).

En último lugar, Perú presenta 41 transacciones (descenso del 21%) y un aumento del 119% en el capital movilizado (USD 3.489m).

Ámbito Cross-Border

En el ámbito cross-border se destaca hasta abril el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 27 y 18 transacciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 125 y 82, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta abril de 2023, se han contabilizado un total de 48 transacciones de Private Equity por
USD 222m, lo cual supone una disminución del 32% el número de transacciones y un descenso del 96% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta el cuarto mes del año un total de 228 transacciones con un importe agregado de USD 1.093m, lo que implica un descenso del 47% en el número de transacciones y una disminución del 73% en su valor, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta finales de abril, se han registrado 104 transacciones, por un valor de USD 2.140m, lo cual representa un descenso del 20% en el número de transacciones y un descenso del 68% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2022.

Transacción Destacada

Para abril de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Publicis Groupe, entidad dedicada a proveer servicios de publicidad con sede en París, Francia, que ha completado la adquisición de Practia Global a UIQC Tech Group, Pehuamar, e Inversiones Financieras Societarias e Inmobiliarias ATAMI.

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Uría Menéndez España; Marval O’Farrell Mairal; Galicia Abogados; Pinheiro Neto Advogados; Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile; Hunton Andrews Kurt y Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno Abogados.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Abril 2023

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Fusões e Aquisições movimentam BRL 51,0bi entre janeiro e abril de 2023

  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 117 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 46 aquisições
  • Volume de transações registra diminuição de 39% no período

O mercado transacional brasileiro registrou um total de 544 transações e movimentou BRL 51,0bi entre janeiro e abril de 2023, de acordo com o relatório mensal do TTR Data.

Esses números representam uma diminuição de 39% no número de transações em relação ao mesmo período de 2022. Do total das transações, 42% possuem os valores revelados e 74% das operações já estão concluídas.

Em abril, 118 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 20,9bi.



Operações do mercado transacional de abril de 2022 a abril de 2023
Fonte: TTR Data

O setor de Internet, Software & IT Services foi o mais ativo no período, com um total de 117 transações, representando uma diminuição de 30% em relação ao mesmo período de 2022. Em segundo lugar está o setor de Business & Professional Support Services, com 88 transações.  

Âmbito Cross-Border

Em abril de 2023, as empresas brasileiras escolheram os Estados Unidos como seu principal destino de investimento, com 11 transações e um total de BRL 1,1bi, seguido pelo Chile com sete operações.

Os Estados Unidos e a Espanha, com 46 e 10 transações, respectivamente, são os países que mais investiram no Brasil.  

As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 47% em comparação com o mesmo período do ano passado. Já as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuiram em 36%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 30% até abril.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em Private Equity, foram contabilizadas 32 transações e um total de BRL 728m no período, registrando uma queda de 20% no número de operações, em comparação com o mesmo período de 2022.

No âmbito do Venture Capital, foram realizadas 156 rodadas de investimento, movimentando um capital de BRL 3,3bi, o que resulta uma queda de 51% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registradas 59 transações e um total de BRL 4,7bi até abril, representando uma diminuição de 28% no número de operações, em relação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em abril de 2023 foi a conclusão da aquisição do Instituto Hermes Pardini pela Fleury, por um valor total de BRL 2.430,00m. A transação, que teve inicio em junho de 2022, contou com a assessira jurídica dos escritórios BMA – Barbosa Müssnich Aragão; Madrona Fialho Advogados; Ochman Advogados Associados e Tavernard Advogados. O Banco Bradesco BBI  atuou como assessor financeiro.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até abril de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2023 o BTG Pactual, com 18 operações. Em valor, lidera o Bank of America, contabilizando um total de BRL 17,8bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2023 lidera o escritório Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados, com 24 operações. Em valor, lidera o Lefosse contabilizando um total de BRL 17,0bi.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional argentino – 1T 2023

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Mercado M&A argentino registra descenso del 33% en el primer trimestre de 2023

  • En 2023, se han registrado en el país 37 transacciones por USD 424m
  • El sector de Internet, Software y Servicios IT es el más destacado de 2023, con 7 deals
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 62% en el transcurso del año

El mercado transaccional argentino ha registrado en el primer trimestre de 2023 un total de 37 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 424m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 33% en el número de transacciones y una disminución del 61% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2022.

En términos sectoriales, el de Internet, Software y Servicios IT es el más activo del año, con un total de 7 transacciones.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil, con 3 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Argentina, con 3 transacciones. 

Venture Capital

En el primer trimestre de 2023, se han contabilizado un total de 9 transacciones de Venture Capital, de las cuales 7 tienen un importe no confidencial agregado de USD 19m. Esto supone un descenso del 62% en el número de deals y una disminución del 97% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre de 2023 un total de 6 transacciones, de las cuales 4 tienen un valor divulgado de USD 105m, lo cual implica un aumento del 500% en el número de transacciones, con respecto al mismo periodo de 2022. 

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Stellantis, entidad dedicada fabricar y vender automóviles con sede en Lijnden, Países Bajos, que, a través de FCA Argentina, ha adquirido un 14,2% de McEwen Copper a McEwen Mining.

La transacción, valorada en USD 155m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Marval O’Farrell Mairal; McCarthy Tétrault; y Stellantis Argentina.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking TTR de asesores financieros, por importe y número de transacciones, lidera Banco Santander, con un valor de USD 102m y 3 deals.

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por importe, lidera Marval O’Farrell Mairal, con USD 155m. Por número de transacciones, lideran Bruchou & Funes de Rioja y Pérez Alati Grondona Benites & Arntsen, con 3 transacciones cada uno.

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Felipe Junqueira, Director de Fusiones y Adquisiciones y líder de soluciones transaccionales de AON para América Latina, para conocer las perspectivas del mercado transaccional en 2023: “El sector del Venture Capital, al ser bastante atrevido y dependiente de las inversiones, ha sufrido en cierta medida con las incertidumbres y el cambio de paradigmas en la circulación y destino del capital en los últimos tiempos. Hemos visto un movimiento interesante en el Caribe y en algunos países de la región con inversiones crecientes en centros de desarrollo de ecosistemas que entendemos que todavía tienen un potencial de crecimiento muy grande”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí

Informe trimestral sobre el mercado transaccional chileno – 1T 2023

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Mercado M&A chileno registra aumento del 6% en el primer trimestre de 2023

  • En 2023, se han registrado en el país 82 transacciones por USD 1.566m
  • El sector de Banca e Inversiones e Industria Específica de Software son los más destacados de 2023, con 10 y 9 deals, respectivamente
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen 18% en el transcurso del año

El mercado transaccional chileno ha registrado en el primer trimestre de 2023 un total de 82 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 1.566m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un aumento de 6% en el número de transacciones y una disminución del 66% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2022.

En términos sectoriales, el de Banca de Inversión, además del de Industria Específica de Software, son los más activos del año, con un total de 10 y 9 transacciones, respectivamente. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-corder, en lo que va de año, las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos, con 6 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 14 transacciones. 

Private Equity

En el primer trimestre de 2023, se han contabilizado un total de 6 transacciones de Private Equity, de las cuales una tiene un importe no confidencial agregado de USD 12m. Esto supone un aumento del 20% en el número de transacciones y un descenso del 99% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

En el primer trimestre de 2023, se han contabilizado un total de 27 transacciones de Venture Capital, de las cuales 25 tienen un importe no confidencial agregado de USD 178m. Esto supone un descenso del 18% en el número de deals y una disminución del 44% en su valor, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre de 2023 un total de 6 transacciones, de las cuales 4 tienen un valor no confidencial de USD 121m, lo cual implica un descenso del 25% en el número de transacciones y del 87% en su valor, con respecto al mismo periodo de 2022.

Transacción Destacada 

Para el primer trimestre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Grupo Axo, empresa dedicada a distribuir y comercializar indumentaria, accesorios, calzado, cosméticos, productos para el hogar y muebles con sede en Ciudad de México, que ha completado la adquisición de Komax, Komax Perú y Komax Uruguay a Linzor Capital Partners y accionistas particulares. 

La transacción, con valor confidencial, ha contado con el asesoramiento jurídico de Carey; Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez; Grupo Axo; Guyer & Regules; NLD Abogados y Rebaza, Alcázar & De Las Casas. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Tyndall Group.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por importe y número de transacciones, lidera Barros & Errázuriz, con 7 deals y un importe de USD 1.172m. 

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Felipe Junqueira, Director de Fusiones y Adquisiciones y líder de soluciones transaccionales de AON para América Latina, para conocer las perspectivas del mercado transaccional en 2023: “El sector del Venture Capital, al ser bastante atrevido y dependiente de las inversiones, ha sufrido en cierta medida con las incertidumbres y el cambio de paradigmas en la circulación y destino del capital en los últimos tiempos. Hemos visto un movimiento interesante en el Caribe y en algunos países de la región con inversiones crecientes en centros de desarrollo de ecosistemas que entendemos que todavía tienen un potencial de crecimiento muy grande”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí