Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Enero 2024

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Mercado M&A mexicano registra aumento del 101% en su importe en enero de 2024

  • En enero, se han registrado 12 transacciones en el país por USD 156m
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 44% en enero de 2024

El mercado de M&A en México ha contabilizado en enero de 2024 un total de 12 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 156m, de acuerdo con el informe mensual de TTR Data.

Estos valores implican un descenso del 56% en el número de transacciones y un aumento del 101% en su importe, con respecto al mismo período de 2023. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario, además del de Industria Específica de Software, han sido los más activos del año, con tres transacciones cada uno. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en el primer mes de 2024 las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en Estados Unidos y Colombia, con dos transacciones en cada país. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 30m. 

Por otro lado, España es el país que ha apostado por realizar adquisiciones en México, con una transacción. 

Venture Capital y Asset Acquisitions

En enero de 2024, se han contabilizado un total de cinco transacciones de Venture Capital por USD 31m, lo que implica un descenso del 44% en el número de transacciones y del 20% en el importe, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, en el mes de enero se han registrado cuatro transacciones por USD 109m, lo cual representa un descenso del 20% en el número de transacciones y un aumento del 329% en el importe, con respecto a enero de 2023.

Transacción Destacada

Para enero de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Kohler, empresa estadounidense dedicada a la producción de productos de cocina y baño, la cual ha adquirido la alemana Klafs, incluida su filial mexicana, a Egeria.

La transacción, con valor confidencial, ha contado con el asesoramiento jurídico de Eversheds Sutherland; Basham Ringe y Correa; Bartolome & Briones y Menold Bezler.

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Janeiro 2024

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Fusões e Aquisições movimentam EUR 956m em Janeiro de 2024

  • Volume de transações regista aumento de 10% em comparação a 2023
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 12 transações
  • Registou-se 18 rodadas de investimento em Venture Capital

Em janeiro de 2024, o mercado transacional português viu a concretização de 61 operações, totalizando EUR 956m. Destas, 30% revelaram seus valores, conforme aponta o mais recente relatório do TTR Data.

Estes números representam um crescimento de 10% no número de transações em comparação com o mesmo período de 2023.




Operações do mercado transacional de janeiro de 2023 a janeiro de 2024
Fonte: TTR Data

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo em janeiro, com 12 transações, seguido pelo setor de Business & Professional Support Services com 11 operações, o qual registou uma queda de 83% comparado a 2023.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Singapura e Espanha, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 10 e sete transações, respectivamente. 

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e os Estados Unidos como principal destino de investimento, com quatro e duas transações, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Em janeiro de 2024, foram contabilizadas quatro transações de Private Equity, contabilizando um total de EUR 320m. 

Em Venture Capital, foram realizadas 18 rodadas de investimentos e um total de EUR 63m, representando um crescimento de 125% no capital mobilizado. 

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 15 transações com um valor de EUR 231m, representando uma queda de 28% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em janeiro de 2024, é a conclusão da venda de 30,10% da CTT IMO Yield pela CTT para a Sierra Investments e investidores privados. O valor da transação é de EUR 36,10m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados; e Linklaters Portugal. Do lado financeiro, foi assessorado pela Deloitte Portugal. A Due Diligence foi realizada pela EY Portugal e Deloitte Portugal.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica em janeiro de 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor lidera ao longo de 2023, o escritório Morais Leitão, Galvão Teles, Soares da Silva & Associados,com uma transação e contabilizando um total de EUR 19,75m.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e valor lidera o Greenhill & Co. com uma operação e contabilizando EUR 307m.

Informe mensual sobre el mercado transaccional latinoamericano – Noviembre 2023

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Mercado M&A de América Latina registra una disminución del 14% hasta noviembre de 2023

  • En noviembre, se han registrado 196 transacciones y un importe de USD 4.265m
  • En el año, se han registrado 157 transacciones de Private Equity y 795 de Venture Capital
  • Transacciones de Asset Acquisitions aumentan un 27% en el transcurso de 2023
  • Argentina, Chile y Perú, únicos países con aumento en el importe de transacciones en el año

El mercado transaccional de América Latina ha registrado hasta el mes de noviembre un total de 2.854 deals por un importe agregado de USD 67.009m, según el informe mensual de TTR Data y Datasite.

Estas cifras suponen una disminución del 14% en el número de transacciones, así como un descenso del 26% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de noviembre se han registrado 196 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.265m. 

Ranking de transacciones por países

Según datos registrados hasta el mes de noviembre, por número de transacciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.790 transacciones (un descenso del 23%) y con un descenso del 29% en el capital movilizado (USD 38.590m). Le sigue en el listado Chile, con 343 transacciones (con un aumento del 13%) y un descenso del 4% de su importe (USD 13.522m), con respecto a noviembre de 2022.

Por su parte, México permanece en la misma posición del ranking con 305 transacciones (una disminución del 25%) y con un descenso del 20% en el capital movilizado (USD 12.219m). Colombia, por su parte, registra 216 transacciones (un descenso del 16%) y una disminución del 31% en el capital movilizado (USD 4.938m).

Entretanto, Argentina registra 184 transacciones (un aumento del 2%), con una disminución del 33% en su importe (USD 2.719m), respecto del mismo periodo del año pasado. Y en último lugar, Perú presenta 122 transacciones (aumento del 12%) y un aumento del 161% en su capital movilizado
(USD 6.743m).

Ámbito cross-border

En el ámbito cross-border, se destaca hasta el mes de noviembre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica y Europa, donde se han llevado a cabo 82 y 79 transacciones, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 412 y 315 deals, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta noviembre de 2023, se han contabilizado un total de 157 transacciones de Private Equity por
USD 7.955m, lo cual supone una tendencia a la baja tanto en el número de transacciones (-13%) como en su importe (-9%), con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado hasta el mes de noviembre un total de 795 transacciones con un importe agregado de USD 4.821m, lo que implica una variación negativa del 32% en el número de transacciones y un descenso del 41% en su importe, en términos interanuales.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta noviembre, se han registrado 413 transacciones, por un valor de USD 9.032m, lo cual representa un aumento del 27% en el número de transacciones y un descenso del 32% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2022.

Transacción Destacada

Para noviembre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la fusión por absorción de Sinqia que ha llevado a cabo Evertec, a través de Evertec Brasil.

La transacción, valorada en aproximadamente USD 490 millones, ha contado con el asesoramiento jurídico de Mattos Filho; Latham & Watkins; Trindade Sociedade de Advogados; y Simpson Thacher & Bartlett. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por BTG Pactual; Seneca Evercore; y Goldman Sachs. Por la parte de Due Dilligence, la transacción ha sido asesorada por Mattos Filho; y, por la parte de Data Room, por Intralinks. 

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Noviembre 2023

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Actividad en el mercado M&A mexicano registra descenso del 24% hasta noviembre de 2023

  • En noviembre, se han registrado 19 transacciones en el país por USD 266m
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 42% hasta noviembre de 2023
  • Transacciones de adquisición de activos disminuyen un 2% hasta noviembre de 2023

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta el mes de noviembre un total de 305 deals con un importe agregado de USD 12.219m, según el informe mensual de TTR Data.

Estas cifras suponen una disminución del 24% en el número de transacciones, así como un descenso del 20% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de noviembre, se han registrado 19 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 266m. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario, así como el de Industria Específica de Software e Internet, Software y Servicios IT, han sido los más activos del año, con 40 transacciones cada uno. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta noviembre de 2023, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 16 transacciones en cada país. Por importe, destaca España, con USD 625m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 77 transacciones, por un importe agregado de USD 957m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta noviembre de 2023, se han contabilizado un total de 33 transacciones de Private Equity por
USD 260m, lo que representa un descenso del 15% en el número de transacciones, así como un descenso del 85% en el capital movilizado, con respecto a noviembre del año anterior. 

Por su parte, se han registrado hasta el mes de noviembre, un totalde 87 deals de Venture Capital por USD 740m, lo que implica un descenso interanual del 42% en el número de transacciones y del 71% en su valor.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de noviembre, se han registrado 53 transacciones, lo cual representa un descenso del 2% en el número de deals y un aumento del 121% en su valor, con respecto a noviembre de 2022.

Transacción Destacada

Para noviembre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
BA Glass I, que ha completado la adquisición del 60% de la mexicana Vidrio Formas. 

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Galicia Abogados y SMPS Legal. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2023 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por el número de transacciones y por su importe.

El ranking TTR de asesores financieros, por importe y por número de transacciones, lo lidera Banco Santander, con USD 6.286m y 5 transacciones asesoradas.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones, lidera en el transcurso de 2023, Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 30 deals y, por importe, lidera Baker McKenzie México, con USD 6.006m. 

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Novembro 2023

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Fusões e Aquisições movimentam EUR 11,1bi de Janeiro a Novembro de 2023

  • Volume de transações regista aumento de 6% em comparação a 2022
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 102 transações
  • Houve um crescimento de 9% no volume de transações em Venture Capital
  • Investimentos feitos por Private Equity regista aumento de 10% em volume de operações

Entre janeiro e novembro de 2023, o mercado transacional português viu a concretização de 563 operações, totalizando EUR 11,1bi. Destas, 40% revelaram seus valores, conforme aponta o mais recente relatório do TTR Data.

Estes números representam um crescimento de 6% no número de transações em comparação com o mesmo período de 2022, embora se observe uma diminuição de 11% no capital mobilizado.

Em novembro, foram registadas 41 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 98,77m.


Operações do mercado transacional de novembro de 2022 a novembro de 2023
Fonte: TTR Data

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo até novembro, com 102 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services com 86 operações, o qual registou uma queda de 1% comparado a 2022.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e França, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 70 e 34 transações, respectivamente. 

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e o Brasil como principal destino de investimento, com 36 e 12 transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 21% suas aquisições no mercado português, até novembro de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 32% em comparação ao mesmo período de 2022. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até novembro de 2023, foram contabilizadas 64 transações de Private Equity, representando um crescimento de 10% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas 128 rodadas de investimentos e um total de EUR 495m, representando um crescimento de 9% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 117 transações com um valor de EUR 1,7bi, representando um aumento de 1% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em novembro de 2023, é a conclusão da aquisição da Efacec Power Solution pela Mutares. O valor da transação não foi divulgado.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios Cuatrecasas Portugal e VdA – Vieira de Almeida . Do lado financeiro, foi assessorado pela Deloitte Portugal e Banco Invest.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até novembro de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2023, o escritório Cuatrecasas Portugal,com 37 transações. Em valor, lidera o escritório VdA – Vieira de Almeida contabilizando um total de EUR 3,0bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera o Oaklins Portugal com seis operações. Em valor, lidera o BTG Pactual contabilizando EUR 852,23m.