Informe Mensual América Latina – Noviembre 2020

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El mercado M&A de América Latina registra una disminución del 14% hasta noviembre de 2020 

Hasta noviembre se han registrado 2.035 operaciones y un importe de USD 61.759m 

En el año se han registrado 119 operaciones de Private Equity y 544 de Venture Capital 

Operaciones de Venture Capital aumentan un 24% en el transcurso de 2020 

Brasil, México, Chile y Argentina, países que registran mayor número de operaciones en LatAm 

El mercado transaccional de América Latina ha registrado en noviembre un total de 168 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 8.041,70m, según el más reciente informe de Transactional Track Record. 

Por su parte, en los once primeros meses del año se han contabilizado 2.035 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 61.759m. 

Estas cifras implican un descenso del 14,03% en el número de operaciones y una disminución del 48,45% en el importe de estas, con respecto a noviembre de 2019.

Ranking de Operaciones por Países

Según datos registrados en el transcurso hasta el mes de noviembre, por número de operaciones, Brasil lidera el ranking de países más activos de la región con 1.309 operaciones (con un descenso interanual del 9%), y con una disminución del 53% en el capital movilizado (USD 34.832m). Le sigue en el listado México, con 252 operaciones (con un descenso del 11%), y una disminución del 26% de su importe con respecto a noviembre de 2019 (USD 13.012m). 

Por su parte, Chile mantiene su posición en el ranking, con 194 operaciones (una disminución del 19%), y con un descenso del 50% en el capital movilizado (USD 6.538m). Argentina, por su parte, sube una posición en el ranking, desplaza a Colombia y registra 129 operaciones (un descenso del 13%), y una disminución del 63% en el capital movilizado (USD 1.914m). 

Entretanto, Colombia disminuye su actividad y registra 126 operaciones (una baja del 40%), con una disminución del 62% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 4.306m). Y en último lugar, Perú presenta 81 operaciones (caída del 39%) y con una disminución del 87% en su capital movilizado (USD 995m).

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito cross-border se destaca hasta noviembre el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior, especialmente en Norteamérica, donde se han llevado a cabo 46 operaciones. Por su parte, las compañías que más han realizado operaciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica y Europa, con 326 y 207 operaciones, respectivamente.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

Hasta noviembre de 2020 se han contabilizado un total de 119 operaciones de Private Equity por USD 3.485m, lo cual supone un descenso del 22,73% en el número de operaciones y una disminución del 67,49% en el importe de éstas, con respecto al mismo periodo del año anterior. 

Por su parte, el segmento de Venture Capital ha contabilizado en los once primeros meses del año un total de 544 operaciones con un importe agregado de USD 4.763m, lo que implica una variación positiva del 23,92% en el número de operaciones y un descenso del 4,38% en el importe de las mismas en términos interanuales. 

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta noviembre se han registrado 338 operaciones, por un valor de USD 14.983m, lo cual representa un descenso del 22,48% en el número de operaciones, y un descenso del 60,28% en el importe de estas, con respecto al mismo periodo de 2019

Transacción Destacada

Para noviembre de 2020, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 20% adicional en BCI Seguros por parte de Grupo Mutua Madrileña. 

La operación, valorada en USD 135,57m, ha estado asesorada por la parte legal por Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile

Ranking de Asesores Financieros y Legales

Informe Mensal Portugal – Novembro 2020

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Fusões e Aquisições mantêm tendência de queda com redução acumulada de 23% no ano 

No mês de novembro foram registadas 21 fusões e aquisições  

Fundos de Venture Capital realizaram um total de 54 investimentos até novembro  

Empresas dos Estados Unidos reduziram o volume de aquisições em Portugal em 64%

O mercado transacional português registou até o mês de novembro 334 transações, onde 164 delas tiveram seus valores divulgados que somam EUR 16,3bi, segundo o informe mensal do TTR – Transactional Track Record, o que representa um aumento de 36,2% do valor movimentado e uma redução de 23% no volume de negócios, em relação ao mesmo período de 2019. 

No mês de novembro foram registadas 21 fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de EUR 732,66m. Depois de uma tendência de crescimento que se manteve até setembro, houve uma reversão que atinge o ponto mínimo em novembro, com o menor volume dos últimos 12 meses.  

Os setor Imobiliário se mantêm como mais ativo do ano, com 88 transações até o fim de outubro, o que representa uma redução 7% em relaçção ao mesmo período do ano anterior. O setor de empresas de tecnologia vem logo a seguir com 43 operações, o que representa uma redução de 30%. 

Âmbito Cross-Border 

As empresas espanholas seguem como as que mais realizam aquisições de empresas portuguesas, com 34 transações registadas até novembro, tendo participado em sete negócios no setor imobiliário. As empresas com sede no Reino Unido ocupam a segunda posição com 19 aquisições  

Empresas dos Estados Unidos reduziram o volume de aquisições em Portugal em 64% entre janeiro e novembro. Da mesma forma, Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram seus investimentos em Portugal em 17%.  

Em relação à atuação portuguesa no exterior, Espanha continua sendo o destino favorito na hora de realizar aquisições, foram 16 registadas até o fim de novembro. 

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital realizaram um total de 54 investimentos até novembro, volume que representa redução de 28% em relação ao mesmo período de 2019. Do total, 46 rodadas de investimentos tiveram seu valor divulgado que somam EUR 820m. O setor que mais atraiu investimentos  foi o de Tecnologia com 25 transações, redução de 38% na comparação anual. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de novembro foi a conclusão da venda realizada pela Vertix, empresa controlada pela Prisa, de 64,7% que detinha na Grupo Media Capital, pelo valor de aproximadamente EUR 36,85m. A transação contou com a assessoria em lei portuguesa dos escritórios  Garrigues Portugal, Gómez-Acebo & Pombo Portugal e VdA – Vieira de Almeida. 

Informe Mensual España – Noviembre 2020

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El mercado español registra 1.812 fusiones y adquisiciones hasta noviembre de 2020

En noviembre se han registrado  148 deals y un capital movilizado de EUR 27.012,28m

El sector Inmobiliario es el más activo del año, con 390 transacciones  

En el año se registran 154 operaciones de Private Equity y 453 de Venture Capital  

El mercado transaccional español ha registrado hasta el mes de noviembre un total de 1.812 operaciones con un importe agregado de EUR 108.139m, según el informe mensual de TTR . 

Estas cifras suponen una disminución del 22,60% en el número de operaciones con respecto al mismo periodo de 2019, así como un aumento del 37,58% en el capital movilizado. 

Por su parte, en el mes de noviembre se han registrado 148 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 27.012,28m. En términos sectoriales, el sector Inmobiliario ha sido el más activo del año, con un total de 390 transacciones, seguido por el de Tecnología, con 347. 

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, hasta noviembre de 2020 las empresas españolas han elegido como principales destinos de inversión a Portugal y a Estados Unidos, con 34 y 23 operaciones, respectivamente.  

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Por otro lado, Estados Unidos y Reino Unido, con 119 y 99 operaciones, respectivamente, son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Reino Unido, con EUR 6.131,93m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions 

En lo que va de año se ha contabilizado un total de 154 operaciones de Private Equity por EUR 14.043m, lo cual supone un descenso del 38,65% en el número de operaciones y del 49,11% en el importe de las mismas, respecto al mismo periodo del año anterior.  

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 453 transacciones con un importe agregado de EUR 7.716m, lo que implica un aumento del 0,67% en el número de operaciones y un aumento del 305,49% en el importe de las mismas, en términos interanuales.  

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta noviembre se han registrado 505 operaciones por un valor de EUR 23.078m, lo cual representa una disminución del 30,44% en el número de operaciones, y un aumento del 50,94% en el importe de éstas, en términos interanuales. 

Transacción del mes

En noviembre de 2020, TTR ha seleccionado como transacción destacada la adquisición de 15 terminales de hidrocarburos líquidos a Inter Pipeline por parte de CLH. 

La transacción, que ha registrado un importe de aproximadamente EUR 467,55m, ha estado asesorada por la parte legal por Allen & Overy Spain; Deloitte Legal y Accura.  Por la parte financiera, ha estado asesorada por Citigroup. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

Informe Mensal Brasil – Novembro 2020

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Mercado brasileiro registra 1.309 Fusões e Aquisições, até novembro

Os Estados Unidos realizaram 109 aquisições de empresas brasileiras 

Número de investimentos realizados por fundos de Venture Capital aumenta em 27% 

Setor de Tecnologia é o mais ativo com 435 transações 

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O mercado de fusões e aquisições brasileiro registrou até o mês de novembro 1.309 transações, das quais 609 tiveram seus valores divulgados que somam BRL 183,3 bi, segundo o informe mensal do TTR. Em concreto, houve uma redução de 8,72% no volume e 39,26%  no valor total transacionado, em relação ao mesmo período de 2019

Somente no mês de novembro o TTR mapeou 120 transações e registrou um valor total de BRL 15,74bi. É um número de negócios consideravelmente inferior aos 161 registrados no mês anterior, e aos 150 de novembro de 2019. 

Os setor de Tecnologia caminha para fechar o ano como o mais ativo com 435 transações, cenário que se repete desde 2016. Somente em novembro foram realizadas 47 fusões e aquisições onde empresas de tecnologia foram target.  

Âmbito Cross-Border 

Os Estados Unidos reduziram suas aquisições no Brasil em 12,8% até novembro, mesmo assim, ainda são o investidor mais ativo com 109 transações, das quais 49 correspondem a aquisições de participações em empresas de tecnologia.   

As empresas da Alemanha aparecem em segundo lugar com 18 aquisições, sendo oito de empresas de tecnologia. A maior delas foi o acordo assinado pela Klabin para alienar a unidade de papéis para embalagens localizada na cidade de Nova Campina, São Paulo, ao Grupo Klingele Paper & Packaging, por BRL 196m. 

Em relação a atuação brasileira no exterior, os Estados Unidos são o destino favorito na hora de realizar aquisições, foram 21 transações até o fim de novembro, com oito delas tendo empresas de tecnologia como target.  

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital investiram um total de BRL 15,2 bi até novembro, o que representa um aumento de 52,3% em relação ao mesmo período de 2019. Foram 355 rodadas de investimento, representando um crescimento anual de 27%. O setor que mais recebeu investimentos foi o de Tecnologia, com 234 transações registradas, um aumento de 26% em relação ao mesmo período do ano anterior. 

Transação do mês 

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A transação destacada pelo TTR no mês de novembro foi a conclusão da venda pela Petrobras de 100% da sua participação no  Campo Petrolífero Baúna, área de concessão BM-S-40, localizado em águas rasas na Bacia de Santos, para a Karoon Brasil, subsidiária da Karoon Energy. O valor da transação foi de USD 665m.

A transação contou com a assessoria jurídica dos escritórios Tauil & Chequer Advogados Associado a Mayer Brown e Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados. O Banco BTG Pactual atuou como assessor financeiro da Karoon Brasil. 

Ranking de assessores Jurídicos e Financeiros

O relatório publica os rankings de assessores financeiros e jurídicos até setembro de 2020 en M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercado de Capitais, onde se informa a atividade das firmas destacadas pelo número de transações e pelo valor total das mesmas.

Informe Mensal Portugal – Outubro 2020

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Volume de Fusões e Aquisições sofre redução de 23% no ano, mas números de outubro estão acima da média dos últimos sete meses

Investimentos em startups movimentam EUR 291m, até outubro 

Empresas espanholas seguem como as que mais realizam aquisições em Portugal 

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O mercado transacional português registou até o mês de outubro 306 operações, onde 145 delas tiveram seus valores divulgados que somam EUR 15,5bi, segundo o informe mensal do TTR, o que representa um aumento de 32% do valor movimentado e uma redução de 23% no número de transações, em relação ao mesmo período de 2019. 

No mês de outubro foram registadas 34 fusões e aquisições entre anunciadas e concluídas, por um valor total de EUR 1,0bi. É um volume bastante inferior ao de outubro de 2019, porém está acima da média mensal observada desde março de 2020.  

Os setor Imobiliário se mantêm como mais ativo do ano, com 83 transações até o fim de outubro, o que representa uma redução 8% em relação ao mesmo período do ano anterior. O setor de empresas de tecnologia vem logo a seguir com 36 operações, o que representa uma redução de 37%. 

Âmbito Cross-Border 

As empresas espanholas seguem como as que mais realizam aquisições de empresas portuguesas, com 29 operações registadas até outubro, tendo participado em sete negócios no setor imobiliário. As empresas francesas ocupam a segunda posição com 17 aquisições, distribuídas entre os setores de tecnologia, financeiro  e imobiliário, dentre outros.   

Empresas dos Estados Unidos reduziram o volume de aquisições em Portugal em 65% entre janeiro e outubro. Da mesma forma, Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeiros também reduziram seus investimentos em Portugal em 32%.  

Em relação à atuação portuguesa no exterior, Espanha é o destino favorito na hora de realizar aquisições, foram 15 registadas até o fim de outubro.

Venture Capital 

Os fundos de Venture Capital realizaram um total de 43 investimentos até outubro, volume que representa redução de 35% em relação ao mesmo período de 2019. Os 36 negócios que tiveram seu valor divulgado somam EUR 291m. O setor que mais atraiu investientos  foi o de Tecnologia com 20 transações, redução de 47% na comparação anual. 

Transação do mês 

A transação destacada pelo TTR no mês de outubro foi a aquisição pelo Governo de Portugal de uma participação adicional de 22,5% na empresa aérea TAP, pelo valor de EUR 55m.

A transação contou com a assessoria legal dos escritórios VdA – Vieira de Almeida, PLMJ e Campos Ferreira, Sá Carneiro & Associados