Informe Trimestral Perú – 1T 2021

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Mercado M&A peruano registra descenso del 25% en el primer trimestre de 2021

En el primer trimestre de 2021 se han registrado 18 transacciones por USD 815m

El sector de Telecomunicaciones registra el mayor crecimiento en el año, con un aumento del 200% con respecto al mismo periodo de 2020

El mercado transaccional peruano ha registrado en el primer trimestre de 2021 un total de 18 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 815m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifras suponen una disminución del 25% en el número de operaciones y un aumento del 58,43% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2020.

En términos sectoriales, el sector de Telecomunicaciones fue el más activo del año, con un total de 3 transacciones y un crecimiento del 200% con respecto al primer trimestre de 2020. 

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer trimestre de 2021 las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en España, con 1 transacción y USD 69,79m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha realizado adquisiciones en Perú, con 6 operaciones. Por importe, destaca Hong Kong, con USD 568,60m.

Private Equity 

En el primer trimestre de 2021 se han producido un total de 2 transacciones de Private Equity, lo cual representa una disminución del 60% en el número de operaciones con respecto al primer trimestre de 2020.

Transacción Destacada

Para el primer trimestre de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Moneda Deuda Latinoamericana Fondo de Inversión la cual absorbe Larraín Vial Renta Fija Latinoamericana FI. 


La operación, valorada en USD 230,59m, ha estado asesorada por la la parte legal por Barros & Errázuriz Abogados y Estudio Echecopar.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

Informe Trimestral Chile – 1T 2021

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Mercado M&A chileno registra descenso del 4% en 2021

En el primer trimestre se han registrado en el país 54 transacciones por USD 4.394m

El sector tecnológico es el más destacado del año, con 12 operaciones

Operaciones de Venture Capital aumentan un 6% en 2021

El mercado transaccional chileno ha registrado en el primer trimestre de 2021 un total de 54 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.394m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifras suponen una disminución del 3,57% en el número de operaciones y un aumento del 212,85% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2020.

En términos sectoriales, el tecnológico es el más activo del año, con un total de 12 transacciones, seguido por el sector inmobiliario y además el financiero y de seguros, con 7 operaciones cada uno. Sin embargo, en términos interanuales el sector tecnología ha registrado un aumento del 9% mientras que el sector inmobiliario ha disminuido su actividad en un 30% y el sector financiero y de seguros ha aumentado su actividad en un 17%.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en 2021 las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en México, con 3 transacciones. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 8 operaciones. Por importe, destaca Italia, con USD 1.476,57m.

Venture Capital

En el primer trimestre de 2021 Chile ha registrado 18 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 94m, lo que representa un alza del 5,88% en el número de operaciones y un aumento del 500,55% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en 2021 un total de 7 transacciones con un importe de USD 197m, lo cual implica un descenso del 12,50% en el número de operaciones y un descenso del 47,67% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020.

Transacción Destacada

Para el primer trimestre de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con Mantos Copper la cual ha vendido un 30% en Mantoverde a Mitsubishi Materials Corporation, valorada en USD 283m. 

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Morales & Besa Abogados; Allen & Overy US; Baker McKenzie Chile; y Simmons & Simmons UK. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por RBC Capital Markets.

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Informe Trimestral Colombia – 1T 2021

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Mercado M&A colombiano registra descenso del 62% en el primer trimestre de 2021

En 2021 se han registrado en el país 40 transacciones por USD 852M

El sector de Tecnología es el más destacado de 2021, con 11 operaciones

Operaciones de Venture Capital aumentan un 89% en el transcurso del año

El mercado transaccional colombiano ha registrado en el primer trimestre de 2021 un total de 40 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 852m, según el informe trimestral de Transactional Track Record. Estas cifras suponen una tendencia estable en el número de operaciones y un descenso del 61,74% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2020.

En términos sectoriales, el de Tecnología es el más activo del año, con un total de 11 transacciones, seguido por el sector Internet, con 7. En ese sentido, en términos interanuales el sector Tecnología ha registrado un aumento del 267% y el de Internet ha registrado un aumento del 40%.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en Brasil, Perú, Nicaragua y México, con 1 operación en cada geografía.  

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Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 10 operaciones. Por importe, destaca Estados Unidos, con USD 54,40m.

Venture Capital

En 2021 se han contabilizado un total de 17 operaciones de Venture Capital, de las cuales 11 tienen un importe no confidencial agregado de USD 457m. Esto supone un aumento del 88,89% en el número de operaciones y un aumento del 1.100% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre de 2021 un total de 8 transacciones con un importe de USD 166m, lo cual implica un aumento del 33,33% en el número de operaciones y un descenso del 26,84% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020.

Transacción Destacada

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Para el primer trimestre de 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la adquisición del 49% de Parque Caracolí y Parque La Colina por parte de Credicorp Capital Colombia, transacción valorada en USD 167,50m. 

La operación ha estado asesorada por la parte legal por Posse Herrera Ruiz. 

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Informe Trimestral América Latina – 1T 2021

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Mercado M&A en América Latina registra aumento del 157% en el capital movilizado en 2021

Argentina y Brasil, países con resultado positivo en el número de operaciones en 2021

Operaciones de Venture Capital aumentan un 40% en el primer trimestre del año

l mercado transaccional de América Latina ha registrado en el primer trimestre de 2021 un total de 517 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 39.287m, según el más reciente informe de Transactional Track Record . Estas cifran suponen una disminución del 6,34% en el número de operaciones y un aumento del 157,14% en el importe de las mismas, con respecto a las cifras registradas en el primer trimestre de 2020. 

Private Equity y Venture Capital

En el primer trimestre de 2021 se han contabilizado un total de 29 operaciones de Private Equity, de las cuales 13 transacciones tienen un importe no confidencial agregado de USD 5.152m. Esto supone una disminución del 36,96% en el número de operaciones y un aumento en el importe de estas con respecto al mismo periodo de 2020.

En cuanto al segmento de Venture Capital, en el primer trimestre del año se han llevado a cabo 188 transacciones, de las cuales 127 operaciones tienen un importe no confidencial que suman alrededor de USD 2.516m, lo que supone un aumento del 40,30% en el número de transacciones y un aumento del 225,66% en el capital movilizado con respecto a 2020.

Ranking de Operaciones por Países

En 2021, por número de transacciones, Brasil lideró el ranking de países más activos de la región con 327 deals (aumento del 2%), y un alza del 213% en el capital movilizado en términos interanuales (USD 26.344m). Le sigue en el listado México, con 63 operaciones (baja del 23%), y con un descenso del 58% de su importe con respecto al mismo periodo del año pasado (USD 993m).

Por su parte, Chile continúa en el ranking, con 54 transacciones (un descenso del 4%), y con un aumento del 213% en el capital movilizado (USD 4.394m). Colombia, por su parte, continúa en el ranking y registra 40 operaciones (tendencia estable), con un descenso del 62% en capital movilizado (USD 852m).

Entre tanto, las 34 operaciones ocurridas en Argentina representan un aumento del 6%, así como un aumento del 1.058% en su importe respecto al mismo periodo del año pasado (USD 6.837m). Perú, por su parte, ha registrado 18 operaciones (baja del 25%) y un aumento del 58% en su capital movilizado respecto al mismo periodo del año anterior (USD 815m).

Ámbito Cross-Border 

En el ámbito Cross-Border se destaca el apetito inversor de las compañías latinoamericanas en el exterior en el primer trimestre de 2021, especialmente en Europa y Norteamérica, donde se han llevado a cabo 13 y 10 operaciones en cada región, respectivamente. Por su parte, las compañías que más han realizado transacciones estratégicas en América Latina proceden de Norteamérica, con 105 operaciones, Europa (56), y Asia (16).

Transacción Destacada

En el primer trimestre de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el 13,68% del accionariado de Luz del Sur por parte de China Yangtze Power International, a través de su filial Peruvian Opportunity Company.

La transacción, valorada en USD 568,6m, ha estado asesorada por la parte legal por Rodrigo, Elías & Medrano Abogados y por Estudio Muñiz.

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Informe Trimestral España – 1T 2021

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El número de transacciones de M&A en España disminuye un 13% en el primer trimestre de 2021

En 2021 se han registrado 540 operaciones de M&A por un importe de EUR 33.575m

El sector inmobiliario ha registrado el mayor número de transacciones, con 114, pese a experimentar una caída del 25% con respecto al mismo periodo de 2020

Adquisiciones extranjeras en el sector de Tecnología e Internet disminuyen un 10% en 2021

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El mercado transaccional español cierra los tres primeros meses del año con un total de 540 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de EUR 33.575m, según el informe trimestral de TTR en colaboración con Intralinks. Estas cifran suponen una disminución del 13,46% en el número de operaciones y un aumento del 214,16% en el importe de las mismas, con respecto al mismo periodo de 2020.

En términos sectoriales, el Inmobiliario es el más activo del año, con un total de 114 transacciones, pese a que registra una disminución del 25% con respecto al primer trimestre de 2020; seguido por el sector Tecnológico, con 100 operaciones y un descenso interanual del 11%, y el Financiero y de Seguros, que registra una disminución del 19% al registrar 38 operaciones.

Ámbito Cross-Border 

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, en el primer trimestre del año, las empresas españolas han elegido como principales destinos de sus inversiones a Estados Unidos y Portugal, con 18 y 11 operaciones, respectivamente. En términos de importe, Francia es el país en el que España ha realizado un mayor desembolso, con un importe agregado de EUR 5.326,91m.

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Por otro lado, Estados Unidos (33), Reino Unido (33) y Francia (21) son los países que mayor número de inversiones han realizado en España. Por importe destaca Estados Unidos, con un importe agregado de EUR 10.243,40m.

Private Equity y Venture Capital

En los tres primeros meses de 2021 se han contabilizado un total de 43 operaciones de Private Equity, de las cuales 12 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 3.932m. Esto supone un aumento del 2,38% en el número de operaciones y un aumento del 68,18% en el importe de las mismas con respecto al mismo periodo del año anterior.

Por su parte, en el mercado de Venture Capital se han llevado a cabo 122 transacciones, de las cuales 90 tienen un importe no confidencial agregado de EUR 1.170m. En este caso, ha existido un aumento con respecto al primer trimestre de 2020 del 1,67% en el número de las operaciones, y del 233,97% en el capital movilizado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer trimestre del año 160 transacciones con un importe de EUR 4.454m, lo cual implica un descenso del 18,37% en el número de operaciones y un aumento del 63,79% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020.

Transacción del trimestre

En el primer trimestre de 2021, TTR ha seleccionado como transacción destacada la fusión por absorción de Bankia por parte de CaixaBank.

La operación, valorada en EUR 4.300m, ha estado asesorada por la parte legal por Garrigues España; Freshfields Bruckhaus Deringer España; Gómez-Acebo & Pombo España; Uría Menéndez España; Linklaters Spain y Cuatrecasas España. 

Por la parte financiera han participado Morgan Stanley; Deloitte España; Citigroup y Rothschild.

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