Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Noviembre 2023

Posted on

Actividad en el mercado M&A mexicano registra descenso del 24% hasta noviembre de 2023

  • En noviembre, se han registrado 19 transacciones en el país por USD 266m
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 42% hasta noviembre de 2023
  • Transacciones de adquisición de activos disminuyen un 2% hasta noviembre de 2023

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta el mes de noviembre un total de 305 deals con un importe agregado de USD 12.219m, según el informe mensual de TTR Data.

Estas cifras suponen una disminución del 24% en el número de transacciones, así como un descenso del 20% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de noviembre, se han registrado 19 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 266m. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario, así como el de Industria Específica de Software e Internet, Software y Servicios IT, han sido los más activos del año, con 40 transacciones cada uno. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta noviembre de 2023, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 16 transacciones en cada país. Por importe, destaca España, con USD 625m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 77 transacciones, por un importe agregado de USD 957m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta noviembre de 2023, se han contabilizado un total de 33 transacciones de Private Equity por
USD 260m, lo que representa un descenso del 15% en el número de transacciones, así como un descenso del 85% en el capital movilizado, con respecto a noviembre del año anterior. 

Por su parte, se han registrado hasta el mes de noviembre, un totalde 87 deals de Venture Capital por USD 740m, lo que implica un descenso interanual del 42% en el número de transacciones y del 71% en su valor.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de noviembre, se han registrado 53 transacciones, lo cual representa un descenso del 2% en el número de deals y un aumento del 121% en su valor, con respecto a noviembre de 2022.

Transacción Destacada

Para noviembre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
BA Glass I, que ha completado la adquisición del 60% de la mexicana Vidrio Formas. 

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Galicia Abogados y SMPS Legal. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2023 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por el número de transacciones y por su importe.

El ranking TTR de asesores financieros, por importe y por número de transacciones, lo lidera Banco Santander, con USD 6.286m y 5 transacciones asesoradas.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones, lidera en el transcurso de 2023, Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 30 deals y, por importe, lidera Baker McKenzie México, con USD 6.006m. 

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Novembro 2023

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam EUR 11,1bi de Janeiro a Novembro de 2023

  • Volume de transações regista aumento de 6% em comparação a 2022
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 102 transações
  • Houve um crescimento de 9% no volume de transações em Venture Capital
  • Investimentos feitos por Private Equity regista aumento de 10% em volume de operações

Entre janeiro e novembro de 2023, o mercado transacional português viu a concretização de 563 operações, totalizando EUR 11,1bi. Destas, 40% revelaram seus valores, conforme aponta o mais recente relatório do TTR Data.

Estes números representam um crescimento de 6% no número de transações em comparação com o mesmo período de 2022, embora se observe uma diminuição de 11% no capital mobilizado.

Em novembro, foram registadas 41 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 98,77m.


Operações do mercado transacional de novembro de 2022 a novembro de 2023
Fonte: TTR Data

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo até novembro, com 102 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services com 86 operações, o qual registou uma queda de 1% comparado a 2022.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e França, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 70 e 34 transações, respectivamente. 

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e o Brasil como principal destino de investimento, com 36 e 12 transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 21% suas aquisições no mercado português, até novembro de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 32% em comparação ao mesmo período de 2022. 

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até novembro de 2023, foram contabilizadas 64 transações de Private Equity, representando um crescimento de 10% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas 128 rodadas de investimentos e um total de EUR 495m, representando um crescimento de 9% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 117 transações com um valor de EUR 1,7bi, representando um aumento de 1% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em novembro de 2023, é a conclusão da aquisição da Efacec Power Solution pela Mutares. O valor da transação não foi divulgado.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa dos escritórios Cuatrecasas Portugal e VdA – Vieira de Almeida . Do lado financeiro, foi assessorado pela Deloitte Portugal e Banco Invest.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até novembro de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2023, o escritório Cuatrecasas Portugal,com 37 transações. Em valor, lidera o escritório VdA – Vieira de Almeida contabilizando um total de EUR 3,0bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera o Oaklins Portugal com seis operações. Em valor, lidera o BTG Pactual contabilizando EUR 852,23m.

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Novembro 2023

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam BRL 191,8bi de Janeiro a Novembro de 2023

  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 343 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 148 aquisições
  • Volume de transações registra diminuição de 22% no período

O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 1790 transações movimentando um total de BRL 191,8bi de janeiro a novembro de 2023.

Esses números representam uma diminuição de 22% no número de transações em relação ao mesmo período de 2022. Do total das transações, 42% possuem os valores revelados e 82% das operações já estão concluídas.

Em novembro, 128 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 9,7bi.


Operações do mercado transacional de Novembro de 2022 a Novembro de 2023
Fonte: TTR Data

O setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo com 343 transações, apesar de uma diminuição de 23% em relação a 2022, seguido pelo setor de Business & Professional Support Services, com 294 transações.

Âmbito Cross-Border

Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando 31 transações no valor de BRL 5,2 bi até novembro de 2023, seguidas pelo Chile com nove operações. 

Por outro lado, os Estados Unidos e o Reino Unido lideraram os investimentos no Brasil, com 148 e 46 transações, respectivamente. 

Empresas norte-americanas que adquirem negócios brasileiros registraram uma queda de 32%, enquanto as aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet diminuíram em 20%.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve um crescimento de 5% até novembro.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

No segmento de Private Equity, houve 88 transações totalizando BRL 30,8bi, com uma queda de 11% no número de operações, porém registrou um aumento de 48% no capital mobilizado. 

Em Venture Capital, 512 rodadas de investimento movimentaram BRL 16,4bi, representando uma redução de 40% no número de transações.

O segmento de Asset Acquisitions registrou 247 transações e BRL 28,3bi até novembro, refletindo um crescimento de 24% nas operações em comparação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em novembro de 2023, foi a conclusão da venda pela Jarm Participações de 8,05% na Yamaha Motor da Amazônia para a Yamaha Motor do Brasil. O valor da transação é de BRL 180m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei brasileira dos escritórios Demarest Advogados e Lefosse.

Entrevista com Lefosse

Laura Affonso, sócia da prática de Societário e M&A do Lefosse, conversou com o TTR Data para esta edição, e analisou as expectativas, riscos e oportunidades relacionadas ao mercado brasileiro de M&A em 2024: “A expectativa é de que uma continuidade na queda da taxa de juros, mesmo que de forma modesta, e mais clareza sobre as posições do governo atual, reduzirão a percepção de risco e possibilitarão o retorno de M&As com caráter mais estratégico no próximo ano. Dessa forma, os valores envolvidos serão maiores e teremos a ampliação da participação de investidores estrangeiros.
Devemos continuar vendo operações relevantes de saídas de fundos de private equity, as quais, até a abertura de uma nova janela de ofertas públicas, ainda ocorrerão por meio de transações privadas.
O mercado de M&A é bastante correlacionado a fatores macroeconômicos, então, o desenrolar das guerras em curso e indicadores econômicos negativos nas maiores economias do mundo podem influenciar negativamente, mas, ao mesmo tempo, oportunidades de consolidação ou de expansão em novos setores surgirão no mercado brasileiro. A expectativa é de que 2024 seja significativamente melhor em termos de volume e tipos de transações.”

Para ler a entrevista completa, clique aqui.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até novembro de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor lidera em 2023 o BTG Pactual, com 57 operações e contabilizando um total de BRL 34,7bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações e em valor, em 2023 lidera o escritório Mattos Filho, com 72 operações e contabilizando um total de BRL 40,8bi.

Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Octubre 2023

Posted on

Actividad en el mercado M&A mexicano registra descenso del 24% hasta octubre de 2023

  • En octubre, se han registrado 16 transacciones en el país por USD 157m
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 41% hasta octubre de 2023
  • Transacciones de adquisiciones de activos aumentan un 2% hasta octubre de 2023

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta el mes de octubre un total de 280 deals con un importe agregado de USD 11.894m, según el informe mensual de TTR Data.

Estas cifras suponen una disminución del 24% en el número de transacciones, así como un descenso del 19% en el capital movilizado, con respecto al mismo periodo de 2022.

Por su parte, en el mes de octubre, se han registrado 16 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 157m. 

En términos sectoriales, el Inmobiliario, así como el de Internet, Software y Servicios IT, han sido los más activos del año, con 37 y 36 transacciones, respectivamente. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta octubre de 2023, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 15 transacciones en cada país. Por importe, destaca España, con USD 613m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 70 transacciones, por un importe agregado de USD 886m. 

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta octubre de 2023, se han contabilizado un total de 27 transacciones de Private Equity por
USD 220m, lo que representa un descenso del 25% en el número de transacciones, así como un descenso del 88% en el capital movilizado, con respecto a octubre del año anterior. 

Por su parte, se han registrado hasta el mes de octubre, un totalde 81 deals de Venture Capital por
USD 668m, lo que implica un descenso interanual del 41% en el número de transacciones y del 70% en su valor.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de octubre, se han registrado 50 transacciones, lo cual representa un aumento del 2% en el número de deals y del 134% en su valor, con respecto a octubre de 2022.

Transacción Destacada

Para octubre de 2023, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con
IFM Global Infrastructure Fund, fondo de inversión en infraestructura de IFM Investors, que, a través de Aleatica, ha cerrado la Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el 14,03% de Aleatica México que aún no controlaba, con el objetivo de cancelar la cotización de las acciones de la empresa en la Bolsa Mexicana de Valores.

La transacción, valorada en USD 442m, ha contado con el asesoramiento jurídico de González Calvillo; Latham & Watkins; y Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes. Por la parte financiera, la transacción ha sido asesorada por Santander Corporate Investment Banking.

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2023 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe de las mismas. 

El ranking TTR de asesores financieros, por importe y por número de transacciones, lo lidera Banco Santander, con USD 6.286m y 5 transacciones asesoradas.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de transacciones, lidera en el transcurso de 2023 Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 24 deals y, por importe, lidera Baker McKenzie México con USD 6.006m. 

Relatório mensal sobre o mercado transacional português – Outubro 2023

Posted on

Fusões e Aquisições movimentam EUR 11,0bi de Janeiro a Outubro de2023

  • Volume de transações regista aumento de 4% em comparação a 2022
  • Setor de Real Estate foi o mais ativo no período, com 92 transações
  • Houve um crescimento de 14% no volume de transações em Venture Capital
  • Investimentos feitos por Private Equity regista aumento de 7% em volume de operações

Entre janeiro e outubro de 2023, o mercado transacional português viu a concretização de 503 operações, totalizando EUR 11,bi. Destas, 43% revelaram seus valores, conforme aponta o mais recente relatório do TTR Data.

Estes números representam um crescimento de 4% no número de transações em comparação com o mesmo período de 2022, embora se observe uma diminuição de 5% no capital mobilizado.

Em outubro, foram registadas 49 fusões e aquisições, entre anunciadas e encerradas, e um valor total de EUR 1,1bi.

Operações do mercado transacional de outubro de 2022 a outubro de 2023
Fonte: TTR Data

Em termos setoriais, o setor de Real Estate foi o mais ativo até outubro, com 92 transações, seguido pelo setor de Internet, Software & IT Services com 77 operações, o qual registou uma queda de 3% comparado a 2022.

Âmbito Cross-Border

No âmbito Cross-Border, quanto à número de transações, a Espanha e o Reino Unido, foram os países que mais investiram em Portugal no período, contabilizando 51 e 32 transações, respectivamente.

As empresas portuguesas escolheram a Espanha e o Brasil como principal destino de investimento, com 32 e 11 transações, respectivamente.

As empresas norte-americanas diminuiram em 20% suas aquisições no mercado português, até outubro de 2023. As aquisições estrangeiras no setor de Tecnologia e Internet diminuiram em 39% em comparação ao mesmo período de 2022.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

Até outubro de 2023, foram contabilizadas 56 transações de Private Equity, representando um crescimento de 7% no número de operações em comparação ao mesmo período de 2022.

Em Venture Capital, foram realizadas 120 rodadas de investimentos e um total de EUR 457m, representando um crescimento de 14% no número de transações.

No segmento de Asset Acquisitions, foram registadas 107 transações com um valor de EUR 1,6bi, representando uma queda de 2% no número de operações.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em outubro de 2023, é a conclusão da aquisição da Grande Buganvília pela Capital Elements, subsidiária da Arrow Global. O valor da transação é de EUR 30,00m.

A operação contou com a assessoria jurídica em lei portuguesa do escritório CS’Associados. Do lado financeiro, a PwC Portugal realizou uma Due Diligence.

Ranking de consultores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até outubro de 2023 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total.

Quanto ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações lidera ao longo de 2023, o escritório Cuatrecasas Portugal, com 26 transações. Em valor, lidera o escritório VdA – Vieira de Almeida contabilizando um total de EUR 2,9bi.

No que se refere ao ranking de assessores financeiros, por número de transações e em valor, lidera o BTG Pactual, com quatro operações e contabilizando EUR 852,23m.