Informe mensual sobre el mercado transaccional mexicano – Julio 2024

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Mercado M&A mexicano registra disminución del 13% hasta julio de 2024

  • Hasta julio, se han registrado 199 transacciones en el país por USD 7.934m
  • En julio, se han registrado 29 fusiones y adquisiciones por USD 914m
  • Transacciones de Venture Capital disminuyen un 15% hasta julio de 2024

El mercado de M&A en México ha contabilizado hasta julio de 2024 un total de 199 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 7.934m, de acuerdo con el informe mensual de TTR Data.

Estos valores implican un descenso del 13% en el número de transacciones y del 28% en su importe, con respecto al mismo período de 2023. 

En cuanto al mes de julio, se han registrado 29 transacciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 914m.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software, además del Inmobiliario, han sido los más activos del año, con 38 y 29 transacciones, respectivamente.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, hasta el séptimo mes de 2024, las empresas mexicanas han apostado principalmente por invertir en España y Estados Unidos, con 13 y 10 transacciones, respectivamente. Por importe, destaca España, con USD 1.384m. 

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en México, con 44 deals y USD 1.234m.

Private Equity, Venture Capital y Asset Acquisitions

Hasta julio de 2024, se han contabilizado un total de 26 transacciones de Private Equity por
USD 1.089m, lo que implica un descenso del 4% en el número de transacciones y un aumento del 390% en su importe, en términos interanuales.

Por su parte, hasta julio de 2024, se han contabilizado un total de 53 transacciones de Venture Capital por USD 619m, lo que implica un descenso del 15% en el número de transacciones y un aumento del 12% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

En el segmento de Asset Acquisitions, hasta el mes de julio, se han registrado 45 transacciones por USD 1.968m, lo cual representa un aumento del 12% en el número de transacciones y del 33% en su importe, con respecto a julio de 2023.

Transacción Destacada

Para julio de 2024, TTR Data ha seleccionado la ronda de financiación Serie A de capital y deuda de OCN, liderada por Caravela Capital, Collide Capital y Great North Ventures, en la parte de capital, y por i80 Group, en la parte de deuda.

La transacción, valorada en USD 86m, ha contado con el asesoramiento jurídico de Garrigues México, FM/Derraik Advogados, Hefesto Asesores, Gunderson Dettmer, Legal Scale y Winston & Strawn. 

Ranking de asesores financieros y jurídicos 

El informe publica los rankings de asesoramiento financiero y jurídico de 2024 en M&A, Private Equity, Venture Capital y Mercado de Capitales, donde se informa de la actividad de las firmas destacadas por número de transacciones y por importe. 

El ranking TTR Data de asesores jurídicos, por número de transacciones, lo lidera en el transcurso de 2024 Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enríquez, con 17 deals, seguido de Galicia Abogados, con 8 transacciones. Por importe, lideran Santamarina + Steta y Galicia Abogados, con USD 1.371m y USD 1.265m, respectivamente. 

En cuanto al ranking de asesores financieros, lideran por número de transacciones
414 Capital – RióN y Deloitte México, con 4 deals, mientras que por importe lidera
Caria Capital, con USD 504m. 

Relatório mensal sobre o mercado transacional brasileiro – Julho 2024

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Fusões e Aquisições movimentam BRL 122,0bi em 2024

  • Setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo do ano, com 188 transações
  • Estados Unidos é o país que mais investiu no Brasil, com 90 aquisições
  • Capital mobilizado registra queda de 4% no período
  • Aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentam em 2%

O cenário transacional brasileiro foi objeto de análise no relatório mensal do TTR Data, que revelou 869 transações movimentando um total de BRL 122,0bi até julho de 2024.

Esses números representam uma diminuição de 27% no número de transações em relação ao mesmo período de 2023, bem como uma queda de 4% no capital mobilizado. Do total das transações, 49% possuem os valores revelados e 79% das operações já estão concluídas.

Em julho, 94 fusões e aquisições foram registradas, entre anunciadas e concluídas, e um valor total de BRL 10,3bi.

Operações do mercado transacional de julho de 2023 a julho de 2024
Fonte: TTR Data.

O setor de Internet, Software & IT Services é o mais ativo com 188 transações, apresentando uma queda de 13% em relação a 2023, seguido pelo setor de Real Estate, com 88 transações.

Âmbito Cross-Border

Empresas brasileiras voltaram-se principalmente para os Estados Unidos, realizando 12 transações no valor de BRL 6,7bi até julhode 2024, seguidas pelo México com sete operações. 

Por outro lado, os Estados Unidos e o Reino Unido lideraram os investimentos no Brasil, com 90 e 21 transações, respectivamente.                                                             

As aquisições estrangeiras nos setores de Tecnologia e Internet aumentaram em 2%. As empresas norte-americanas que adquirem empresas brasileiras registraram uma queda de 6% em comparação com o mesmo período do ano passado.

Em relação aos fundos estrangeiros de Private Equity e Venture Capital que investem em empresas brasileiras, houve uma diminuição de 4%.

Private Equity, Venture Capital e Asset Acquisitions

No segmento de Private Equity, houve 59 transações totalizando BRL 11,3bi, com uma queda de 12% no número de operações. 

Em Venture Capital, 234 rodadas de investimento movimentaram BRL 6,2bi, representando uma redução de 37% no número de transações.

O segmento de Asset Acquisitions registrou 136 transações e BRL 20,3bi até julho, refletindo um crescimento de 63% no capital mobilizado em comparação ao mesmo período do ano passado.

Transação do mês

A transação destacada pelo TTR Data em julho de 2024, foi a conclusão da aquisição do Projeto Caetê pela Klabin, anteriormente detido pela Arauco e Inversiones Arauco Internacional. O valor da transação é de USD 1,1bi.

A operação foi assessorada em lei brasileira pelo Veirano Advogados; Barbosa Müssnich Aragão (BMA Advogados). A assessoria finaneira foi realizada pelo Banco Itaú BBA.

Ranking de assessores financeiros e jurídicos

O relatório publica os rankings de assessoria financeira e jurídica até julho de 2024 em M&A, Private Equity, Venture Capital e Mercados de Capitais, onde a atividade dos assessores é refletida pelo número de transações e pelo valor total. 

Quanto ao ranking de assessores financeiros, por número de transações lidera em 2024 o BTG Pactual com 32 transações. Em valor, lidera o Banco Itaú BBA contabilizando um total de BRL 29,8bi.

No que se refere ao ranking de assessores jurídicos, por número de transações em 2024 lidera o escritório Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados,com 40 operações. Em valor, lidera o Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados contabilizando um total de BRL 28,3bi.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional argentino – 2T 2024

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Capital movilizado en el mercado M&A argentino aumenta un 213% en el primer semestre de 2024

  • En 2024, se han registrado en el país 84 transacciones por USD 3.097m
  • El sector de Industria Específica de Software es el más destacado de 2024, con 18 deals
  • Capital movilizado en Venture Capital aumenta un 41% en el transcurso del año

El mercado transaccional argentino ha registrado en el primer semestre de 2024 un total de 84 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 3.097m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 23% en el número de transacciones y un aumento del 213% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software es el más activo del año, con un total de 18 transacciones y un crecimiento interanual del 13%. 

Ámbito Cross-Border 

En cuanto al mercado cross-border, en lo que va de año, las empresas argentinas han apostado principalmente por invertir en Brasil, con 5 transacciones, seguido de Colombia, con 3 deals.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Argentina, con 11 transacciones. 

Venture Capital

En el primer semestre de 2024, se han contabilizado un total de 21 transacciones de Venture Capital, de las cuales 18 tienen un importe no confidencial agregado de USD 235m. Esto supone un descenso del 28% en el número de deals y un alza del 41% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer semestre de 2024 un total de 11 transacciones por USD 316m, lo cual implica un descenso del 50% en el número de transacciones y un aumento del 173% en su importe, en términos interanuales. 

Transacción Destacada 

Para el segundo trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Kilimo, que ha cerrado una ronda de financiación Serie A de USD 7,5m, liderada por Emerald Technology Ventures, y en la que también han participado The Yield Lab LATAM, Salkantay Ventures, Kamay Ventures y iThink VC.

La transacción, valorada en USD 7,50m, ha contado con el asesoramiento jurídico de DLA Piper Argentina, DLA Piper Chile y DLA Piper US. 

Dealmakers Q&A con AON

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A and Private Equity de AON en Brasil, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Aunque se ha conseguido un poco de flexibilidad en términos de recuperación financiera, los cambios políticos y las incertidumbres siempre influyen en las decisiones de los inversionistas. Por lo general, los riesgos se perciben como oportunidades, pero al considerar la situación actual de Latinoamérica, ser precavido será clave para obtener mejores retornos. En función de la recuperación económica, dichas tasas de interés y la inflación, se puede concluir que se alcanzará una estabilidad; sin embargo, debido a los conflictos políticos y las incertidumbres que han tenido lugar recientemente, se debe tener cautela con respecto a la expectativa de recuperación de M&A”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Ranking de Asesores Jurídicos 

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por importe, lidera Beccar Varela, con USD 1.023m. Y, por número de deals, lidera DLA Piper Argentina, con 6 transacciones.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional chileno – 2T 2024

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Mercado M&A chileno registra descenso del 37% en el primer semestre de 2024

  • En 2024, se han registrado en el país 138 transacciones por USD 3.784m
  • El sector de Industria Específica de Software, el más destacado de 2024, con 20 deals
  • Transacciones de Asset Acquisitions aumentan un 13% en el transcurso del año

El mercado transaccional chileno ha registrado en el primer semestre de 2024 un total de 138 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 3.784m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 37% en el número de transacciones y una disminución del 61% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Software es el más activo del año, con un total 20 transacciones, aunque con un descenso del 17% en su actividad, con respecto al mismo periodo del año pasado. 

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año, las empresas chilenas han apostado principalmente por invertir en Colombia, con 9 transacciones, seguido de Perú y Estados Unidos, con 6 deals en cada país.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Chile, con 16 transacciones. 

Private Equity

En el primer semestre de 2024, se han contabilizado un total de 8 transacciones de Private Equity, con valor confidencial, lo cual supone un descenso del 20% en el número de transacciones, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

En el primer semestre de 2024, se han contabilizado un total de 47 transacciones de Venture Capital, de las cuales 38 tiene un importe no confidencial agregado de USD 787m. Esto supone un descenso del 45% en el número de deals y una disminución del 40% en su importe, en términos interanuales.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado en el primer semestre de 2024 un total de 17 transacciones, de las cuales 9 tienen un importe no confidencial agregado de USD 1.062m, lo cual implica un aumento del 13% en el número de transacciones y un crecimiento del 276% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023. 

Transacción Destacada 

Para el segundo trimestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada del trimestre la relacionada con Eduardo Elberg y las hermanas Luksic que, mediante Inversiones SMLP Chile, Petra e Inversiones Antares, han adquirido un 35% adicional en Grupo Patio a los hermanos Jalaff por aproximadamente USD 132m.

La transacción ha contado con el asesoramiento jurídico de Bofill Mir Abogados; Mackenna, Irarrázaval, Cuchacovich & Paz; Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile; JDF Abogados; Claro & Cía.; Carey; y MBC Abogados. Por la parte de Due Dilligence, la transacción ha sido asesorada por Bofill Mir Abogados.  

Dealmakers Q&A con AON

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A and Private Equity de AON en Brasil, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Aunque se ha conseguido un poco de flexibilidad en términos de recuperación financiera, los cambios políticos y las incertidumbres siempre influyen en las decisiones de los inversionistas. Por lo general, los riesgos se perciben como oportunidades, pero al considerar la situación actual de Latinoamérica, ser precavido será clave para obtener mejores retornos. En función de la recuperación económica, dichas tasas de interés y la inflación, se puede concluir que se alcanzará una estabilidad; sin embargo, debido a los conflictos políticos y las incertidumbres que han tenido lugar recientemente, se debe tener cautela con respecto a la expectativa de recuperación de M&A”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el primer semestre de 2024, lidera el ranking TTR Data de asesores jurídicos, por importe y número de transacciones, Carey, con 12 deals y con un importe de USD 938m.

Informe trimestral sobre el mercado transaccional colombiano – 2T 2024

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Mercado M&A colombiano registra disminución del 8% en el primer semestre de 2024

  • En 2024, se han registrado en el país 124 transacciones por USD 2.263m
  • El sector de Industria Específica de Software es el más destacado de 2024, con 21 deals
  • Transacciones de Private Equity aumentan un 219% en el transcurso del año

El mercado transaccional colombiano ha registrado en el primer semestre de 2024 un total de 124 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 2.263m, según el informe trimestral de TTR Data. Estas cifras suponen un descenso del 8% en el número de transacciones y del 10% en su importe, con respecto al mismo periodo de 2023.

En términos sectoriales, el de Industria Específica de Softwarees el más activo del año, con un total de 21 transacciones, seguido por el sector de Alimentación, con 8 deals.

Ámbito Cross-Border 

En lo que respecta al mercado cross-border, en lo que va de año las empresas colombianas han apostado principalmente por invertir en España, con 4 transacciones.  

Por otro lado, Estados Unidos es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Colombia, con 23 transacciones y Reino Unidos es el país que ha registrado mayor capital movilizado en el país, con USD 1.243m. 

Private Equity

En el primer semestre de 2024, se han contabilizado un total de 7 transacciones de Private Equity, con un importe no confidencial agregado de USD 185m. Esto supone un descenso del 12% en el número de transacciones y un aumento del 219%, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Venture Capital

En el primer semestre de 2024, se han contabilizado un total de 30 transacciones de Venture Capital, de las cuales 27 tiene un importe no confidencial agregado de USD 226m. Esto supone un descenso del 30% en el número de deals y del 18% en su importe, en términos interanuales.

Asset Aquisition

En el primer semestre de 2024, se han contabilizado un total de 17 transacciones de adquisición de activos, con un importe no confidencial agregado de USD 8m. Esto supone un aumento del 21% en el número de transacciones y un descenso del 63% en su importe, con respecto al mismo periodo del año anterior.

Transacción Destacada 

Para el primer semestre de 2024, TTR Data ha seleccionado como transacción destacada la relacionada con Graystone Holdings, filial de IHC – International Holding Company, Grupo Argos y Grupo SURA, que han completado la OPA lanzada por hasta un 23,1% de Grupo Nutresa, con la que han adquirido un 22,6% por USD 1.241m. La OPA fue una de las últimas instancias en el Acuerdo Marco entre Grupo Financiero Gilinksi, Grupo Argos y Grupo SURA, por el cual Gilinski ha tomado el control del 99,38% de Grupo Nutresa, a cambio de su participación en Grupo Argos y Grupo SURA.

La OPA ha contado con el asesoramiento financiero de Bank of America, J.P. Morgan y Rothschild. Por la parte jurídica, han asesorado Brigard Urrutia, Sullivan & Cromwell US, Grupo SURA, Londoño & Arango Abogados, Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Colombia, Grupo Argos, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom US, Simpson Thacher & Bartlett US, Posse Herrera Ruiz, Mendoza Abogados e IHC – International Holding Company.

Adicionalmente, también han participado como asesores jurídicos en el Acuerdo Marco DLA Piper Martínez Beltrán, Gómez-Pinzón, Proskauer Rose y UH Abogados; además de Landmark Alantra como asesor financiero.

Dealmakers Q&A con Aon

TTR Data ha entrevistado en exclusiva a Pedro Costa, líder de M&A and Private Equity de AON en Brasil, para conocer las perspectivas del mercado de Fusiones y Adquisiciones en 2024: “Aunque se ha conseguido un poco de flexibilidad en términos de recuperación financiera, los cambios políticos y las incertidumbres siempre influyen en las decisiones de los inversionistas. Por lo general, los riesgos se perciben como oportunidades, pero al considerar la situación actual de Latinoamérica, ser precavido será clave para obtener mejores retornos. En función de la recuperación económica, dichas tasas de interés y la inflación, se puede concluir que se alcanzará una estabilidad; sin embargo, debido a los conflictos políticos y las incertidumbres que han tenido lugar recientemente, se debe tener cautela con respecto a la expectativa de recuperación de M&A”.

Para conocer toda la entrevista, ingrese aquí.

Ranking de Asesores Jurídicos y Financieros

En el ranking de asesores financieros, por importe, lidera en el primer semestre de 2024 Bank of America, J.P. Morgan Chase International Holdings, y Rothschild, con USD 1.241m. Por número de transacciones, lidera Landmark Alantra, con 5 deals. 

En el ranking TTR de asesores jurídicos, por importe, lidera Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Colombia, con USD 1.568m. Y, por número de deals, lidera Brigard Urrutia, con 23 transacciones.