El mercado M&A en Perú aumenta su actividad un 15% en 2021, según informe de TTR

• En el transcurso del año se han registrado 115 deals por USD 4.128m
• El sector Tecnología, además del Financiero y de Seguros, los más activos de 2021
• Empresas estadounidenses adquiriendo empresas peruanas han aumentado un 25% en el año
• Adquisiciones extranjeras en tecnología e Internet han aumentado un 80% en 2021
• Deal destacado: China Yangtze Power International cierra OPA sobre el 13,68% de Luz del Sur

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El mercado transaccional peruano ha registrado en 2021 un total de 115 fusiones y adquisiciones, entre anunciadas y cerradas, por un importe agregado de USD 4.128m, según el informe anual de Transactional Track Record.

Estas cifran suponen un aumento del 15% en el número de operaciones y un crecimiento del 184% en el importe de estas, con respecto a diciembre de 2020. Por su parte, en el cuarto trimestre de 2021 se han contabilizado un total de 30 operaciones con un importe agregado de USD 420,60m.

En términos sectoriales, el Tecnológico es el más activo del año, con un total de 19 transacciones, seguido por el sector Financiero y de Seguros, con 14, y el Inmobiliario con 12 operaciones. En términos interanuales, el sector Tecnología ha registrado un aumento del 138%, el sector Financiero y de Seguros ha registrado una disminución del 13%, mientras que el sector Inmobiliario ha tenido un descenso del 25% con respecto a 2020.

Ámbito Cross-Border

Por lo que respecta al mercado Cross-Border, a lo largo de 2021 las empresas peruanas han apostado principalmente por invertir en Colombia y Chile, con 4 y 2 transacciones, respectivamente. Por importe destaca España, con USD 69,79m.

Por otro lado, Estados Unidos, es el país que más ha apostado por realizar adquisiciones en Perú, con 20 operaciones, seguido de Chile con 9 transacciones. Por importe, se destaca Estados Unidos, con USD 1.179,28m.

Por su parte, las empresas estadounidenses que adquieren empresas peruanas han aumentado en un 25% hasta el mes de diciembre, con respecto al mismo periodo de 2020, mientras que las adquisiciones extranjeras en los sectores de tecnología y Internet han registrado un aumento del 80% con respecto a diciembre de 2020.

En cuanto los fondos extranjeros de Private Equity y Venture Capital invirtiendo en empresas peruanas, se han registrado 7 transacciones, lo que representa un aumento interanual del 17% en el transcurso de 2021.

Private Equity y Venture Capital

En 2021 se han producido un total de 8 transacciones de Private Equity valoradas en USD 1.016m, las cuales representan un descenso del 11,11% en el número de operaciones y un aumento del 105,39% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo de 2020.

Por su parte, en 2021, Perú ha registrado 17 operaciones de Venture Capital valoradas en USD 129m, lo que representa un aumento del 89% en el número de operaciones y un aumento del 521% en el capital movilizado con respecto al mismo periodo del año pasado.

Asset Acquisitions

En el mercado de adquisición de activos, se han cerrado hasta diciembre 13 transacciones con un importe de USD 161m, lo cual implica un descenso del 48% en el número de operaciones y una disminución del 40% en su importe con respecto al mismo periodo de 2020.

Transacción Destacada del Año

Para 2021, Transactional Track Record ha seleccionado como operación destacada la relacionada con China Yangtze Power International, a través de su filial Peruvian Opportunity Company, la cual ha cerrado una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el 13,68% del accionariado de Luz del Sur, por USD 568,6m.

La operación ha estado asesorada en la parte legal por Rodrigo, Elías & Medrano Abogados y por Estudio Muñiz.

Ranking de Asesores Legales y Financieros

En el ranking TTR de asesores financieros, por importe, lideran en 2021 Banco Santander Perú, con USD 279,49m. Por número de operaciones lidera Banco BTG Pactual y CAPIA, con 4 transacciones cada uno.

En cuanto al ranking de asesores jurídicos, por número de operaciones, lidera en el año Estudio Muñiz, con 21 operaciones cada uno y, por importe, lidera DLA Piper Perú y Garrigues Perú, con USD 1.095,75m cada uno.